Razlike med trgovanjem in vlaganjem
Trgovanje se nanaša na redno kupovanje in prodajo delnic, da se ustvari dobiček na podlagi nihanj cen na trgu, medtem ko se naložba nanaša na strategijo nakupa in zadrževanja naložb za daljše časovno obdobje, kjer lahko vlagatelji zaslužijo na podlagi obresti in lahko ponovno investirajo časovno obdobje.
Gotovo ste že slišali za ljudi, ki zaslužijo denar na borzi. Čeprav obstaja milijon načinov za to, imamo dve široki klasifikaciji delniških dejavnosti - trgovanje (ki verjame v branje grafikonov) in vlaganje (ki verjame v osnove vrednotenja v daljšem obdobju).
Preden se lotimo posebnosti trgovanja in vlaganja, razčistimo razliko tako, da pogledamo dva najvplivnejša človeka na svetu ustvarjanja bogastva, eden je znan po svojih dolgoročnih naložbah, drugi pa je priznani trgovec. Če ste privrženec borze, ste morda že uganili imena; sta- Warren Buffet in George Soros. Oba sta v življenju na borzi zaslužila ogromno kup denarja, a drugače.
Warren Buffet je vreden približno 67 milijard ameriških dolarjev, denar pa je zaslužil z dolgoročnimi naložbami v podjetja, katerih zaloge ima že desetletja. Oglejmo si enega njegovih slavnih citatov.
»Povedal vam bom, kako postati bogat. Zapri vrata. Bodite prestrašeni, ko so drugi pohlepni. Bodite pohlepni, ko se drugi bojijo. « - Warren Buffett.Nasprotno, tu je George Soros, čigar neto vrednost je približno 24,2 milijarde ameriških dolarjev, ki je zaslužil z nešteto številom poslov .
"Trgi so nenehno v negotovosti in se spreminjajo, denar pa se ustvarja z diskontiranjem očitnega in stavami na nepričakovano."-George Soros.
Trgovanje v primerjavi z vlaganjem infografike
Poglejmo glavne razlike med trgovanjem in vlaganjem.
Ključne razlike
- Trgovanje na splošno opravljajo ljudje, ki trgujejo znotraj dneva in vedno iščejo naložbe v rast, kjer se uporabljajo orodja za tehnično analizo. Napovedujejo višje ali nižje gibanje. Medtem ko vlagatelj po drugi strani išče vrednostno naložbo in se svoje naložbe drži zelo dolgo.
- Tveganje je zelo veliko v strategiji trgovanja, saj pred tovrstnimi transakcijami ni varovanja, zato je denar brez denarne zaščite zelo visok. Po drugi strani pa ima lahko vlagatelj pravilno uravnotežen portfelj, pri katerem bo negativna stran določenega sredstva na glavo drugim, da se bodo zavarovali pred izgubami.
- Gibanje trga in indeksov je na splošno posledica velikega obsega trgovinske dejavnosti, zato imajo trgovci v tem scenariju pomembno vlogo pri premikanju tržnih cen v primerjavi z vlagateljem.
- Trgovci imajo dojemanje navzgor ali navzdol. Skladno s tem trgujejo; imajo različne vrste trgovalnih strategij, kot so Butterfly, Short sell, Long Straddle, Strangle in še veliko več, medtem ko ima vlagatelj preprosto in vanilijevo strategijo, kako zadržati sredstvo med vlaganjem.
- Donos je precej negotov in hiter pri trgovanju, saj se transakcije nakupa prodajajo vsak dan, zato mora vlagatelj čakati precej dolgo, da dobi čedne donose.
- Trgovcu so pomembni vsakdanji podatki in četrtletni rezultati, saj takšne stvari prinašajo veliko gibanja v zalogah in trgovcu ponujajo priložnost. Vlagatelj hkrati verjame v vrednost in načela podjetja.
Prednosti in slabosti
Trgovanje z delnicami je veliko bolj zamudno in podivjano v primerjavi z vlaganjem. V primeru naložb se lahko po tehtnih naložbah preprosto sprostite, ne da bi mesece / leta kupovali ali prodajali.
Citat, ki pomeni to razliko -
Vlaganje bi moralo biti bolj podobno gledanju suhe barve ali opazovanju rasti trave. Če želite navdušenje, vzemite 800 dolarjev in pojdite v Las Vegas. " - Paul Samuelson- Dolgoročne naložbe zahtevajo poznavanje finančnih temeljev podjetij - kot so finančna razmerja, razumevanje prostih denarnih tokov, vrednotenja DCF, relativni večkratniki vrednotenja, kot je razmerje PE, razmerje PBV. Čeprav imate s trgovanjem priložnost hitro zaslužiti kup denarja, je tveganje pri trgovanju veliko večje kot pri naložbah. Pri trgovanju lahko izgubite več denarja, kot ga dejansko imate. Obstaja tveganje, da bomo izgubili denar tudi pri naložbah, vendar bi se to lahko zgodilo zaradi nejasnosti v poslu in zaradi časovne razporeditve trga.
- Stroški vključeni v trgovanje je običajno visoka, kot vsakič, ko trgovino zaloge, boste morali lupini iz nekaterih pristojbin. Zato se morajo vaši donosi sorazmerno višji, da se pokrijejo ti stroški. V nasprotju s tem boste znižali stroške, saj je manj kupovanja in prodaje, potem pa bodo tudi donosnosti razmeroma nižje.
- Dolgoročne naložbe so namenjene tistim, ki želijo zaslužiti, a se izogniti velikim izgubam. Lahko bi zaslužil dostojno vrnitev s ponovnim svoje dividende in zapusti svoj denar na trgu na dolgi rok.
Če se želite strokovno učiti Equity Research, si lahko ogledate 40+ video ur spletnega usposabljanja Equity Research.
Kaj morate početi trgovati ali vlagati?
Poskusite sami odgovoriti na naslednja vprašanja in verjetno bi lahko vedeli, ali je trgovanje stvar za vas ali vlagate.
- Ko se odločate med temi borznimi aktivnostmi, morate razmisliti o času, ki ga lahko namenite kateri koli od njih. Če lahko ure in ure berete dneve, potem je trgovanje prava stvar za vas. Če ne, potem bi bilo bolje z dolgoročnimi naložbami.
- Tudi obseg lastniških raziskav, ki bodo vključevale trgovanje, je v primerjavi z naložbami veliko obsežnejši. Veliko trdega dela je vključenega v analizo računovodskih izkazov, rasti podjetja, zgodovine in tudi prihodnjih finančnih napovedi. Tisti, ki bi resnično radi vložili energijo in religiozno opravljali tehnično in temeljno analizo, bi morali razmisliti o igranju na trgu.
- Glede na velikost vlagatelja in njihove cilje bi bili, če ste majhen vlagatelj, bolj primerni za dolgoročne naložbe za rast vašega portfelja. Nasprotno pa, če ste velik vlagatelj s ciljem kratkoročnega trgovanja, potem bi morali načrtovati premagovanje trga.
Težava z obema
Kaj pa, če naložbe ne gredo v skladu z našim načrtom? Takrat se zgodi nekaj največjih napak. Ljudje ponavadi zamenjajo naložbeni pristop s trgovalnim in se odpravijo proti nevarnosti. Ko cena delnic dobro deluje, ne trgovec ne vlagatelj nimata težav. Toda kaj se zgodi, če se ne?
Recimo, da cena delnic začne padati. Kot trgovec bi se izognili temu, da bi preprečili, da bi majhne izgube postale velike. Ker kot trgovec niste čustveno navezani na delnice, se ga boste znebili ob pravem trenutku. Upravičeno je, kaj mora storiti trgovec.
A težava je v primeru, če se odločite zaloge obdržati in se ne želite odreči. Tu je torej trgovec postal domnevni vlagatelj, ki nima dovolj informacij o podjetju, da bi se odločil, da bo držal delnice ali jih pustil. Kot vlagatelj bi delali na ugibanju. Podobno kot investitor ne bi smeli prodati zalog, ko cene padejo, ampak verjeli v osnove in se držali zaloge.
Ne glede na to, kateri izmed njih je boljša strategija, izberite enega ali drugega in se ga držite.
Primerjalna tabela
| Merila | Trgovanje | Vlaganje | ||
| Uvod | Nanaša se na nakup in prodajo glede na gibanje cen | Nanaša se na nakup in hrambo vrednostnih papirjev za določeno časovno obdobje | ||
| Naložbeno obdobje | Na splošno je pri tej vrsti dejavnosti naložba kratkoročna in obstaja hiter vstop in izstop. | Medtem ko je tu, je naložba dolgoročna in izstopi, če je daleč od vstopne točke | ||
| Kapitalski dobički | Obstajajo kratkoročni kapitalski dobički in so povezani le z dvigom cene vrednostnega papirja. | Dolgoročni kapitalski dobički se lahko zaslužijo ne le z okrepitvijo, temveč tudi v obliki dividend in občasnih bonusov. | ||
| Tveganje in metodologija | Tveganje je zelo veliko, saj gre za kratkoročno naložbo. | Tveganje je sorazmerno manjše, saj je trajanje naložbe dolgo. | ||
| Vrste vrednostnih papirjev | Trgovati je mogoče le z vrednostnimi papirji ali delnicami, saj obstaja hiter vstop in izstop. | V portfelj je mogoče vlagati različne vrste sredstev, kot so delnice, obveznice, bankovci. | ||
| Namen naložbe | Motiv je zaslužiti dobiček in zapustiti položaj. | Vrednostna naložba se vlaga v funkcionalnost podjetja, bančništvo pa v osnove podjetja. | ||
| Dobiček | Tveganje je veliko, zato so na splošno tudi donosi visoki. | Omejeni donos in dobiček se ponovno investirajo za nakup dodatnih zalog. | ||
| Orodja za analizo | Uporabljajo se orodja za tehnično analizo, kot so drseča povprečja in metoda svečnikov. | Analizirajo se finančna razmerja in osnove podjetja, kot sta razmerje P / E in EPS. | ||
| Naložbena strategija | Trgovci kupujejo delnice za prodajo navzgor, kratke pa kupujejo po nižji ceni. | Vlagatelji kupujejo vrednostne papirje, da bodo imeli in z rastjo podjetja izkoristili koristi. | ||
| Zaščita pred naložbami | Trgovci običajno sledijo strogim stop-stop izgubam, ki zagotavljajo, da izgubljajoče pozicije zapirajo po vnaprej določeni ceni. | Ostanite na mestu, ko se bodo cene znižale, in upoštevajte uspešnost podjetja, da bo v prihodnje bolje in izterjalo sedanje izgube. | ||
| Davčni vzorec | Na te donose se obračunava davek na kratkoročni kapitalski dobiček, stopnja pa temelji na vašem dohodkovnem razredu in je sorazmerno višja od dolgoročnega kapitalskega dobička. | Davek na dolgoročni kapitalski dobiček se uporablja za te donose, pri katerih je lahko stopnja nižja od nič, če so donosi po daljšem časovnem obdobju. | ||
| Naložbeni produkti | Delnice in opcije, saj lahko enostavno kupujete in prodajate znotraj dneva in zaslužite razliko. | Delnice, obveznice, hedge skladi, vzajemni skladi, skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF) | ||
| Vključeni stroški | Pogosti nakupi in prodaje teh vrednostnih papirjev se večinoma zgodijo na borznoposredniškem računu in pri vsaki transakciji se zaračuna posredništvo. | Z omejenim zneskom transakcije so omejene tudi provizije za posredovanje. |
Zakaj sta trgovanje in vlaganje pomembna?
Oba sta medsebojno odvisna, pri čemer vlagatelji brez obstoja trgovcev ne bodo imeli likvidnosti za nakup in prodajo delnic, brez vlagateljev pa trgovci ne bodo imeli porekla, od koder bi lahko kupovali in prodajali. Zato se je težko odločiti, kateri je boljši.
Če bi bili vsi vlagatelji, potem nihče ne bi bil pripravljen prodati ali kupiti kratkoročno, kar bi privedlo do nezdravega tržnega scenarija. Na koncu je likvidnost tista, ki ponavadi gladi tržne cene.
Zaključek
Če moramo povzeti celotno razpravo, ki smo jo imeli o trgovanju in vlaganju, so trgovci tisti, ki izkoriščajo tržne pogoje za vstop ali izstop iz svojih pozicij v delnicah v kratkem času, pri čemer dobijo manjše, a veliko večje donose, medtem ko vlagatelji si prizadevajo za večje donose v daljšem obdobju z nakupom in držanjem delnic.
To, da trgujete ali vlagate, ni veliko zaskrbljujoče, ampak le, da se morate loviti, ki ustreza vašim osebnostnim lastnostim, sposobnostim in filozofiji. Upam, da ste tudi vi tako radi brali te informacije kot jaz.
