Kaj so naložbene raziskave?
Investicijske raziskave pomenijo analizo uspešnosti različnih finančnih instrumentov, kot so delnice, vzajemni skladi, obveznice, zadolžnice itd., Da se vlagatelju omogoči vpogled v dejansko poslovanje podjetja. Pomaga tudi pri določanju njihove prihodnje uspešnosti za gibanje cen.
Vlagateljem daje vpogled v položaj podjetja na trgu, kar mu pomaga pri odločitvi, ali je vlaganje v določeno podjetje izvedljivo ali ne. Vlagatelji pogosto ne dobijo podatkov pravočasno, kar jih ujame v nakup precenjenih delnic. Naložbene raziskave pomagajo odpraviti informacijsko vrzel in vlagateljem omogočiti, da sprejemajo bolj učinkovite in donosne odločitve.
Pojasnilo
Naložbene raziskave katere koli zaloge se začnejo z zbiranjem podatkov, ki se nato analizirajo in na koncu se predloži poročilo, ki vsebuje prednosti in slabosti pridobljenih podatkov. Čas je bistvenega pomena, ker lahko vse neobnovljene vitalne informacije drastično vplivajo na odločitev vlagatelja. Za takšne raziskave se uporablja veliko orodij, kot so grafikoni zalog, signali in sita; vse to investitorju pomaga vedeti, kam se bodo premikale delnice podjetja. Številni analitiki se raje odločajo za temeljne, tehnične pristope, pristope od spodaj navzgor ali od zgoraj navzdol. Takšna orodja ocenjujejo poslovne cikle, tržne sektorje, vodstvene sposobnosti, industrijske trende itd.
Primer, kako delujejo naložbene raziskave
Zdaj pa si vzemimo primer, da ga bomo jasneje razumeli. Na primer, gospod Jack, vlagatelj, je hotel vlagati v korporacijo ABC, katere delnica se na trgu trguje po 150 USD na delnico. Potem ko je Jack s tehničnimi in temeljnimi analizami porabil čas za preteklost podjetja in poročila o vrednotenju, je delnica družbe vredna le 100 USD, saj naj bi skoraj 60-odstotno zaslužila od pričakovanj. Zdaj, ko bo preudarni vlagatelj in bo upošteval tržne nastroje, bo Jack razkril delnice in kupil tudi nakupno opcijo po ceni izvrševanja 175 dolarjev, da bo omejil izgubo, če se zaloga premakne v nasprotno smer. Takšne odločitve se lahko sprejmejo le, če ima vlagatelj ptičji pogled na uspešnost podjetja.Investicijske raziskave vlagatelju pomagajo pri izbiri vrste naložbenega instrumenta, ki najbolj ustreza njegovim potrebam, ob upoštevanju njegove nagnjenosti k tveganju.
Še en primer
G. Jacob, ki želi v delnice vložiti 1 000 000 USD. Zmeden je glede tega, ali naj se odloči za delnico A, ki se trguje po 70 USD, in delnico B, ki se trguje po 200 USD. Laično bi moral gospod Jacob plačati 70 dolarjev, ker bi mu lahko prinesel večje število delnic. Toda z razumevanjem zgodovine podjetja in načrtov širitve podjetja B je pametna odločitev, da vlagamo v delež B, ker obstaja možnost za rast podjetja. Investicijske raziskave vlagatelju pomagajo pri pametni izbiri v takih situacijah.
Prednosti
- Investicijske raziskave poskušajo kapitulirati vse dejavnike, ki vplivajo na ceno osnovnega sredstva. Na primer, med analizo uspešnosti vzajemnega sklada se vlagatelj odloči za primerjavo drugih vzajemnih skladov, njihov količnik stroškov, stabilnost upravljanja in druge pomembne dejavnike.
- Obseg napak ne pušča manj ali nič, saj se upoštevajo številni dejavniki. Vlagatelji se lahko zaščitijo pred tveganjem goljufij, netočnosti informacij itd.
- To je stroškovno učinkovito, saj lahko vlagatelji pridobijo kakovostne informacije po dostopni ceni. Poleg tega so koristi, pridobljene iz informacij, večje od njihovih stroškov.
- Kadar koli lahko vlagatelj oceni celotno uspešnost podjetja, mu daje prednost pri učinkovitejših odločitvah. Omogoča mu izbiro med številom razpoložljivih vrednostnih papirjev, ki najbolj ustreza njegovemu profilu tveganja.
Slabosti
- Naložbene raziskave so dolgotrajen postopek. Pred končnim zaključkom je treba upoštevati vse dejavnike. Od preverjanja tehničnih ravni do poznavanja ugleda podjetja na trgu, poznavanja poteze konkurenta, je treba vse podrobno preučiti, preden sprejmete zadnji klic.
- Vsaka raziskava, ki se izvaja, poskuša zajeti nedavne rezultate in napovedi. Ne upošteva drugih dejavnikov, ki bi lahko imeli odločilno vlogo pri odločanju za vlagatelja. Kot že rečeno, je čas pri naložbenih raziskavah ključnega pomena; to pušča manj možnosti za kapitulacijo dogodkov, ki niso bili na novo in bistveni.
- Ena velikost ne ustreza vedno vsem. Vsak vlagatelj ima različne cilje, časovna obzorja in dohodke. Ena raziskava ne more ustreči vsem. Na primer, starejši vlagatelj je bolj nagnjen k tveganju kot mladi vlagatelj.
- Vsako podjetje ima različne standarde za raziskave. Na primer, pri ocenjevanju uspešnosti farmacevtske družbe se upošteva prihodek od bolnikov in zdravil. Medtem ko gre za uspešnost banke, se upošteva rast posojil, obrestne mere in prihodki od obresti.
- Investicijske raziskave ne morejo biti popolna rešitev za naložbene odločitve, ker ne zajemajo situacij, ki so pogojne ali jih ni mogoče nadzorovati z nobenim orodjem za analizo. Na primer težko je napovedati trgovanje z notranjimi informacijami za analitika, medtem ko analiziramo uspešnost podjetja. Preveri lahko le trend preteklega leta ali druge zgodovinske zapise podjetja. Prav tako je večji poudarek na nedavnih rezultatih in napovedih.
Zaključek
- Za konec lahko rečemo, da naložbene raziskave pomagajo vlagatelju, da izstopi in dolgo stoji na trgu. Vlagatelju pomaga pri učinkoviti in donosni odločitvi, če je bila raziskava opravljena ob upoštevanju vseh pomembnih dejavnikov. Pomeni, da mora biti analitik preudarna in učinkovita oseba, ki lahko prepozna področja študija, ki lahko vplivajo na njegovo odločanje.
- Čas je izjemno pomemben pri raziskovanju naložb. Analitik mora biti sposoben diskontirati vse pomembne dejavnike, preden izbere alternativo v okviru nagnjenosti vlagatelja k tveganju. Ne glede na to, ali gre za obveznice, vzajemne sklade, delnice ali kateri koli drug finančni instrument, je treba razmerje tveganja in koristi v celoti uravnotežiti. To je lahko najboljše orodje, če ga vlagatelj uporablja pametno.
