Kaj so razmerja solventnosti?
Razmerja plačilne sposobnosti so razmerja, ki so izračunana za presojo finančnega stanja organizacije z vidika dolgoročne plačilne sposobnosti. Ta razmerja merijo sposobnost podjetja, da izpolnjuje svoje dolgoročne obveznosti, vlagatelji pa jih natančno spremljajo, da razumejo in ocenijo sposobnost podjetja, da izpolnjuje svoje dolgoročne obveznosti in jim pomaga pri odločanju o dolgoročni naložbi njihovih sredstev v podjetje.
- Skladno s tem se količniki solventnosti izračunajo za presojo finančnega stanja, da se ugotovi, ali je podjetje finančno dobro za izpolnitev svojih dolgoročnih zavez.
- Razmerja solventnosti analizira sposobnost podjetja, da plača svoj dolgoročni dolg. Tu je pomembno omeniti, da del delniških skladov (lastniški kapital) od celotnih obveznosti določa solventnost organizacije.
- Višja kot so delniška sredstva v primerjavi z drugimi obveznostmi organizacije, večja je solventnost in obratno.
Seznam količnikov solventnosti
Spodaj je obravnavan seznam pomembnih količnikov solventnosti, ki mu sledi numerični primer:
# 1 - Razmerje med dolgoročnim dolgom in lastniškim kapitalom
Namen te formule količnika solventnosti je določiti znesek dolgoročnih poslov z dolgom do lastniškega kapitala in pomaga pri iskanju finančnega vzvoda podjetja. Dolgoročni dolg tu vključuje dolgoročna posojila, tj. Obveznice ali dolgoročna posojila, najeta pri finančnih institucijah, lastniški kapital pa pomeni delniške sklade, tj. Lastniški osnovni kapital, prednostni delniški kapital in rezerve v obliki zadržanega dobička. Razmerje pomaga tudi pri ugotavljanju, koliko se je posel dolgoročnega dolga zbral v primerjavi z njegovim lastniškim vložkom.
Formula razmerja solventnosti:
Razmerje med dolgoročnim dolgom in lastniškim kapitalom = dolgoročni dolg / celotni kapital# 2 - Razmerje med celotnim dolgom in lastniškim kapitalom
Namen te formule količnika solventnosti je določiti znesek celotnega dolga (ki vključuje tako kratkoročni dolg kot dolgoročni dolg), ki ga je podjetje prevzelo do lastniškega kapitala, in pomaga pri iskanju celotnega vzvoda podjetja. Razmerje pomaga pri ugotavljanju, koliko poslov financira dolg v primerjavi z lastniškim vložkom. Na kratko, razmerje, višji vzvod in večje je tveganje zaradi velike dolžniške obveznosti (v obliki plačil obresti in glavnice) s strani podjetja
Formula razmerja solventnosti:
Razmerje med celotnim dolgom in lastniškim kapitalom = skupni dolg / celotni kapital# 3 - Razmerje dolga
Namen tega razmerja je določiti delež celotne naložbe podjetja (ki vključuje kratkoročna sredstva in nekratkoročna sredstva), ki jih financira dolg, in pomaga pri oceni skupnega vzvoda poslovanja. Višji koeficient je, višji vzvod in večje je finančno tveganje zaradi velike dolžniške obveznosti (v obliki plačil obresti in glavnice) s strani podjetja
Formula razmerja solventnosti:
Razmerje dolga = skupni dolg / skupna sredstva# 4 - Finančni vzvod
Razmerje finančnega vzvoda zajema vpliv vseh obveznosti, tako obrestovalnih kot neobrestnih. Cilj tega razmerja je določiti, koliko poslovnega premoženja pripada delničarjem družbe in ne imetnikom dolgov / upnikom. Skladno s tem, če večino sredstev financirajo delničarji, bo posel manj vzvod v primerjavi z večino sredstev, ki jih financira dolg (v tem primeru bo posel bolj vzvod). Višji koeficient je, višji vzvod in večje je finančno tveganje zaradi dolžniške obveznosti, prevzete za financiranje premoženja podjetja
Formula razmerja solventnosti:
Finančni vzvod = celotna sredstva / celotni kapital# 5 - Lastniško razmerje
To razmerje vzpostavlja razmerje med sredstvi delničarjev in celotnimi sredstvi podjetja. Navaja, v kolikšni meri so bila sredstva delničarjev vložena v sredstva podjetja. Višji koeficient ima manjši vzvod in sorazmerno manjše je finančno tveganje podjetja. Nasprotno pa ga je mogoče izračunati tako, da vzamemo obratno razmerje finančnega vzvoda.
Formula razmerja solventnosti:
Lastniško razmerje = skupni lastniški kapital / skupna sredstvaPrimer količnikov solventnosti
Razumejmo zgornja razmerja s pomočjo numeričnega primera za boljšo konceptualno jasnost:
Alpha in Beta sta dve družbi, ki poslujeta v isti dejavnosti proizvodnje usnjene obutve, ki je konec leta predložila nekatere podrobnosti iz svoje bilance stanja. Analizirajmo solventnost obeh podjetij, ki temelji na istem.
Zdaj pa si oglejmo formulo in izračun razmerja solventnosti spodaj:
Na spodnji sliki smo opravili izračun za različna razmerja solventnosti.
Na podlagi zgornjih razmerij lahko opazimo nekaj zanimivih spoznanj:
- Podjetje Alpha ima višje razmerje med dolgoročnim dolgom in lastniškim kapitalom v primerjavi z podjetjem Beta, nižje pa je razmerje med celotnim dolgom in lastniškim kapitalom v primerjavi z beta, kar kaže na to, da podjetje Beta za financiranje uporablja več kratkoročnih dolžniških virov in bo več nagnjeni k likvidnostnemu tveganju, če bi se kratkoročne obrestne mere gibale negativno.
- Obe podjetji imata enako raven skupnega dolga; vendar ima družba Alpha zaradi povečanega lastniškega vložka manj finančnega vzvoda v primerjavi z družbo Beta.
Zaključek
Upoštevati je treba, da na različna zgoraj obravnavana razmerja solventnosti ne bi smeli gledati ločeno, temveč jih je treba obravnavati kolektivno, kar bo zainteresiranim stranem pomagalo bolje razumeti in razumeti pomen teh razmerij ter bolje presoditi dolgoročno solventnost in podjetja, da spoštuje svoje finančne obveznosti in je še naprej ustvarjalec vrednosti.
