Kaj je Spot cena?
Spot cena je trenutna tržna cena blaga, finančnega proizvoda ali izvedenega izdelka. Vlagatelj ali trgovec lahko po tej isti ceni kupi ali proda določeno sredstvo ali vrednostni papir za takojšnjo dobavo. Da bi kupec prevzel lastno varščino, mora plačati promptno ceno, prodajalec pa mora ta trenutek zagotoviti varščino. Spot cena je opredeljena s številom kupcev in prodajalcev, ki se zanimajo za trgovanje s tem vrednostnim papirjem, ki se običajno imenuje globina.
- Matematične formule za Spot ceno ni. Gre bolj za ekonomski koncept kot za matematični del. V vsakem trenutku imajo sile povpraševanja in ponudbe bistveno vlogo pri določanju tržne cene. Za računovodske namene bo to po vsem svetu dokaj enotno. Zelo se razlikuje od terminskih pogodb ali terminskih pogodb, ker so dogovorjene glede na ceno na podlagi nekega posla.
- Je referenčna ali izhodiščna točka za določanje cen številnih finančnih produktov. Za blago se doda promptna cena skupaj s skladiščenjem in drugimi oprijemljivimi stroški. Po drugi strani pa se za finančne produkte, kot so terminske pogodbe - promptna cena doda z nosilnimi stroški tega izdelka na podlagi prevladujoče brez obresti. Vpleteni bodo tudi drugi dejavniki, kot sta kreditno tveganje in tržno tveganje, vendar je cena najpogosteje referenčna točka za vso to analizo.
Primer Spot cene
Poglejmo primer cene delnice abecede, ki kotira na ceno 1200 USD. To pomeni, da mora trgovec, ki se zanima za to zalogo, zapraviti 1200 USD, da jo ima zdaj. Takoj ko bo trgovec to storil, bodo delnice abecede nakazane na njegov račun v dveh dneh.
Podrobnosti pogodbe bodo zabeležene in trgovina se bo začela ravno v tem trenutku. Obstaja tudi drug način, na katerega lahko trgovec pridobi te delnice. To lahko storite z nakupom terminske pogodbe, ki se razlikuje glede na čas izteka.
Po datumu izteka, v skladu s pogodbo, bo vnaprej določena količina nakazana na račun trgovca. Prvi koncept, ko trgovec plača določen znesek in dobi takojšnjo dostavo, se nanaša na promptno ceno, medtem ko se cena drugega nanaša na terminsko ceno.
Kot je prikazano zgoraj, se tržne cene s časom spreminjajo. Pravzaprav se s časom spreminja in je odvisen od števila kupcev in prodajalcev. Ko bo kupcev več, se bo cena zvišala, ko bo prodajalcev več, pa se bo spot začel zmanjševati. Torej lahko rečemo, da gibanje promptnih cen odraža vedenje udeležencev na trgu.
Spot cena - Contango in vračanje nazaj
Trgovci na podlagi promptne cene določijo trend vrednostnega papirja ali finančnega produkta. To se naredi z analizo trenutne cene, terminske cene in razlike med obema, kar imenujemo osnova. V normalnih okoliščinah bi domnevali, da bi bila prihodnja cena višja od promptne cene. To je zato, ker pustimo vse dejavnike ob strani in obstaja nekaj, kar imenujemo časovna vrednost denarja. Preprosto zato, ker imate vedno pozitivno stopnjo brez tveganja in jo preprosto dodate k promptni ceni, da dobite druge cene. Ta scenarij, ko je prihodnja cena višja od promptne cene, je znan kot Contango.
Nasprotno pa je nazadovanje scenarij, ko je prihodnja cena nižja od promptne cene. Sčasoma se bosta obe ceni na dan izteka konvergirali. Prva daje optimistično sliko varnosti, druga pa, da gre cena zavarovanja proti jugu. Trgovci se bodo trudili, da je varnost tak scenarij.
Spot cena in arbitraža
Spot cena za vse namene računovodstva in izračunavanja je po vsem svetu enotna. Vendar se včasih lahko te cene razlikujejo. Na primer, razmislimo o scenariju, ko se cena delnic Googlovega nadrejenega podjetja - Alphabet razlikuje pri NYSE in NASDAQ. Čeprav je tak scenarij nepričakovan, ga bodo trgovci v celoti izkoristili. Zaloge bodo ostale dolgo tam, kjer kotirajo nizke, in jih bodo poslale na borzo, kjer bodo cene višje.
Takoj, ko več trgovcev to stori, se bo cena na obeh borzah približala in se sčasoma ujemala. Ta položaj se imenuje arbitraža in takšne priložnosti so za trgovce čisto zlato, ki ga nikoli ne bi želeli zamuditi. Pravzaprav zaradi trgovca, ki je iskal arbitražo, takšne možnosti ne obstajajo ali pa obstajajo zelo kratko. Tako bodo finančni trgi sčasoma postali veliko bolj učinkoviti.
Zaključek
Spot cena je odraz tega, kako stvari zaznavajo na trgu za določeno vrednost. To je mogoče preveriti skozi globino in podaja število kupcev in prodajalcev v določenem časovnem obdobju.
Za katero koli blago, vrednostni papir ali katero koli drugo vrsto finančnega produkta je promptna cena izjemnega pomena in primarna številka. Izvesti je treba katero koli drugo ceno ali kakršen koli drug izračun, pri čemer mora biti referenčna trenutna cena. Najsi gre za blagovne stroške prevzema ali terminske pogodbene cene tri mesece po vrsti, začeti se mora od nekje in to izhodišče se imenuje promptna cena.
Nadalje ga je mogoče preučiti, da bi ugotovili tržni trend, opredelili arbitražne priložnosti ali katero koli drugo izvedeno ceno. Dejansko najpogosteje trgovci po vsem planetu preučujejo spotovske cene obveznic, ne le trenutnih, ampak tudi 3-4 leta navzdol, da bi ugotovili trend in domnevno napovedovali recesijo.
