Donosnost Pomen
Dobičkonosnost je sposobnost podjetja ali podjetja, da ustvari prihodek nad stroški in se običajno meri z razmerji, kot so bruto dobiček, stopnja čistega dobička EBITDA itd. Ta razmerja analitikom, delničarjem in deležnikom pomagajo pri analizi in merjenju podjetja sposobnost ustvarjanja prihodkov za pokrivanje svojih operativnih stroškov, ustvarjanje vrednosti z dodajanjem sredstev v bilanco stanja in analiza njene zmožnosti širitve in prevzema projektov za prihodnjo rast.
- Višje ko je razmerje, boljše je, saj to pomeni, da podjetje dobro posluje.
- Ta razmerja se pogosto uporabljajo za primerjavo uspešnosti podjetij med seboj.
- Dobičkonosnosti ne uporabljajo samo lastniki podjetij, temveč tudi investicijski analitiki, da ugotovijo, ali je pametno vlagati ali ne upoštevati sedanje in prihodnje rasti.
Kako analizirati donosnost?
Vzemimo primer donosnosti.
- Prodaja = 50.000 USD
- Nakup = 30.000 USD
- Neposredni stroški = 500 USD
- Najemnina = 1.000 USD
- Plača = 3000 USD
- Splošni stroški = 1.500 USD
- Amortizacija = 500 USD
- Plačane obresti = 200 USD
- Davki @ 30% = 3.990
Dobiček = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500-500-200-3.990)
Dobiček = 9.310 USD
Izračunajmo najpogosteje uporabljena razmerja za izračun donosnosti
# 1 - Stopnja bruto dobička
Stopnja bruto dobička je razmerje med bruto dobičkom in prodajo, kar pomeni, če lahko podjetje izterja svoje proizvodne stroške iz prihodka, ki ga zasluži. Višje ko je razmerje, boljše je.
Kot v zgornjem primeru:
Izračun bruto dobička bo -
Bruto dobiček = $ (50.000-30.000-500)
Bruto dobiček = 19.500 USD
Izračun bruto stopnje dobička bo -
Stopnja bruto dobička = 19.500 / 50.000
Stopnja bruto dobička = 39%
# 2 - marža čistega dobička
Marža čistega dobička razmerje med čistim dobičkom in prodajo. Čisti dobiček je dobiček, dosežen po zmanjšanju operativnih stroškov, amortizacije in dividende iz bruto dobička. Višje razmerje / marža pomeni, da podjetje zasluži dovolj dobro, da ne samo pokrije vse svoje stroške, temveč tudi vsa izplačila svojemu delničarju ali ponovno investira svoj dobiček za rast.
Dobičkonosnost = 9.310 USD / 50.000 USD
= 18,62%
Kot smo izračunali zgoraj, je stopnja čistega dobička 18,62%.
# 3 - stopnja dobička iz poslovanja
Stopnja dobička iz poslovanja odstotek zaslužka od prodaje pred odhodki za obresti in obdavčitvijo dohodka. Višja marža pomeni, da so podjetja dobro opremljena za plačilo fiksnih in operativnih stroškov. To kaže tudi na učinkovito upravljanje in njihovo sposobnost preživetja v času gospodarskega izpada v primerjavi s konkurenco.
Kot v zgornjem primeru:
Izračun dobička iz poslovanja bo -
Dobiček iz poslovanja = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500-500)
Dobiček iz poslovanja = 13.500 USD
Izračun stopnje dobička iz poslovanja bo -
Stopnja dobička iz poslovanja = 13.500 / 50.000
Stopnja dobička iz poslovanja = 27%
# 4 - EBITDA
Dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo. EBITDA se pogosto uporablja za primerjavo uspešnosti podjetij z drugimi in se pogosto uporablja pri vrednotenju in financiranju projektov.
Kot v zgornjem primeru:
Izračun EBITDA bo -
EBITDA = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500)
EBITDA = 14.000 USD
Prednosti
Nekatere prednosti so naslednje:
- Dobičkonosnost nam pomaga pri določanju cen naših izdelkov in storitev ter v mnogih primerih, če je potrebna kakšna revizija. Cene so za vsako podjetje zelo pomembne, saj ne vodijo le v povečanje čistih prihodkov, temveč morajo biti na tesni ravni s konkurenti. Pomaga pri cenovni strategiji.
- Večja donosnost je neposredno povezana z večjo prodajo. Različna razmerja in meritve, ki se uporabljajo, pomagajo primerjati pretekle podatke in analizirati, ali lahko podjetje preživi v času izpada.
- Pomaga nam pri analizi donosa naložbe od podjetja. To pomeni, kako učinkovito podjetje, ki izdaja svoje vire, ustvarja vrednost in dobiček. Sporoča nam, ali so viri pravilno razporejeni in ali se bodo lahko obdržali v prihodnosti.
Slabosti
Nekatere slabosti so naslednje:
- Ne predvideva uspešnosti poslovanja podjetja v prihodnosti, saj podjetja pogosto pripravijo svoje računovodske izkaze.
- Ni mogoče primerjati uspešnosti podjetij v različnih panogah. Na primer, analiza primerjave farmacevtskih izdelkov s panogo FMCG ne bi bila natančna.
Razmerja donosnosti so ključni kazalniki za analizo uspešnosti in likvidnosti podjetja in se izračunajo z uporabo izkazov poslovnega izida. Uporablja se tudi za določanje prednosti in slabosti podjetja ter tudi za to, kako podjetja dosegajo dobiček iz svojega poslovanja. Analitiki uporabljajo razmerja, da ugotovijo, ali je to dober predlog za naložbene namene, bančne institucije pa taka razmerja pogosto določajo kreditno sposobnost podjetja in na podlagi takšnih količnikov sankcionirajo posojila. Med drugimi razmerji so najpomembnejša razmerja donosnosti, saj se vsa podjetja na koncu osredotočajo na zaslužek in ustvarjanje vrednosti za svoje deležnike.
