Kaj je funkcionalna valuta?
Izraz funkcionalna valuta predstavlja valuto lokacije, na kateri podjetje deluje predvsem in zasluži pomemben del prihodka ter povzroči enake prihodke. Lahko rečemo tudi, da je to domača valuta države, v kateri je sedež podjetja.
Kako določiti funkcionalno valuto?
- Funkcionalna valuta vpliva na cene blaga in storitev.
- Vpliva na strukturo stroškov.
- Valuta, v kateri se ustvarjajo in porabljajo sredstva;
- Valuta, na katero vplivajo predvsem odločitve regulativne in tržne politike;
- Valuta, v kateri se zadržijo denarni tokovi iz poslovanja.
- Valuta, v kateri so se sredstva zbirala z dolgovi in kapitalskimi instrumenti;
Dejavniki, kot sta valuta, v kateri se zbirajo finančni viri, in valuta, v kateri ima podjetje sredstva, so sekundarni dejavniki in jih je treba upoštevati, kadar primarni dejavniki niso zagotovili želenih informacij.
Primer funkcionalne valute
Podjetje X uporablja evro kot funkcionalno valuto. Podjetje X ima dve hčerinski družbi, Y in Z. Podjetje Y je registrirano v ZDA, podjetje Z pa v Združenem kraljestvu.
- X družbi Y&Z zagotavlja znesek posojila v višini 2 milijona GBP, oba subjekta pa sta transakcije evidentirala kot obveznosti v skupini.
- Z je izposodil dodatnih 3 milijone funtov sredstev pri tretji osebi, družba Y pa jamči za isto tretjo osebo.
- Z je v izgradnjo infrastrukture za oskrbo domačega trga v Združenem kraljestvu vložil 5 milijonov funtov in načrtoval odplačilo posojila, izposojenega od tretje osebe, iz dobička, ustvarjenega s poslovanjem.
- Y je v tržne vrednostne papirje na mednarodnih trgih vložil 2 milijona funtov.
Zdaj bomo razumeli funkcionalno valuto podjetja Y in podjetja Z.
Že na začetku bi morala taka valuta v gospodarskem okolju zagotavljati ustrezne informacije o osnovnih dogodkih in transakcijah, povezanih z zadevnimi subjekti. Določena valuta, ki se v transakciji znatno uporablja in ima pomemben vpliv, se lahko uporablja kot funkcionalna valuta.
V zgornji ilustraciji smo opazili, da je bil GBP britanski funt uporabljen kot funkcionalna valuta za entiteto Z v Združenem kraljestvu, ker je to valuta, ki lahko vpliva na prodajne cene in stroške proizvedenega blaga.
Podjetje Y je registrirano v ZDA, vendar se zdi, da ameriški dolar ni funkcionalna valuta. Celotna dva milijona funtov je vložila v tržne vrednostne papirje, za katere se domneva, da so podaljšek nadrejene družbe X. Zato bo za družbo Y funkcionalna valuta ostala enaka kot za X, ki je EUR.
Ameriški dolar ($) kot funkcionalna valuta
Kot vsi vemo, da glavne panoge sprejemajo ameriški dolar, cene blaga in storitev pa se zaračunavajo v ameriških dolarjih. Na primer nafta, ladijski promet, zavarovalništvo in finančne storitve itd. Na prihodke subjekta, katerega pomembno podjetje je nafta, bodo močno vplivali ameriški dolarji. Tudi če bodo računi dvignjeni v lokalni valuti, bo ameriški dolar ostal funkcionalna valuta, saj bo lokalna valuta označena z ameriškim dolarjem
Pri multinacionalkah je zaskrbljujoče, če poslujejo v več državah in poslujejo v različnih valutah, hkrati pa so bolj izpostavljene valutnemu tveganju.
Na primer: nemška banka s sedežem v Frankfurtu deluje tudi v drugih večjih državah sveta v Združenem kraljestvu, ZDA in azijsko-pacifiški regiji, vendar iz Evrope ustvarjajo znatne prihodke, ki prispevajo 70% celotnih prihodkov banke. Funkcionalna valuta te nemške banke je valuta, v kateri banka ustvarja pomemben del prihodka, torej evro.
V primerih, ko podjetja poslujejo v več kot eni državi in ni mogoče razlikovati med glavnimi valutami, ki prispevajo k prihodkom. Poslovodstvo mora upoštevati finančne rezultate in odnose s strankami. Ni nujno, da funkcionalna valuta vedno poroča o valuti.
Dodatni kazalniki
Pri odločanju o funkcionalni valuti subjektov, ki poslujejo na tujih lokacijah, je treba upoštevati naslednje dodatne dejavnike:
- Neodvisnost: Za določitev funkcionalne valute podjetja se je treba osredotočiti na naravo posla, če gre za razširitev poročevalskega subjekta ali posluje z visoko stopnjo neodvisnosti. V prvem primeru gre za valuto poročanja, v kasnejšem primeru pa je valuta poročanja lokalna valuta.
- Število transakcij: Če število transakcij v tujini prispeva pomemben del prihodkov poročevalskega subjekta, bo ta valuta funkcionalna valuta poročevalskega subjekta.
- Denarni tokovi iz transakcij: če je denarni tok iz poslovanja v tujini višji od lokalnega in imajo isti denarni tokovi pomemben vpliv na aktivnost denarnih tokov poročevalskega subjekta, potem sta to poročevalski subjekt in lokalna valuta, če ne.
- Pokritje dolga: Če so denarni tokovi tujega podjetja sposobni servisirati svojo dolžniško obveznost brez kakršnega koli prenosa sredstev od poročevalskega subjekta, potem je funkcionalna valuta poročevalskega subjekta, če so potrebna sredstva, in lokalna valuta, če ne.
Predstavitve funkcionalne valute
Podjetje lahko finančne rezultate predstavi v kateri koli valuti. Na splošno gre za funkcionalno valuto, v kateri so predstavljena finančna poročila. Če se razlikuje od predstavitvene valute, je treba finančne rezultate predstaviti na podlagi predstavitvene valute.
Spodaj so navedeni osnovni koraki pri pretvorbi tuje valute v funkcijsko:
- Poročevalno podjetje mora določiti svojo funkcionalno valuto.
- Vse tuje operacije se pretvorijo v takšno valuto.
- Učinek preračunavanja tuje valute v funkcionalno valuto je treba sporočiti v skladu z MRS 21.
Zgoraj navedeni koraki veljajo za samostojni subjekt s tujino, kot je obvladujoče podjetje s tujimi hčerinskimi družbami.
Zaključek
Funkcionalna valuta podjetja je odraz transakcij, dogodkov in okoliščin, v katerih podjetje posluje. Podjetja po odločitvi ne morejo spremeniti funkcionalne valute. Edine izjeme, ki lahko spremenijo valuto, odvisno od narave osnovnih dogodkov in transakcij, v katerih sodelujejo podjetja.
Če se v kakršnih koli okoliščinah funkcionalna valuta spremeni, je treba novo valuto uvesti že od prvega dne. Novo valuto je treba uporabljati za naprej in ne za nazaj. Preoblikovanje mora biti povezano z osnovnimi dogodki in transakcijami naprej. Na primer, spremembe na glavnih trgih poslovanja lahko znatno vplivajo na novo valuto, v kateri se prodaja blago ali storitve.
