Kaj so razmerja vzvoda za banke?
Razmerje finančnega vzvoda bank kaže finančni položaj banke glede na njen dolg in njen kapital ali sredstva in se izračuna tako, da kapital prvega reda deli s konsolidiranimi sredstvi, pri čemer temeljni kapital vključuje navadni lastniški kapital, rezerve, zadržani dobiček in druge vrednostne papirje. odštevanje dobrega imena.
Z enostavnimi besedami gre za metriko, ki se uporablja za oceno stopnje dolgov podjetja in dostop do njegove sposobnosti za poplačilo finančnih obveznosti? To razmerje ima za banko dodaten pomen, saj je banka subjekt z visoko stopnjo finančnega vzvoda. Kapital banke pomeni njeno neto vrednost (sredstva - obveznosti) in je v glavnem razdeljen na dve kategoriji: 1. in 2. stopnjo.
Kapital prvega reda za banko je njen osnovni kapital in vključuje postavke, ki jih tradicionalno vidite v bilanci stanja banke. Kapital dodatnega kapitala je dopolnilna vrsta in večinoma vključuje vse druge oblike kapitala banke, ki vključujejo nerazkrite rezerve, prevrednotovalne rezerve, hibridne instrumente in podrejeni dolgoročni dolg. Skupni kapital banke je vsota kapitala prvega in drugega nivoja.
Zato temeljni kapital naravno bolj kaže na to, ali lahko banka vzdrži stečajni pritisk, in je najpogostejša postavka za izračun količnikov finančnega vzvoda za banko.
Najboljša 3 razmerja finančnega vzvoda, ki se uporabljajo za banke
# 1 - Razmerje vzvoda 1
Formula razmerja finančnega vzvoda prve stopnje = kapital 1 / skupna sredstvaTo razmerje meri znesek osnovnega kapitala banke glede na njeno bilančno vsoto in je bilo uvedeno, da nadzoruje znesek finančnega vzvoda, ki ga ima banka, in z uporabo zaščitnega ukrepa za zaustavitev okrepi zahteve na podlagi tveganj.
Če banka posodi 10 USD za vsakih 1 USD kapitalskih rezerv, bo imela razmerje kapitalskega vzvoda 1/10 = 10%
V svetovnem merilu mora biti to razmerje vsaj 3% v skladu s standardi Basel III, čeprav se predpisi glede na državo lahko razlikujejo.
Na primer - decembra 2017 je JP Morgan poročal o temeljnem kapitalu v višini 184.375 milijonov USD in izpostavljenosti do sredstev v višini 2.116.031 milijonov USD, zaradi česar je stopnja finančnega vzvoda 8,7%, kar je precej nad minimalno zahtevo.
Vir: JPMorgan.com
Ta merilna meritev je bila uvedena po svetovni finančni krizi leta 2008 in je bila najpomembnejše razmerje pri ocenjevanju zdravstvenega stanja banke.
Druga pogosto uporabljena razmerja finančnega vzvoda so
# 2 - Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom
Formula razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom = skupni dolg / lastniški kapitalTo razmerje meri znesek financiranja, ki ga je podjetje nabralo iz dolga v primerjavi z lastniškim kapitalom. Razmerje AD / E 0,4 pomeni, da podjetje za vsak zbrani kapital v višini 1 USD zbere 0,4 USD dolga. Čeprav je zelo visoko razmerje D / E na splošno nezaželeno, imajo banke ponavadi visoko razmerje D / E, ker imajo banke v bilanci stanja ogromen dolg, saj imajo veliko naložbo v osnovna sredstva v obliki podružnične mreže
# 3 - Razmerje med dolgom in kapitalom
Formula razmerja med dolgom in kapitalom = skupni dolg / skupni kapital (stopnja 1 + stopnja 2)Podobno kot razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom tudi razmerje med dolgom in kapitalom prikazuje količino dolga banke glede na njen celotni kapital. Ponovno je to za banko običajno večje zaradi njenega poslovanja, kar ustvarja večjo izpostavljenost posojilom. Banka z dolgom 1000 milijonov dolarjev in lastniškim kapitalom 2000 milijonov dolarjev bo imela razmerje med dolgom in kapitalom 0,33-krat, razmerje D / E pa 0,5-krat
Ključne točke za opombo
- Višji količnik finančnega vzvoda se na splošno šteje za varnejšega za banko, saj kaže, da ima banka višji kapital v primerjavi s svojimi sredstvi (predvsem posojili). To je še posebej koristno, kadar gospodarstvo omaja in posojila niso odplačana. Banke imajo upnikov razmeroma manj kot dolžnikov, kar otežuje odpis posojil, zato se v takšnih časih velik lastniški kapital dobro izplača.
- Visok količnik finančnega vzvoda pomeni, da imajo banke več kapitalskih rezerv in so v boljšem položaju, da prenesejo finančno krizo. Vendar pa to pomeni tudi, da ima manj denarja za izposojo in s tem zmanjšuje dobiček banke.
- Razmerje finančnega vzvoda prve stopnje je neposreden izid krize in je doslej med vsemi spremembami dobro delovalo. Vendar se vlagatelji pri izračunu tega števila še vedno zanašajo na banke in zelo verjetno je, da bodo vlagatelji dobili netočno sliko.
- Poleg tega ne bomo vedeli resničnega učinka tega razmerja do naslednje finančne krize, ki nam bo pomagala ugotoviti, ali so banke resnično sposobne prenesti finančno krizo.
Zaključek
Razmerja finančnega vzvoda so močno sredstvo za merjenje učinkovitosti banke, katere celotno poslovanje je odvisno od posojanja sredstev in odplačevanja obresti na vloge. Natančna preiskava teh razmerij ne bo razkrila samo dolžniške sposobnosti banke, temveč tudi, kako banka upravlja svoja sredstva in priznava dobiček.
