Razlike v lastniškem raziskovanju in investicijskem bančništvu
Kapitalske raziskave lahko opredelimo kot mehanizem, s katerim analiziramo finančno blaginjo, tj. Sredstva in obveznosti organizacije, kar dodatno pomaga pri privabljanju bralcev računovodskih izkazov k odločitvam o vlaganju v podjetje, medtem ko je investicijsko bančništvo mogoče opredeliti kot bančno funkcija, ki posameznikom in podjetjem ponuja finančne storitve in jim omogoča tudi zbiranje kapitala.
Kapitalske raziskave izvaja osebje, ki mu je zaupana priprava raziskovalnih poročil in modelov vrednotenja, ki je osnova za odločanje strank. Analitik za delniške raziskave je s preprostimi besedami oseba, ki preučuje vedenjske vzorce finančnega trga in njegovega tekočega poslovnega okolja ter na podlagi svojih ugotovitev pripravi poročila o lastniških raziskavah, ki svojim strankam in bralcem dobro obveščene in ustrezne odločitve, ki jim bodo pomagale pri doseganju želenih rezultatov. Delo analitika za delniške raziskave ni tako glamurozno kot delo analitika za investicijsko bančništvo. Analitik za delniške raziskave dela v podjetju za raziskovanje lastniških vrednostnih papirjev, njegova zadnja naloga pa je pripraviti modele vrednotenja in poročila o lastniških raziskavah za svoje stranke.
Funkcijo investicijskega bančništva opravlja investicijski bankir, ki deluje kot posrednik med deležniki in podjetji, ki iščejo financiranje. Naloga analitika za investicijsko bančništvo je temeljito raziskati finančne posle, ki so na voljo, se usklajevati s trgovci in po tem dokončati. Prav tako je analitik investicijskega bančništva kritičen odločevalec v finančni industriji. Investicijski bančnik je posameznik, ki podjetjem pomaga pri zbiranju financ (dolga / lastniškega kapitala) z izdajo / prodajo vrednostnih papirjev na primarnem trgu.
Konceptualne razlike
Če ste nov na področju financ in se sprašujete, kaj izbrati med tema dvema, obstaja eno mnenje, ki ga je treba uničiti. Kapitalske raziskave pogosto obravnavajo kot manj plačano, neglamurozno delo. Toda v resničnem smislu se stvari v zadnjem času spreminjajo. Ljudje bolj težijo k lastniškim raziskavam in priznanju, plača pa ni tako slaba, kot se zaznava. Kritično bomo analizirali, kaj deluje in kaj ne. Pred tem pa poglejmo konceptualne razlike med tema dvema področjema financ.
Vloge investicijskega bančnika
- Investicijski bankirji so glavni nosilci odločanja v tej panogi.
- Njihova naloga je obsežno raziskovanje različnih finančnih poslov, usklajevanje s sklepači poslov in sklepanje večjih finančnih poslov.
- Njihova služba v resničnem smislu deluje kot posrednik med vlagatelji in podjetji, ki potrebujejo financiranje.
- Delajo na področju prve ponudbe (IPO), združitev in prevzemov (M&A) ter prestrukturiranja. V nekem smislu podjetjem in vlagateljem dodajo izjemno vrednost in tako lepo zaslužijo.
Vloga raziskovalca lastniškega kapitala
- Analitiki delniških raziskav so resnični finančni junaki, ki ustvarjajo modele vrednotenja, raziskovalna poročila, na podlagi katerih se sprejemajo pomembne odločitve.
- So strokovnjaki za finančno modeliranje, analizo računovodskih izkazov, vrednotenje podjetij, delovanje gospodarstva in valute, osredotočeni pa so na majhno skupino delnic in članom ekipe nenehno dajejo informacije o vseh podatkih, ki se zdijo ključni za odločanje.
- Številni analitiki lastniških raziskav poskušajo iti na "odkupovalno stran" industrije.
- Ker se zdi najbolj donosna in konkurenčna od vseh analiz lastniškega kapitala, ponuja donosno nadomestilo in tako želeno luč.
Predpogoji
Obstaja nekaj predpogojev, če želite nadaljevati katero koli od teh dveh najbolj hype finančnih domen. Poglejmo si te -
- Na splošno vam zgolj diplomiranje ne bo pomagalo do poklica na področju raziskav lastniškega kapitala ali investicijskega bančništva. Ampak ja, to je minimalna zahteva.
- Če ste briljantni v matematiki, komunikacijah, financah, računovodstvu in ekonomiji, lahko dobite službo. Kljub temu morate razmisliti o nadaljnjih kvalifikacijah, da dosežete višjo raven v svoji domeni.
Kapitalske raziskave v primerjavi z investicijskim bančništvom Infographics
Ključne razlike
- Funkcijo investicijskega bančništva izvaja investicijski bančnik, raziskave lastniškega kapitala pa analitik kapitalske raziskave.
- Investicijsko bančništvo ponuja finančne storitve podjetjem, ki želijo zbrati kapital, medtem ko kapitalske raziskave analizirajo sredstva in obveznosti podjetja, ki privabi uporabnike računovodskih poročil, da v to investirajo.
- Analitik investicijskega bančništva je odgovoren za pripravo predstavitvenih knjig in informativnih memorandumov. Analitik za delniške raziskave je odgovoren za pripravo modelov vrednotenja in poročil o lastniških raziskavah.
- Analitik investicijskega bančništva deluje v bistvu na prvi strani. Analitik za delniške raziskave dela večinoma na zadnji strani.
- Analitik investicijskega bančništva prejema visoko plačo v primerjavi s plačo analitika za delniške raziskave.
- Investicijski bankir bo moral razviti zahtevane finančne spretnosti, veščine umske matematike, ustne in pisne komunikacijske spretnosti, analitik lastniškega raziskovanja pa mora razviti analitično miselnost, fantastične raziskovalne spretnosti, ustne in pisne komunikacijske spretnosti in mora biti sposoben ustrezne odločitve.
- Posel analitika za investicijsko bančništvo je bolj utrujajoč, saj bo od njega pričakoval in mu bo treba dati več časa v primerjavi z delom analitika za delniške raziskave. V idealnem primeru bi analitik za delniške naložbe moral nameniti 60 ur na teden, medtem ko bi delo analitika investicijskega bančništva od njega zahteval več kot 60 ur na teden.
- Raziskovalec nepravičnosti, analitik, se bo lotil informacij, ki so javno dostopne, zato priporočila pripravlja isti. Investicijski bankir se ukvarja z informacijami, ki po naravi niso javne.
Raziskave o lastniškem kapitalu v primerjavi z naložbenim bančnim izobraževanjem in sklopi spretnosti
Analitik za lastniške raziskave
V primeru analitika za delniške raziskave je pravi način CFA.
CFA je v primerjavi z MBA zelo ugoden tečaj (poglejte CFA v primerjavi z MBA). Vendar je zelo težko izpolniti. CFA ima tri stopnje, ki jih morate opraviti za pridobitev certifikata. Ker mora analitik lastniških raziskav opraviti vse izračune in ustvariti vsa poročila o raziskavi, je izjemnega pomena, da morajo biti dobra pri analizi varnosti. CFA je zlati standardni tečaj za varnostno analizo. Torej, to je dano. Če želite nadaljevati kariero na področju lastniških raziskav, morate opraviti CFA.
Za analitike raziskav lastniškega kapitala so spretnosti raziskovanja in analize ključnega pomena. Vsi veliki finančni posli se sklepajo na podlagi njihovega izračuna in analize.
Tako lahko brez teh dveh posebnih veščin analitiku lastniškega kapitala težko uspeva v karieri.
Če se želite strokovno učiti Equity Research, si boste morda želeli ogledati 40+ video ur tečaja Equity Research.
Investicijski bankir
Kot smo že omenili, gre pri karieri investicijskega bančništva bolj za zapiranje velikih poslov kot za sedenje pred prenosnikom in analiziranje najnovejših modelov vrednotenja zagonskih podjetij. Zgolj diploma ne bo sklenila posla za strokovnjake iz investicijskega bančništva. Za investicijski bankir potrebujete več.
CFA je dobra izbira, če upoštevate znanje in pridobitev potrebnih veščin, vendar se zdi, da je MBA boljša možnost, saj MBA ponuja neverjetno priložnost za mreženje, česar pa CFA ne ponuja. Če vidite učni načrt, je MBA bolj poslovno usmerjen in manj usmerjen v naložbe. Ker ima investicijski bankir manj opraviti z raziskavami in bolj s sklepanjem poslov, je izjemno pomembno, da vedo, kako deluje podjetje, in neverjetno znanje na področju financ.
Tri najpomembnejše spretnosti, ki jih mora imeti investicijski bankir, so sposobnost ustvarjanja odličnih odnosov s strankami, sposobnost upravljanja velikih transakcij in nazadnje možnost največjega uspeha pri pogajanjih o poslu.
Obeti za zaposlovanje
Veliko ljudi je napovedovalo, da se bodo mesta analitikov za delniške raziskave z napredovanjem zmanjševala, vendar to ni povsem res. A da bi analitiki delniških raziskav lahko dobro delali, so odvisni od bankirjev lastniškega kapitala, katerih poslovanje je veliko bolj donosno. A analitiki lastniških raziskav pa so sredstva, s katerimi se sklepajo vsi finančni posli, bodo ostali na trgu, dokler obstajajo podjetja. Analitiki delniških raziskav se osredotočajo na določene tržne segmente, redno vrednotijo podjetja in pišejo poročila. Vsa podjetja fortune 500 najemajo analitike za lastniške raziskave.
Kot tržni voditelji pravijo, da so investicijsko bančništvo in priložnosti v razcvetu.
Po podatkih Urada za statistiko dela (BLS) bi bila rast finančne industrije med letoma 2012 in 2022 približno 11-odstotna.To pomeni, da bo tudi na področju investicijskega bančništva primeren prostor.
Wall Street že leta zaposluje strokovnjake za investicijsko bančništvo. Vsa podjetja iz Fortune 500 izberejo študente iz najboljših MBA šol, ki ponujajo donosne poklicne priložnosti v investicijskem bančništvu.
Če želite nadaljevati s profilom analitika za lastniške raziskave, ne mislite, da je to možnost, ko ljudje ne dobijo nobenega profila investicijskega bančništva. Investicijsko bančništvo ni za vsakogar in ga ne bi smeli izvajati vsi. Če imate naravno nagnjenost k kritičnemu razmišljanju, analitičnim sposobnostim in želite globoko seči, je profil analitika za lastniške raziskave prava izbira za vas. Če imate kakšno naklonjenost pri sklepanju poslov, interakciji s strankami in oblikovanju portfelja strank in se radi močno povezujete, je profil investicijskega bančništva prava izbira za vas.
Primerjalna tabela investicijskega bančništva in lastniškega raziskovanja
| Osnova za primerjavo | Investicijsko bančništvo | Kapitalske raziskave | ||
| Delovne vloge in odgovornosti analitika | Vloge analitika investicijskega bančništva so
| Delovne vloge analitika za lastniške raziskave so
|
||
| Plača | Investicijski bankir prejema višjo plačo kot raziskovalec lastniškega kapitala. | Analitik za delniške raziskave prejema nižjo plačo kot investicijski bankir. | ||
| Vrsta dela | V bistvu front-end. | V bistvu back-end. | ||
| Zaposlen pri | Investicijski bankir dela v investicijskem bančniku. | Kapitalski raziskovalec dela v lastniškem raziskovalnem podjetju. | ||
| Limelight | Delo investicijskega bančnika je bolj glamurozno in kadre ves čas postavlja v središče pozornosti. | Delo analitika za delniške raziskave je manj glamurozno. | ||
| Življenjski slog | Delo analitika za investicijsko bančništvo je zaradi njegovega povpraševanja, ki je po naravi neredno, zelo utrujajoče. To delo zahteva, da oseba dela dlje časa. Življenjski slog investicijskega bančnika je popolnoma neuravnotežen, zato se lahko tej karieri ukvarjajo le strastni finančni strokovnjaki, ki so navdušeni nad tem delom in so pripravljeni popustiti pričakovanjem in zahtevam istega. | Naloga analitika lastnika delniškega kapitala ni tako utrujajoča v primerjavi z delom investicijskega bančnika. Kapitalski raziskovalec bi moral delati največ 60 ur na teden. |
Plača
Opaziti je, da dobijo analitiki lastniškega raziskovanja plače manj kot strokovnjaki za investicijsko bančništvo. Toda to ne pomeni, da so analitiki lastniških raziskav plačani manj kot tržni standardi.
- Glede na raziskavo, ki jo je Glassdoor opravil leta 2014, je razvidno, da analitiki lastniških raziskav letno zaslužijo približno 95.690 ameriških dolarjev.
- Glede na Wall Street Journal analitiki delniških raziskav zaslužijo od 72.200 do 148.800 ameriških dolarjev.
- Po drugi strani pa so pravi investitorji investicijski bančniki. Kot pripravniki zaslužijo od 70.000 do 80.000 ameriških dolarjev.
- Ko se pridružijo, postane njihova plača od 115.000 do 130.000 ameriških dolarjev, z okoli 30.000 ameriškimi dolarji.
- Ko imajo nekaj izkušenj (morda približno tri leta), zaslužijo od okoli 175.000 do 200.000 ameriških dolarjev.
Toda odločitev o karieri ne bi smela temeljiti le na odškodnini. Obstajajo tudi druge strani - osebne želje, ravnovesje med poklicnim in zasebnim življenjem ter poklicne želje.
Karierne prednosti in slabosti
Obe karieri imata svoje prednosti in slabosti. Poglejmo si vsakega posebej, enega za drugim -
Analitik za lastniške raziskave:
Prednosti:
- Analitiki lastniških raziskav so hrbtenica vseh podjetij za varnostno analizo. Brez strokovnega znanja analitikov lastniških raziskav podjetja svojim strankam ne morejo pomagati pri velikih odločitvah na določenih tržnih področjih.
- Analitiki raziskav lastniškega kapitala lahko neodvisno sodelujejo s svojimi veščinami, ki jih imajo. Lahko delajo neposredno za stranke kot samostojni podjetniki ali lahko vodijo lastna podjetja.
- Stranke plačajo milijone dolarjev, da se vrednotijo njihova podjetja in financirajo. Analitiki lastniških raziskav imajo tu neposredno vlogo.
- Analitiki delniških raziskav delajo 12 ur na dan ali 60 ur na teden, kar se zdi običajen scenarij na finančnem področju. Prednost je, če primerjamo delovni čas z urami investitorjev na teden.
Slabosti:
- Analitiki delniških raziskav morajo biti pogosto odvisni od bankirjev lastniškega kapitala, da se stvari premaknejo. Tako je rečeno, da si ERA lahko prisluži kruh, za marmelade in maslo pa morajo biti odvisni od drugih.
- Nadomestilo za analitike delniških raziskav ni tako donosno kot za investicijske bančnike.
- Nenazadnje morajo analitiki delniških raziskav delati v temi in dobiti malo ali nič pozornosti v primerjavi s strokovnjaki za investicijsko bančništvo.
Strokovnjak za investicijsko bančništvo
Prednosti:
- Povpraševanje po strokovnjakih za investicijsko bančništvo je vedno v razcvetu. Vlagatelji in podjetja jih imajo radi, ko sklepajo posle in pomagajo obema stranema, da se povežejo med seboj.
- Nadomestijo se izredno dobro. So najbolje plačani delavci na trgu (tudi če primerjate z drugimi področji, kot sta računalniški in kemijski inženiring).
- Strokovnjaki za investicijsko bančništvo uživajo v glamurju, odličnem življenjskem slogu in neverjetnem ugledu.
- Strokovnjaki za investicijsko bančništvo so eden najbolj iskanih poklicev na svetu. Mnogi mladi študentje gledajo na ta poklic kot na ribje oko.
Slabosti:
- Glavno vprašanje poklica investicijskega bančništva je delovni čas. Večina investicijskih bankirjev dela od 75 do 100 ur na teden, kar je preveč za človeka. Tako tudi če zaslužijo veliko, nimajo časa, da bi uživali v zasluženem.
- Številni študentje izberejo investicijsko bančništvo kot poklic s pogledom na njegovo glamuroznost in na koncu ne uspejo narediti svojega. Ta poklic potrebuje znanje na finančnem področju, ki ga študentje pogosto težko pridobijo.
- Pri investicijskem bančništvu ne gre zgolj za to, da bi vedeli, ampak da bi sklepali večje, včasih ogromne posle. Da, za usmrtitev je ogromen bonus; pogosto pa je odgovornost tudi na investicijskih bankirjih, saj podjetja povezujejo z vlagatelji.
Ravnovesje dela in zasebnega življenja
Lahko si predstavljate, da bi moralo biti ravnovesje med poklicnim in zasebnim življenjem. Da, delo je bistvenega pomena. Ključnega pomena pa je tudi oseba, ki to delo opravlja.
- Če ste analitik za kapitalske raziskave, boste zdravi in ne boste popustili delu. Imeli boste boljše življenje in bistro glavo. Delali boste 60 ur na teden, prejemali boste nadpovprečno nadomestilo in ohranjali zdrav življenjski slog.
- Po drugi strani investicijski bankir ne vidi svoje ure. Zagleda stranke. To je dobro narediti. Tudi on bo zaslužil veliko več kot kdorkoli v tej panogi. Kot vsi pa tudi vsi morajo počivati. Brez počitka in ustreznega ravnotežja bi bilo delo le obveznost.
Če zadnjih sedem dni ne boste spali, ne boste mogli pravilno delovati, kaj šele, da bi razmišljali o strankah. Torej, tudi če izberete poklic investicijskega bančništva, postavite mejo in ne delajte, dokler ne padete in se izgubite. Življenje je dragoceno. Ali preverite življenjski slog Investment Bankerja.
Kaj bi morali izbrati?
Enotne formule za vse ni. Nekateri so dobri raziskovalci, vendar imajo boljše dogovore. Veste, kaj v tem primeru izbrati. Nekateri so dobri pogajalci, a s številkami odlični; ugani, kaj naj izberejo. Biti odličen v določeni stvari je bistvenega pomena, pomembnejša pa je pripravljenost za delo na določenem področju.
- Ne bodo se vsi odločili za poklic investicijskega bančništva, četudi se zdi, da sta nadomestilo in položaj poklica donosna. Nihče ne bo izbral profila analitika za raziskave lastniškega kapitala, tudi če obstaja boljše ravnovesje med poklicnim in zasebnim življenjem ter prostor za rast in izboljšanje drugih stvari v prostem času.
- Torej je vaš klic med investicijskim bančništvom in lastniškimi raziskavami. Spoznajte trg. Poleg tega se poznajte. Ko enkrat poznate obe stvari, bi lažje našli sladko točko, kamor bi lahko spadali in uspevali. Ne odločajte se za kariero samo zato, ker želite več denarja ali bleščečega glamurja ali boljše ravnovesje med poklicnim in zasebnim življenjem. Izberite nekaj, ker vam je všeč. In to bi bila zagotovo prava izbira.
