Kaj je financiranje zalog?
Financiranje zalog je kratkoročno posojilo ali kreditna linija, ki se po vnaprej določenem časovnem obdobju nenehno vrti in se uporablja za financiranje zalog podjetja in kupljenega inventarja kot zavarovanje za izkoriščeno posojilo. V primeru, da družba dolga ne odplača, ima posojilodajalec v celoti pooblastilo, da zaseže in proda zaloge, da izterja posojeni kapital.
Zaloge predstavljajo pomemben del kratkoročnih sredstev podjetja, saj predstavljajo blago, ki je kratkotrajno usklajeno s pričakovanimi potrebami. Če pa je število dni terjatev veliko, se lahko kapital podjetja zaklene in ne bo imelo dovolj sredstev za nakup več zalog.
Podjetja, ki se ukvarjajo s potrošniškimi proizvodi, kot so avtomobili, izdelki široke potrošnje, najpogosteje izkoristijo financiranje zalog, saj imajo pogosto vezani kapital zaradi daljšega cikla pretvorbe gotovine, ki ga je mogoče uporabiti za povečanje prodaje.
Vrste financiranja zalog
Zdaj bomo razpravljali o različnih vrstah financiranja zalog, ki so naslednje:
# 1 - Kratkoročno posojilo
Podjetje lahko za nakup zalog izkoristi kratkoročno posojilo pri banki, vendar je to dolgočasen postopek, saj bo moralo podjetje skozi celoten postopek sankcioniranja posojila opraviti vsakič, ko bo to potrebovalo.
# 2 - kreditna linija
Kreditna linija je sporazum med družbo in finančno institucijo, v skladu s katerim se oba subjekta dogovorita o najvišjem znesku, do katerega lahko posojilojemalec dostopa do sredstev, če ne presega najvišje meje.
Primer financiranja zalog
Recimo, da obstaja prodajalec avtomobilov, ki v prihodnji sezoni pričakuje povečano povpraševanje po avtomobilih. Da bi ustregel tej zahtevi, se odloči, da bo dopolnil svoj inventar. Za to mora od dobavitelja kupiti več avtomobilov, kar bo zahtevalo ogromen kapital.
Da bi zadostil kapitalskim potrebam, dobi posojilo, ki ga odobri nacionalna banka na podlagi vrednosti avtomobilov, ki jih bo kupil. Financiranje zalog je ključni del poslovnega cikla, kadar koli bo prodal nov avto; ta denar lahko uporabi za poplačilo dela posojila.
Kako deluje financiranje zalog?
Obstaja nekaj splošnih zahtev:
- Dobra kreditna evidenca: Če je stranka v preteklosti ne izpolnila svojih obveznosti, je možnost financiranja zalog majhna.
- Vrednost zaloge: kupec mora predložiti tudi banko, seznam zalog, ki jih je pripravljen kupiti, in tudi njegovo vrednost. Morda bo moral razložiti tudi metodo vrednotenja zalog (LIFO, FIFO ali tehtano povprečje), ki se uporablja za vrednotenje. ( Opomba: Računovodstvo »Zadnji v prvem izhodu« in »Prvi v zalogi« sta dve metodi vrednotenja zalog).
- Poslovni načrt: Poslovni načrt ponuja pregled načrta, po katerem mora stranka odplačati posojilo. Na podlagi načrta lahko banka določi znesek, ki se lahko sankcionira kot posojilo.
Kako deluje sporazum?
Financiranje zalog je dogovor med finančno institucijo in podjetjem. Sledijo glavni deli sporazuma:
- Podaljšanje kredita: lahko določi, pod kakšnimi pogoji lahko posojilodajalec podaljša kreditni limit stranke.
- Pogoji financiranja: Navajajo obrestno mero in njen plačilni načrt.
- Varnostne obresti: označuje zavarovanje, ki ga stranka uporabi za izposojo posojila. To je lahko inventar, ki ga kupec že ima, ali tudi inventar, ki ga bo kupil.
Stvari, ki jih je treba razmisliti, preden izkoristite posojilo za zaloge
- Narava zalog: Financiranje zalog morda ni dobra izbira za podjetja z nizkim količnikom prometa zalog (pomeni, da zaloge potrebuje čas, da se pretvorijo v prihodek), ker jih bodo včasih težko odplačala. To je razlog, zakaj ta objekt uporabljajo večinoma podjetja za hitro prodajo.
- Kreditna ocena: Če podjetja nimajo dobre kreditne ocene, bodo težko dobila kapital. Tudi če jim to uspe, bodo obrestne mere razmeroma visoke, ker obstajajo možnosti za zamudo.
- Stopnja zaupanja v zalogo : posojilodajalec ima pravico pregledati zalogo, da se prepriča, ali je ohranila svojo vrednost, in lahko tudi spremlja raven zaloge.
Prednosti financiranja zalog
- Vsako podjetje potrebuje obratna sredstva za kritje svojih vsakodnevnih stroškov, vključno z nakupom zalog. Financiranje zalog lahko pomaga pri učinkovitem upravljanju obratnega kapitala.
- To je še posebej koristno za sezonska podjetja, ker povpraševanje po teh podjetjih ni stabilno. Za zadovoljitev nepredvidenega povpraševanja je dobro financiranje zalog.
- Podjetja, ki se ukvarjajo z blagovno menjavo, imajo tudi velike koristi od financiranja zalog. Uvoz in izvoz blaga vključujeta velike zamude. Glede na pogoje, dogovorjene med obema stranema, lahko plačilo pošiljatelja blaga zamudi, saj bo prejemnik znesek plačal šele po prejemu naročila. V tem primeru pošiljatelj ne bo mogel služiti svoji drugi stranki, zato lahko uporabi možnosti financiranja zalog, da bo služil drugim.
Slabosti financiranja zalog
- Vsak nepričakovan dogodek, kot je gospodarska upočasnitev, ki lahko zmanjša povpraševanje ali naravna nesreča, ki lahko vpliva na zaloge podjetja, lahko podjetju oteži vračilo posojila.
- Vpliva lahko na cikel pretvorbe gotovine v podjetju, saj se bo podjetje še naprej zanašalo na posojila za izpolnitev kratkoročnih zahtev.
- Običajno mora podjetje, ko izkoristi posojilo, plačevati le redna plačila obresti. Medtem ko mora v primeru financiranja zalog redno ostati v stiku s posojilodajalcem, včasih pa mora mesečno poročati o svojih zalogah in vrednotenju.
Tako je financiranje zalog lahko koristna možnost za podjetja, ki vključujejo daljše cikle pretvorbe gotovine ali sezonsko povpraševanje ali trgovanje z blagom. Pomembno pa je, da po preučitvi vseh pogojev odplačila skrbno izberejo svojega posojilodajalca. Podjetja bi morala poskusiti skrajšati tudi svoj cikel pretvorbe gotovine, da bi se izognila preveliki odvisnosti od kratkoročnih posojil.
