Kaj je Basel III? - Cilji, pravila, kritika in vpliv

Kaj je Basel III?

Basel III je regulativni okvir, razširitev Baselskega sporazuma, ki so ga oblikovali in o katerem so se dogovorili člani Baslskega odbora za bančni nadzor, da bi okrepili kapitalske zahteve bank in ublažili tveganje. To se naredi tako, da se od bank zahteva, da imajo več kapitalskih rezerv za svoja sredstva, kar bi posledično zmanjšalo sposobnost bank, da dobijo vzvod.

Pojasnilo

Baselski odbor za bančni nadzor je bil ustanovljen leta 1974 z namenom zagotoviti finančno stabilnost s strogimi predpisi o bančni praksi in financah. Odbor je sestavljal guvernerji centralnih bank desetih različnih držav - s sedežem v Baslu v Švici.

Baselski odbor so sprva sestavljali člani skupine G10. Kasneje leta 2009 je članstvo razširilo na institucije iz Brazilije, Avstralije, Indije, Savdske Arabije, Rusije, Japonske, Italije, Mehike, Argentine, Kanade, Belgije, Indonezije, Švice, Južne Afrike, Združenega kraljestva in ZDA, vse to v obliki.

Cilji

Basel III je uvedel reforme, katerih namen je bil zmanjšati tveganje v bančnem sistemu. Cilj sporazuma je ohraniti več varnosti kot rezervo pred zbiranjem denarja. Njegov namen je izboljšati regulativni okvir za bančništvo, ki je bil predpisan v prejšnjih baselskih sporazumih. Poudaril je izboljšanje odpornosti bank z upoštevanjem finančnega upravljanja in obvladovanja tveganj s testiranjem izjemnih situacij. Zagotavlja okrepitev bank v času likvidnostne krize in finančne stiske.

Izvajanje

Basel III je nastal po dogovoru članov BCBS novembra 2010. Izvedba je bila načrtovana od leta 2013, vendar se je v uvajanju večkrat podaljšala. Prva je predvidena za marec 2019, druga pa za januar 2022.

V ZDA naj bi Basel III veljal za vse institucije s premoženjem nad 50 milijard USD z razlikami v zahtevah glede razmerja in izračunih. Leta 2013 je Odbor zveznih rezerv odobril ameriško različico razmerja likvidnostnega kritja sporazuma Basel III. ZDA so predlagale tudi kategorizacijo likvidnih sredstev na tri ravni z utežjo tveganja 0%, 20% in 50%, pri čemer imajo poseben pomen sistematično pomembne banke in finančne institucije.

V evropskem okviru so se predvidene naložbe kapitalskih zahtev, količnika finančnega vzvoda in likvidnostne zahteve časovno spreminjale.

Stebri Basel III

  1. Zahteva, da banke vzdržujejo minimalno kapitalsko rezervo skupaj z dodatno plastjo blažilnika navadnega kapitala
  2. Testiranje izjemnih situacij bančnega sistema z izvajanjem zahtev glede vzvoda
  3. Dodatne kapitalske in likvidnostne zahteve za sistematično pomembne banke.

Pravila Basel III

Ustreznost kapitala

  • Zahteve za kapitalske rezerve so se povečale na 7%, vključno s kapitalsko rezervo v višini 2,5% za tvegana sredstva. Dodatna zakonodaja zahteva proticiklični blažilnik od 0% do 2,5% RWA za CET1
  • Zahteva navadni lastniški kapital v višini 4,5% za tveganju prilagojena sredstva. V Baslu II je bila ta zahteva 2%
  • Minimalni temeljni kapital se je povečal s 4% v Baslu II na 6% v Baslu III, kar je 4,5% CET1 in dodatnih 1,5% AT1 (dodatni nivo 1)

Vzvod

  • Banke morajo vzdrževati količnik finančnega vzvoda najmanj 3%. To pomeni, da mora biti temeljni kapital najmanj 3% ali več celotne konsolidirane aktive (vključno z nebilančnimi postavkami)

Likvidnost

  • Banke so morale imeti visokokakovostna likvidna sredstva za kritje celotnih denarnih odtokov v 30 dneh
  • Zahteva po razmerju neto stabilnega financiranja se je povečala na več kot eno leto

Kritika

  1. Zahteve glede kapitalskih rezerv bodo zmanjšale konkurenco v bančnem sektorju, ko se bodo ovire za vstop povečale. Kritiki trdijo, da bodo strožje norme zaščitile sektor na neugoden način
  2. Zahteve po finančnem vzvodu in kapitalski ustreznosti bodo vplivale tudi na učinkovitost večjih bank, ki so imele dosledno rast na podlagi stabilnih marž
  3. Metodologija uteževanja tveganj je v Baslu III za izračun RWA enaka kot v Baslu II. To bi lahko imelo pomen za bonitetne agencije, ki premoženje ocenjujejo na podlagi tveganosti. Kritiki trdijo, da je takšno zanašanje na bonitetne agencije težavno vsaj po krizni krizi leta 2008
  4. Kritika Basel III ni omejena na njegova načela in predpise, temveč tudi na njihovo izvajanje
  5. Kritiki so že večkrat poudarili zamudo pri izvajanju okvira
  6. Ameriško združenje bankirjev je uredbo kritiziralo, da Basel III ne bo vplival le na manjše banke v ZDA

Vpliv

Stroge norme Basel II bodo gotovo vplivale na enostavnost poslovanja bank po vsem svetu. Poostrene zahteve glede kapitalskega blažilnika, vzvoda in likvidnosti bodo vplivale na donosnost in marže bank. Na primer, višja 7-odstotna kapitalska zahteva, uvedena v Baslu III, bo do neke mere zmanjšala dobiček bank. Na obseg izplačil posojil bo neposredno vplivala zahteva po kapitalski rezervi.

Študija OECD (Organizacija za gospodarsko sodelovanje in razvoj) iz leta 2011 je pokazala, da bi bil učinek Basla III na BDP srednjeročno od -0,05 do -0,015% letno. Druga študija je pokazala, da so morale banke povečati ocenjenih 15 bazičnih točk na razponu posojil, da bi izpolnile zahteve pravila kapitalske rezerve.

Zaključek

Basel III je verjetno dober korak za krepitev bančnega okolja po svetovni finančni krizi leta 2008. Kriza je pokazala, da večje banke opazujejo hitro širitev, ne da bi ustrezno obtežile bolj tvegana posojila. Rezultat je bila nujna potreba po strožjem okviru, ki bi lahko uredil vzvod, likvidnost in kapitalsko rezervo v sektorju.

Predstavljen je bil z revizijami in močjo načel Basel II. Novi okvir predpisuje večjo kapitalsko ustreznost za RWA, blažilnike za ohranjanje kapitala in proticiklični blažilnik za RWA, s čimer poudarja krepitev mednarodnega bančnega sistema.

Vendar ima nekatere slabosti, ki sektor izpostavljajo neučinkovitosti. Bila je splošno sprejeta in je bila izvedena po vsem svetu. Vendar pa lahko uskladitev bančnih predpisov po vsem svetu privede tudi do poslabšanja rezultatov, saj imajo nekatere države že boljše okvire.

Zanimive Članki...