Opredelitev ciklov puščic in doprsnih ciklov
Cikel razcveta in padca je cikel bruto domačega proizvoda (BDP) gibanja navzgor in navzdol po njegovem dolgoročnem trendu in pomaga prepoznati raven proizvodnje v gospodarstvu in uspešnost s tem povezanih ekonomskih kazalnikov, kot so zaposlenost, inflacija, uspešnost zalog, in vedenje vlagateljev.
Pojasnilo
Spodaj je slika cikla BDP. Ravna črta je potencialni BDP, ki je nagnjen navzgor, kar pomeni napredek v celotni proizvodni tehnologiji in znanstvenih inovacijah, medtem ko so grebeni obdobja razcveta, najnižja obdobja pa obdobja propada.
Vzroki in vpliv cikla razcveta in porušitve
# 1 - Zaloga denarja
- To je najpomembnejši dejavnik, ki vodi do cikličnega vedenja BDP. Nižja obrestna mera in posledično nižja obrestna mera komercialnih bank spodbuja naložbe v obliki kapitalskih naložb v gospodarstvo. Proizvodnja se širi, poveča se zaposlenost in delovni čas, povečajo se plače, poveča se tudi potrošnja.
- Takšne ukrepe centralna banka sprejme, kadar gospodarstvo slabo deluje in zato potrebuje spodbudo, nenehna širitev povzroča konjunkturo gospodarstva daljše obdobje, dokler proizvodnja ne preseže ravni celotne zaposlenosti ali potencialne ravni BDP.
- Ta položaj se imenuje pregrevanje gospodarstva ali stanje presežne ponudbe. Kadar povpraševanja ni dovolj, se ustvarjanje prihodkov zmanjša, kar vodi do nevračanja izposojenega denarja in povečanja NPA. To vodi do začetka ciklusa propada, kar vodi v obratni trend.
# 2 - Zaupanje vlagateljev
- Vlagatelji črpajo denar, preden pričakujejo konjunkturo, v tem času je naložba cenejša in ocenjujejo, da bo prihodnji konjunkturni cikel prinesel velike donose. Torej je eden vodilnih kazalnikov konjunkturnega cikla zaupanje vlagateljev in priliv naložb.
- Ko pa vlagatelji vidijo, da naložba ne bo plodna in bo zato donos nižji od pričakovanega, potegnejo denar in poiščejo varnejše naložbe, zaradi česar se pojavi propad.
- Vlagatelji uporabljajo borzo kot barometer za svojo oceno, če se ta v daljšem časovnem obdobju povečuje, se njihovo zaupanje ohrani, vendar vsako upadanje iste, ki je posledica napačno postavljenih ekonomskih politik, spodkopava njihovo zaupanje in prednost prihodnji upad donosov vlagatelji potegnejo denar.
# 3 - Fiskalna intervencija
- To je vladna stran ukrepov, ki vodijo do širitve ali krčenja gospodarstva.
- Obdavčitev in subvencije sta dve najpomembnejši orodji, s katerimi razpolaga vlada. Znižanje obdavčitve ali zagotavljanje davčne počitnice za določeno časovno obdobje lahko povzroči širitev, zagotavljanje komunalnih storitev po subvencioniranih stopnjah pa lahko spodbudi proizvajalce k višji stopnji proizvodnje, ker proizvodni stroški padejo. Nasprotni ukrepi se izvajajo, ko se gospodarstvo pregreva.
- Obstaja veliko predpisov, ki jih vlada liberalizira za privabljanje tujih naložb, na primer norme o neposrednih tujih naložbah in neposrednih tujih naložbah, politike deviznih tečajev, zakoni o repatriaciji itd. Samodejni popravek v gospodarstvu traja veliko časa, zato je potreben fiskalni ali denarni poseg, sicer lahko gospodarstvo zaide v depresijo, kar povzroči neizmerno nezadovoljstvo in geopolitično nestabilnost.
Kako se zaščititi pred ciklom Boom and Bust?
Preprečevanje ciklov razcveta in propada je zelo težka naloga, zato je časovni razpored trga pomemben koncept na področju trgovanja z delnicami. Večina maloprodajnih vlagateljev ni sposobna pravočasno meriti časa, saj se ne zavedajo dejanj institucionalnih vlagateljev. Zato bodo morda lahko ugotovili šele, ko bodo začeli jasno kazati smer, v katero gre gospodarstvo.
Vendar to ne pomeni, da mali vlagatelji ne morejo doseči dovolj dobrih donosov od naraščajočih trendov in se rešiti padajočih trendov. Maloprodajni in institucionalni vlagatelji lahko sprejmejo naslednje korake, da ne izgubijo kapitala v cikličnih spremembah, tako da izvedejo naslednje korake:
# 1 - Diverzifikacija
Vedno je dobro imeti določeno stopnjo diverzifikacije naložbenega portfelja in dohodkovnega portfelja. Na primer, dobra mešanica lastniškega kapitala, obveznic in blaga bo vlagatelja zaščitila pred visokimi inflacijskimi obdobji ali propadnimi cikli in zagotovila dobre donose med konjunkturnimi cikli. Vlagatelji, ki so v katerem koli sektorju močno odvisni od svojih dohodkov, ne bi smeli prevzeti finančnih naložb v tem sektorju samo zato, da bi bila tveganja za ta sektor raznolika.
# 2 - Prihranki
Ohranjanje zdrave ravni prihrankov v pokojninskem skladu in za propad, obdobja ciklov je dobra strategija, saj lahko to pride v poštev, ko gospodarstvo ne deluje najbolje. Odlaganje porabe, ki ni potrebna takoj, je dobra strategija.
# 3 - Zavarovanje
Vedno je varnejša strategija, da se odpovemo nekaterim dobičkom z vlaganjem v instrumente za varovanje pred tveganjem, kot so izvedeni finančni instrumenti, ki vlagateljem pomagajo pri obvladovanju izgub v nepredvidenih dogodkih. V primeru trga Boom instrumenti potečejo iz denarja, zato le stroški teh instrumentov pomenijo povratek.
Zaključek
Cikel razcveta in padca je del gospodarskega okvira in se mu ni mogoče izogniti. Zato je najbolje, da se zavedate spreminjajočega se gospodarskega scenarija in sprejmete potrebne ukrepe, saj okoliščine zahtevajo zmanjšanje izgube med padci in povečanje dobička med konjunkturo. Sledenje fiskalni politiki in monetarni politiki bi lahko bil dober začetek za ozaveščanje, s čimer bi se izognili hudim okoliščinam ali preprečili donosne razmere ter ustrezno spremenili strategije varčevanja, naložb in potrošnje.
Priporočeni članek
To je vodilo o tem, kaj so cikli vzponov in padcev ter njihova opredelitev. Tu razpravljamo o tem, kako deluje, vzroki in vplivi ter o tem, kako se zaščititi pred ciklusom razcveta in propada. Več o tem lahko izveste iz naslednjih člankov -
- Pristop odhodkov za BDP
- Izračunaj razmerje med dolgom in BDP
- Izračunajte nominalni BDP
- Izračunaj deflator BDP
