Formula za izračun finančnega vzvoda
Finančni vzvod nam pove, koliko je podjetje odvisno od zadolževanja in kako podjetje ustvarja prihodke iz dolga ali zadolževanja, formula za izračun tega pa je preprosto razmerje med celotnim dolgom in lastniškim kapitalom.
Formula finančnega vzvoda = skupni dolg / lastniški kapital
Tukaj,
Skupni dolg = kratkoročni dolg + dolgoročni dolg.
Dolg je lahko izposoja sredstev pri bankah v obliki posojila ali z izdajo lastniškega kapitala na trgu za pridobitev sredstev. Ta sredstva podjetju pomagajo rasti, ustvarjati prihodek, zvišati ceno delnice in tržni standard, kar vodi do povečanja uspešnosti sklada in potenciala za visoko donosnost naložb.
Primeri izračuna finančnega vzvoda
Poglejmo si nekaj preprostih do naprednih primerov, da bomo to bolje razumeli.
Primer # 1
Poglejmo primer, kako razumeti izračun formule finančnega vzvoda.
Recimo, da je podjetje Star Logistic Pvt. Ltd želi vedeti svoj finančni vzvod; družba je imela dolg 100.000 dolarjev in lastniški kapital 40.000 dolarjev. Izračun finančnega vzvoda bo.
- Rezultat bo:
Torej iz zgornjega izračuna bo vrednost finančnega vzvoda: 2.5
2. primer
Podjetje Apple Pvt. Ltd je kupil stroje v višini 100.000 USD v gotovini in z uporabo tega podjetja je ustvaril 150.000 USD prihodkov. Medtem ko je drugo podjetje z imenom Kiwi Pvt. Ltd je najel posojilo za nakup iste vrste strojev, prav tako pa želi ustvariti prihodek v višini 150.000 USD. Kiwi uporablja finančni vzvod za ustvarjanje prihodkov, vendar se je Kiwi na žalost soočil z izgubo v višini 300.000 USD.
Finančni vzvod podjetju pomaga povečati zaslužek in davčno obravnavo zmanjšati neto stroške zadolževanja, saj so odhodki za obresti davčno priznani. Spodaj so poudarjeni finančni vzvodi.
- Če je vrednost finančnega vzvoda večja, večja je uporaba dolga, kar vodi tudi k povečanju stroškov podjetja v smislu pristojbin za obdelavo in plačanih obresti, kar lahko vpliva na EPS in donosnost podjetja .
- Če pa je vrednost finančnega vzvoda nizka, to pomeni, da podjetje izda veliko lastniških in finančnih vrednostnih papirjev, da zbere sklad za rast poslovanja. Hkrati se tveganje tudi povečuje, saj je tveganje na trgu veliko in je trg preveč nestabilen.
- Finančno tveganje pomaga tudi pri ugotavljanju dejanskega finančnega stanja podjetja ter podjetja, povezanega s tveganji, in njegovega poslovanja.
- Finančni vzvod vlagatelju pomaga, da pozna kreditno sposobnost podjetja in tveganje, povezano z denarno transakcijo. Pomaga spoznati donosnost naložbe in pomaga izračunati potencialne donose.
3. primer
Poglejmo primer izračuna finančnega vzvoda. Recimo spodaj bilanca stanja podjetja Rolta Pvt. Ltd za leta 2016, 2017 in 2018.
S pomočjo zgornje bilance stanja smo zbrali spodnje informacije.
- Trenutni dolg = 6.412 za leto 2016, 7.412 za leto 2017 in 9.629 za leto 2018
- Skupni dolg = 13.437 za leto 2016, 17.286 za leto 2017 in 21.230 za leto 2018
- Skupni kapital = 48.461 za leto 2016, 52.816 za leto 2017 in 63.986 za leto 2018
Zdaj pa naredimo izračun finančnega vzvoda za vsa leta z uporabo zgornjih informacij.
Torej izračun finančnega vzvoda za leto 2016
Izračun finančnega vzvoda za leto 2017
Izračun finančnega vzvoda za leto 2018
Torej se finančni vzvod poveča z 28% v letu 2016 na 33% v letu 2017 na 34% v letu 2018.
Kalkulator finančnega vzvoda
| Skupni dolg | |
| Delničarji lastniškega kapitala | |
| Formula finančnega vzvoda | |
| Formula finančnega vzvoda = |
|
|
Ustreznost in uporaba
Uporaba enačbe finančnega vzvoda je naslednja:
- Finančni vzvod se uporablja pri strukturiranju korporacijskega kapitala.
- Pomaga pri obdavčitvi z zmanjšanjem neto stroškov izposojanja, saj so odhodki za obresti davčno priznani.
- Pomaga spoznati finančno tveganje podjetja.
- Finančni vzvod pomaga tudi pri sprejemanju pomembnih odločitev za podjetje.
Enačba finančnega vzvoda je zelo pomembna in občutljiva stvar, saj posojilni sklad podjetju pomaga k rasti in povečanju dobička, obstaja pa tudi neskladnost, ki se lahko nagne k potencialni izgubi podjetja. Pred preučitvijo vrednosti vzvoda sta potrebna predvsem dva dejavnika, in sicer ekonomsko stanje industrije in vrsta industrije.
Priporočeni članki:
To je bil vodnik po formuli finančnega vzvoda. Tu razpravljamo o tem, kako izračunati finančni vzvod in tudi stopnjo formule finančnega vzvoda, skupaj s praktičnimi primeri. Več o finančni analizi lahko izveste iz naslednjih člankov -
- EBIT (dobiček pred obrestmi in davki)
- Formula odhodkov za obresti
- Vnos v dnevnik odhodkov za obresti
- Operativni vzvod v primerjavi s finančnim vzvodom
- Operativni vzvod
- Financiranje s finančnim vzvodom
- Pomen analize razmerja
