Pregled zasebnega kapitala v Združenem kraljestvu
Stvari niso tako svetle, kot so se zdele pred petimi leti. Britanski trg zasebnih delniških instrumentov se zmanjšuje glede investicijskih poslov. Posledično start-upi in mala podjetja težko širijo svojo bazo in naredijo svoj pečat.
V letu 2016 je bilo število lastniških naložb v primerjavi s predhodnim letom okrnjeno za 18%. V primerjavi s 1460 posli v letu 2015 je bilo v letu 2016 le 1203 poslov.
Tudi v letu 2014 so se investicijski posli v Veliki Britaniji drastično zmanjšali. V primerjavi s 1473 posli v letu 2013 je bilo leta 2014 investicijskih poslov, ki so se uresničili, le 1349.
Medtem ko so stvari videti zatemnjene in se bojijo prihodnosti, so dobre novice. Čeprav to nima nobene zveze z zasebnim kapitalom, se kljub temu v Združenem kraljestvu shranjujejo novoustanovljena podjetja. Namesto da bi šli po podobni poti, start-up podjetja iščejo možnosti množičnega financiranja, ki jim lahko pomagajo ustvariti takojšen denarni tok za njihovo poslovanje / širitev.
Ampak, če ste slučajno v Londonu, lahko še vedno pretresete trg. Glede na raziskavo, ki jo je opravil Preqin (junija 2016), je bilo ugotovljeno, da se 81% vseh upravljavcev skladov Združenega kraljestva nahaja v Londonu in so skupaj zbrali 302 milijard EUR, kar je 96% vsega kapitala, zbranega v zadnjih 10 let.
Če torej želite delati in uspevati na trgu zasebnih delniških instrumentov, bi bil London zdaj vaše mesto za obisk.
Če še ne poznate zasebnega kapitala, boste morda več izvedeli iz uvodnega vodnika za zasebni kapital.
Storitve zasebnega kapitala, ponujene v Združenem kraljestvu
Private Equity v Združenem kraljestvu svojim strankam ponuja v bistvu tri storitve; raziščimo, katere so te 3 temeljne storitve -
- Začetna javna ponudba (IPO): Podjetja z zasebnim kapitalom zagotavljajo sredstva za zasebna podjetja in podjetja, ki želijo postati javna. In za IPO je izjemno draga naloga. Od kod bi prišel denar? Private Equity podjetja bi bila na vašem reševanju. Skupaj s financiranjem IPO zasebno kapitalsko podjetje prodaja tudi dodatne delnice javnosti.
- Združitve in prevzemi (M&A): Če se dve družbi odločita, da se združita in združita ter ustvarita runde svojih konkurenčnih prednosti z ustvarjanjem sinergij, bi jim zasebni kapital v Združenem kraljestvu pomagal uresničiti stvari. Pomagajo enemu podjetju, da se proda drugemu podjetju namesto denarja ali delnic.
- Dokapitalizacija: Kadar je treba dokapitalizirati, zasebna podjetja v Združenem kraljestvu pomagajo podjetjem, da se financirajo bodisi z gotovino ali sredstvi bodisi z dvigom dolgov.
Seznam 10 najboljših podjetij z zasebnim lastniškim kapitalom v Združenem kraljestvu
Ne glede na gospodarski zlom in upad trga le redka podjetja vedno dobro poslujejo. In to se je zgodilo na trgu zasebnih delniških instrumentov v Veliki Britaniji. Le nekaj vrhunskih podjetij se je dobro odrezalo glede skupnega zbranega kapitala.
To poročilo pripravlja Preqin-ov Private Equity Online in sedež vseh teh podjetij v Londonu.
Oglejmo si zdaj seznam največjih zasebnih delniških družb od junija 2016 -
- CVC Capital Partners: CVC Capital Partners je zasedel prvo mesto in zbral približno 32,1 milijarde evrov.
- Apax Partners: Apax Partners je bil na drugem mestu in je skupaj zbral približno 18,1 milijarde evrov.
- Permira: Na tretjem mestu je Permira, ki je zbrala okoli 16,4 milijarde evrov.
- Coller Capital: Coller Capital je bil na četrtem mestu in zbral 14,6 milijarde evrov.
- Panteon: Pantheon je z zbranimi približno 13,1 milijarde evrov zasedel peto mesto.
- Cinven: Cinven je skupaj zbral 11,8 milijarde evrov in zasedel šesto mesto.
- Charterhouse Capital Partners: Charterhouse Capital Partners postavljeno več kot 9,5 milijarde evrov in je znašal 7 mesto v seštevku.
- Vmesna Capital Group: Po dvigu okoli 9,3 milijarde evrov v seštevku, vmesni Capital Group stala 8 th .
- Bridgepoint: Bridgepoint postavljeno okoli 8,8 milijarde evrov v celoti in je 9 th
- Pamplona Capital Management: Pamplona Capital Management postavljeno okoli 8,2 milijarde evrov in je znašal 10 th .
Če želite delati v odlični družbi, izberite katero koli od zgoraj naštetih poti in se povzpnite do vrha. Oglejmo si postopek zaposlovanja.
Postopek zaposlovanja
Najprej si oglejmo nekaj statističnih podatkov, da bomo lahko razumeli, kako je v Združenem kraljestvu.
Vsako vrhunsko zasebno kapitalsko podjetje prejme približno 250-300 vlog za vsako vstopno pozicijo. Od 300 prijav je le 30 razpisanih za začetni krog. Od 30 jih je le 10 poklicanih na prvi krog razgovorov. In po prvem krogu se v zadnji krog povabi le 2-3.
Torej, če ste na razgovor poklicali cenjeni zasebni kapital, to pomeni, da je v vas nekaj posebnega.
Oglejmo si postopek zaposlovanja -
Spletne prijave:
Najbolje bi bilo, če bi začeli s oddajo spletnih vlog. Poskrbite, da boste to storili iskreno, saj je le 10% prijav v ožji izbor in zahteva prvi intervju.
Začetni krog razgovora:
Začetni krog razgovorov običajno opravijo kadrovske agencije. Videti morajo, ali ste resnično sposobni za to službo ali ne. Zastavili vam bodo vprašanja, kot so -
- Zakaj želite delati v tej firmi?
- Zakaj menite, da je zasebni kapital primeren?
- Sprehodite me skozi življenjepis;
- Povej mi kaj o sebi itd.
Drugi krog (običajno prvi krog v podjetju PE):
Morda ste izpilili svoje veščine intervjujev, vendar je ta krog najtežji; ker boste s tem preizkusili svoje spretnosti in vas popolnoma izpostavili razpravni skupini. V tem krogu morate predstaviti primer, predviden čas pa bo omejen. Po tem pa morate opraviti preizkus spretnosti osnov finančnega modeliranja, kar nikakor ni enostaven oreh. Če se kdaj želite pripraviti na razgovor, se pripravite na ta krog. Ker se bodo skozi ta krog prebili le najboljši.
Naslednji krog:
Ko končate drugi krog, bi bil še en preizkus. To ne bi bilo kot intervju, toda PE podjetje bi želelo vedeti, ali ste primerni za kulturo ali ne. Torej vas bodo odpeljali na kosilo s starejšimi člani ekipe. Presodili vam bodo, ali ste dober igralec ekipe, ali se lahko soočite z njihovimi strankami, kako se lotevate dela itd. In tako naprej. Vse skupaj bi bilo precej neformalno.
Zadnji krog:
Če bo šlo vse v redu, je čas, da se soočite s partnerji in kadroviki. Z nami bo razpravljalo 7-10 ljudi in postavili vam bodo ključna vprašanja, ali boste res zadeli ali pogrešali. Le malo kandidatov doseže to raven. Za ta zadnji krog se običajno izbere 2-3 kandidata. In po tem je za službo izbran najboljši.
Kultura
Kultura je običajno kot New York. Morate trdo delati in biti marljivi glede vseh finančnih modelov, ki jih gradite. Glede finančnih modelov morate biti zelo natančni, ker to niso običajni modeli; namesto tega ti modeli potrebujejo poglobljeno pozornost in podroben pristop.
Delovni čas bi bil sorazmeren glede na sredstva, na katerih delate. Če delate z manjšimi sredstvi, boste uživali v odličnem ravnovesju med poklicnim in zasebnim življenjem, posledično pa boste zaslužili manj. Če pa sanjate, da boste zaslužili velike dolarje, delajte na večjih skladih; edini stranski učinek so dolge ure, celodnevno delo in nobeno ravnovesje med poklicnim in zasebnim življenjem.
Na začetku boste zgradili veliko modelov; kasneje pa se morate na njih zanesti in se boste lotili še nečesa. Na primer, morda boste morali vsak teden poklicati kup potencialnih strank, da vidite, kaj lahko vaše podjetje kupi.
Toda okolje PE je veliko boljše od investicijskega bančništva. In ne boste šli po samo "ponudbah"; prej je vaša naloga najti "odlične posle", do katerih morate delati, in ugotoviti, kaj bo za podjetje boljše.
Plače v zasebnem kapitalu v Združenem kraljestvu
London je središče največjega zasebnega kapitala v Veliki Britaniji. In vsako vrhunsko podjetje si želi najboljše talente. Posledično so v zadnjem času začeli zvišati plače celo mlajšim igralcem.
Vprašanje ni v privabljanju talentov. Veliko ljudi je tam, da se pridružijo vrhunskim podjetjem za PE, a najboljših talentov je malo in vsaka vrhunska družba želi najboljše. Poleg tega želi vsaka družba, ki se ukvarja s PE, preseči konkurenco z investicijskimi bankami in želi odpraviti vprašaj glede plač v PE.
Po poročanju Kea Consultants so zasebna lastniška podjetja v zadnjih 12 mesecih plače mlajših zaposlenih povišala za 20%.
Pridruženi član največje zasebne kapitalske družbe zasluži osnovno plačo od 75.000 funtov (98.000 USD) do 100.000 britanskih funtov (130.000 USD) na leto. In glede na Kea Consultants je to 10-odstotno povečanje v primerjavi s plačo, ponujeno v prejšnjem letu.
Tudi bonusi so velik plus. Sodelavci zaslužijo približno 56.000 britanskih funtov (72.300 ameriških dolarjev) do 102.000 britanskih funtov (131.700 ameriških dolarjev) letno kot bonus. Če pogledamo povprečje, je tudi to osupljivo, približno 71.000 funtov (91.700 ameriških dolarjev) do 84.000 funtov (108.500 ameriških dolarjev) na leto.
To pomeni, da pridruženo podjetje v vrhunskem zasebnem kapitalskem podjetju v povprečju letno zasluži približno 150.000 funtov (190.000 ameriških dolarjev).
Tu je graf za ponazoritev strukture plač v mega zasebnem kapitalu v Združenem kraljestvu -
vir: efinancialcareers.com
Izhodne priložnosti
Tu sta pomembni dve stvari.
Ljudje, ki se v zgodnjih dvajsetih letih pridružijo zasebnim kapitalskim podjetjem v Združenem kraljestvu, običajno preidejo na kaj drugega. Zdi se, da ljudje, ki se v zgodnjih tridesetih letih pridružijo zasebnim kapitalskim podjetjem, ne menjajo poklicne poti, ker so to že storili.
Kaj bi torej storili, če bi radi poklic zamenjali z zasebnega kapitala? No, možnosti je veliko, na vas pa je, da izberete, katera je prava za vas.
Običajni odgovor je prehod na hedge sklade, kjer je mogoče hitro zaslužiti. Če ne, hedge skladi, lahko postanete tvegani kapitalist, ki se osredotoča predvsem na novoustanovljena podjetja. Če želite, se lahko vrnete na finančno svetovanje. Lahko pa ustanoviš svoj sklad ali lastno podjetje. Lahko pa se pridružite portfelju podjetja.
Vprašanje je, zakaj bi sploh želeli zamenjati! Odgovor je lahko enostavna zagonska ploščad, da začnete tam, kamor bi se radi premaknili.
Zaključek
Tudi če zasebni kapital na britanskem trgu ne deluje dobro, je še vedno boljši od Avstralije. In obstaja velika verjetnost, da se bo čez nekaj let močno vrnil. Idealen način razmišljanja o tem je, da upamo na najboljše in vemo, da so vrhunski strokovnjaki vedno neprebojni za vse vrste upadov v gospodarstvu.
