Private Equity v Saudovi Arabiji
Če bi se kdaj želeli zaposliti v zasebnem kapitalu v Saudovi Arabiji, kako naj se tega lotite? Kakšen je trg zasebnega kapitala v Savdski Arabiji? Ali bi imeli boljše možnosti zasebnega kapitala drugje, če bi živeli v Savdski Arabiji?
Pobuda za privatizacijo v Savdski Arabiji je pritegnila številna podjetja Private Equity, vključno s KKR. KKR skupaj z drugimi regionalnimi podjetji išče priložnosti vladnega načrta Savdske Arabije za prodajo okoli 200 milijard dolarjev premoženja. Poleg tega so investicijske banke, kot je Citigroup, že pridobile dovoljenje za investicijsko bančništvo, druge vodilne investicijske banke, kot so Goldman Sachs, Credit Suisse in JPMorgan, pa iščejo popolno dovoljenje za bančništvo v Saudovi Arabiji.
O vseh teh in še več bomo razpravljali v tem članku. Oglejmo si zaporedje članka.
V tem članku bomo govorili o naslednjem -
- Private Equity v Saudovi Arabiji - Pregled trga
- Private Equity v Saudovi Arabiji - ponujene storitve
- Najboljša podjetja z zasebnim lastniškim kapitalom v Saudovi Arabiji
- Private Equity v Saudovi Arabiji - postopek zaposlovanja
- Private Equity v Saudovi Arabiji - Kultura
- Private Equity v Saudovi Arabiji - plače
- Private Equity v Saudovi Arabiji - možnosti izstopa
- Zaključek
Private Equity v Saudovi Arabiji - Pregled trga
Rast trga PE v Savdski Arabiji ovirajo tri stvari. Ta vprašanja so neločljivo povezana s sistemom in iz njih je težko izhajati. Zato je trg PE v Savdski Arabiji še vedno v zgodnji fazi razvoja.
Prvo veliko vprašanje trga zasebnega kapitala v Savdski Arabiji je vpliv družinskih podjetij. Približno 95% podjetij ima družinsko družino, ki ni pripravljena dati nadzora nad zunanjimi silami. Kot rezultat, postaja podjetje za zasebni kapital v Savdski Arabiji bistveno težje, da izkoristi ta trg.
Drugo pomembno vprašanje je pomanjkanje trdnega, kodificiranega pravnega sistema. Pomanjkanje strukturiranega pravnega sistema je povzročilo samovoljne sodne odločitve, ki so vlagatelje postavile dvoumne. Ne morejo presoditi, kolikšno tveganje je povezano z določeno naložbo; posledično niso pripravljeni vlagati v transakcije.
Tretja večja pasti je pomanjkanje možnosti izstopa. Ko so podjetja s PE delniškega podjetja vključena v transakcijo, v večini primerov ne morejo najti nobenega izhoda, če in ko je to potrebno. Izhodi IPO, kapitalizacija z vzvodom in sekundarni odkupi so v Savdski Arabiji redki. Posledično je edina alternativa trgovanje s prodajo. Trgovinska prodaja je način za prodajo deležev podjetjem, ki izhajajo iz naložbe.
Glede na 10 th letnega poročila MENAPEA, leta 2016, bi bili sprejeti le 32% dejavnosti zasebnega kapitala poteka v Savdski Arabiji. Po obsegu je druga za celotno regijo MENA, vendar je velika razlika od prve, ZAE (54%).
vir: menapea.com
Zakaj je to pomembno?
Ker je bila leta 2015 Savdska Arabija na vrhu, saj je zasedla 34% celotne regije, ZAE pa na tretjem mestu s samo 24%.
Samo v enem letu se je enačba spremenila.
Če zgornjih vprašanj ne bodo rešili, bi Savdska Arabija težje rasla eksponentno in bila najboljša destinacija na Bližnjem vzhodnem vzhodu za trg zasebnih delniških instrumentov.
Private Equity v Saudovi Arabiji - ponujene storitve
Kakšne vrste storitev torej gledajo zasebna lastniška podjetja v Saudovi Arabiji? Bolje reči, na katera področja se osredotočajo, da bi naredili svoje oznake? Tu so štiri glavna področja zasebnih delniških družb v Savdski Arabiji -
- Pridobitev pomembnih deležev v družinskem podjetju: To je glavni trg v Savdski Arabiji. In zasebna kapitalska podjetja poskušajo izkoristiti priložnost. Kot je razvidno, se številna podjetja, ki so v lasti družin v Savdski Arabiji, soočajo s težavami pri načrtovanju upravljanja ali nasledstva. Posledično ne morejo delovati z enako učinkovitostjo. Z izkušnjami in strokovnim znanjem teh zasebnih delniških družb poskušajo izstopno pot ali izboljšati stvari, tako da večji delež prepustijo vlagateljem zasebnega kapitala ali se odpravijo na prvo javno ponudbo (IPO). To je oboje koristno. Po eni strani bo družinsko podjetje dobro poslovalo, po drugi strani pa je za zasebne kapitalske družbe veliko.
- Pridobivanje partnerstev z mednarodnimi podjetji: Podjetja, ki želijo vstopiti v Savdsko Arabijo, zasebne kapitalske družbe jim pomagajo zgraditi podjetje na trgu Savdske Arabije. Podjetja z zasebnim lastniškim kapitalom pomagajo tem mednarodnim blagovnim znamkam poiskati ciljna podjetja v Saudovi Arabiji in nato ugotovijo, koliko partnerstva lahko v njihovem imenu pridobijo (pogosto do 100%). To je strokovno področje zasebnih delniških družb, saj se trg Savdske Arabije še vedno pojavlja, mednarodna podjetja pa ponujajo ogromno priložnosti.
- Pridobivanje manjšinskih deležev v modrih podjetjih z možnostjo IPO: zasebne kapitalske družbe v Saudovi Arabiji želijo narediti svoj pečat in želijo izkoristiti vsako priložnost, ki jo imajo pred očmi. Tako iščejo podjetja z modrimi čipi, ki bodo kmalu izstopila z IPO-ji. Ta podjetja z zasebnim lastniškim kapitalom iščejo manjšinske deleže v podjetjih z modrimi čipi in lahko sodelujejo z vodstveno ekipo družb, v katere vlagajo, in zagotovijo uspešen izstop prek IPO v določenem časovnem obdobju.
- Naložbe v mala in srednja podjetja: Tako kot vlaganje v družinska podjetja so tudi mala in srednja podjetja v Saudovi Arabiji odličen trg, na katerega zdaj usmerjajo zasebna kapitalska podjetja. Mala in srednje velika podjetja, ki želijo rasti na lokalnem obrobju, dobijo popolno podporo teh zasebnih kapitalskih podjetij. Za pomoč zasebnim kapitalskim podjetjem bi morala imeti mala in srednje velika podjetja vsaj tri leta neprekinjenega obstoja na trgu, podjetja pa bi morala biti razširljiva. Podjetja z zasebnim lastniškim kapitalom v Savdski Arabiji sodelujejo z upravljanjem teh malih in srednjih podjetij ter jim dodajajo vrednost za izboljšanje njihovih upravljavskih sposobnosti in pospešeno povečanje strateške proizvodnje.
Najboljša podjetja z zasebnim lastniškim kapitalom v Saudovi Arabiji
V Saudovi Arabiji obstajajo tri zasebne kapitalske družbe, za katere bi morali vedeti. Oglejte si jih -
- Alkhabeer Capital: To je eno največjih zasebnih delniških družb v Saudovi Arabiji, ki ponuja številne storitve, kot so IPO, MSP Finance, združitve in prevzemi itd. Podjetje je bilo ustanovljeno leta 2008 v Džedi. Spletna stran
- Ithraa Capital LLC: To je ena vrhunskih investicijskih bank v Saudovi Arabiji, ki ima tudi oddelek za zasebni kapital (raziskave). Podjetje je bilo ustanovljeno v Rijadu in ponuja različne storitve, kot so združitve, prevzemi, IPO, finančno prestrukturiranje in prestrukturiranje podjetij ter zasebno plasiranje delnic. Spletna stran
- Maceen Capital: Maceen Capital je eno najbolj priljubljenih zasebnih delniških družb. Ustanovljeno je bilo leta 2008 v Rijadu. Ponuja tudi storitve modeliranja in vrednotenja, finančne preglede, prestrukturiranje ter storitve združitev in prevzemov. Spletna stran
- Jadwa Investments: Jadwa je skupaj z vlagatelji v 10 transakcij zasebnega kapitala vložila več kot 5,4 milijarde SAR. Spletna stran
Private Equity v Saudovi Arabiji - postopek zaposlovanja
Postopek zaposlovanja v Savdski Arabiji se razlikuje od postopka pridobivanja virov v Veliki Britaniji in ZDA. Ker savdski trg zasebnega kapitala še vedno nastaja, je vstop v zasebni kapital še vedno lažji. Torej, kaj bi storili, če bi radi vstopili na zasebni delniški trg v Saudovi Arabiji?
Tukaj je korak za korakom, da začnete -
- Nabava z univerz in inštitutov: Ker je trg zasebnega kapitala precej majhen v primerjavi z drugimi deli sveta, se glavni vir zaposlovanja izvaja na univerzah in inštitutih. Vendar obstajajo tudi drugi načini, na katere kandidati pridejo v zasebna podjetja.
- Z neposredno prijavo prek spleta: če nimate dovolj sreče, da bi vas izbrali z vaše univerze, boste morda morali ubrati neposredno pot. Vse, kar morate storiti, je, da obiščete spletno mesto določenega zasebnega kapitalskega podjetja in poiščete stran s kariero ter se prijavite na spletu po danih navodilih. Če lahko v večini primerov pošljete odličen življenjepis (napisan z jeziki zasebnega kapitala) in spremno pismo, lahko pridete / pa tudi ne. Veste, koliko življenjepisov dnevno opravijo kadroviki! In od vseh, le 5-10% življenjepisov pride v ožji izbor za predhodni krog (intervju "fitment").
- Moč mreženja: to je najpomembnejše, če želite prehiteti krivuljo. Povežite se, kolikor je le mogoče. Pridobite seznam ljudi, ki so študirali na vašem kolidžu, ugotovite, koliko del deluje v zasebnem kapitalu, dobite njihove kontaktne podatke in neposredno stopite v stik z njimi. Mnogi se vam ne bodo odzvali, malo pa se jih bo. In čeprav malo ljudi, boste dobili nekaj razgovorov ali nekaj pripravniških priložnosti. Nikoli ne izpustite teh priložnosti. Pojdite na nekaj praks (poletne prakse so priljubljene v Saudovi Arabiji) v vrhunskih podjetjih. In ne glede na razgovore, na katere se odpravite, se prepričajte, da ste na vse te razgovore temeljito pripravljeni.
- Stil intervjujev: V Savdski Arabiji najamejo kadrovsko agencijo, ki najame dobre kandidate za zasebni kapital za zasebna podjetja. Te agencije za zaposlovanje gredo po kampusih in si izberejo velike talente. In tudi kandidate iščejo zunaj. Ne glede na vse, prvi krog je vedno "intervju za namestitev." Agencije za zaposlovanje opravijo prvi krog, da ugotovijo, ali je kandidat primeren za določeno ekipo. Če je odgovor da, je drugi krog s partnerjem in odvetnikom. Če lahko odstranite ta krog, bi bil še en krog, običajno zadnji krog. V zadnjem krogu se bodo z vami pogovarjali zdravnik in kadrovik podjetja in našli bodo najboljšega kandidata med vsemi.
Private Equity v Saudovi Arabiji - Kultura
Ker je v Savdski Arabiji celotno okolje drugačno, je tudi delovna kultura precej drugačna.
O delovni kulturi se lahko pogovorimo o dveh stvareh.
- Prvič, ljudje v zasebnih kapitalskih družbah niso tako zavzeti za sredstva, kot sta Velika Britanija ali ZDA. Pri ravnanju s strankami imajo počasen pristop in tudi stranke so v redu s tem. Tako redko ljudje delajo 100+ ur v zasebnih podjetjih. Delajo normalno in ohranjajo zdravo ravnovesje med poklicnim in zasebnim življenjem, kar jim pomaga, da veliko časa namenijo družini. Običajno bi dobili 52 dni počitnic na leto, v prazničnem času pa lahko delate pol dneva, ker večina vaših strank ne bi bila v pisarni. 95% podjetij v Saudovi Arabiji je družinskih podjetij. Torej tudi v poslovnem scenariju ljudje razmerja cenijo kot tehnične veščine.
- Drugič, v zasebnih kapitalskih podjetjih v Saudovi Arabiji boste danes dobili veliko raznolikosti. Ljudje pripadajo različnim državam in si skupaj prizadevajo, da bi zagotovili optimalen uspeh.
Private Equity v Saudovi Arabiji - plače
V tem poglavju si bomo ogledali podrobnosti o plačah za zasebne kapitalske strokovnjake v letu 2014. Ti podatki nam bodo pomagali razumeti, kakšne bi lahko bile prihodnje plače za zasebne kapitalske strokovnjake v Saudovi Arabiji.
Leta 2014 je Arabska kariera opravila študijo, ki je privedla do vrste podatkov različnih strokovnjakov. Izpostavili bomo delež nadomestila za zasebne lastnike in strokovnjake za investicijsko bančništvo na vseh ravneh.
vir: optimalhrgroup.com
Zgornji vodnik za plačo ne vključuje dodatka za uspešnost. Iz zgornjega seznama je jasno, da osnovno nadomestilo ni tako visoko kot v Združenem kraljestvu ali ZDA. Če pa upoštevamo, da je celoten dohodek neobdavčen (brez dohodnine, brez davka od prodaje, brez DDV), potem je odškodnina kar dobra.
Nadomestilo bonusa je odvisno od uspešnosti. Torej, če se boste lahko dobro odrezali, boste lahko prinesli zajetno odškodnino in vam ni treba plačevati davkov. Če pa ste v ZDA, potem vaša plača ne bi bila popolnoma neobdavčena.
Private Equity v Saudovi Arabiji - možnosti izstopa
V resničnih scenarijih v Saudovi Arabiji malo ljudi dela v zasebnem kapitalu. Toda ljudje, ki to počnejo, so s svojim delom, delovnim časom in nadomestili precej zadovoljni. Kot rezultat, redko ljudje pomislijo na možnosti izstopa.
Toda ko ljudje to storijo, so običajno tri možnosti.
- Strokovnjaki iz zasebnega kapitala se odločajo za podjetja tveganega kapitala. V Saudovi Arabiji je veliko podjetij tveganega kapitala, strokovnjaki za športno vzgojo pa bi radi raziskali različne priložnosti.
- Ali pa se odločijo za hedge sklade / investicijsko bančništvo. Investicijsko bančništvo v Savdski Arabiji deluje precej dobro, veliko tujih bank pa prihaja tudi v Saudsko Arabijo, da bi našlo priložnosti.
- Zadnja možnost je, da se preselijo iz Savdske Arabije in odidejo v druge države, kot so Združeno kraljestvo ali ZDA, da bi izpopolnili svoje tehnične veščine in si zaslužili boljše poklicne možnosti.
Zaključek
Če bi šli v Združeno kraljestvo, ZDA in celo v Dubaj, bi bilo v zasebnem kapitalu bolje. Savdska Arabija je še vedno dojenček v smislu zasebnega lastniškega kapitala in sektor zasebnega lastniškega kapitala ima ogromno priložnosti za rast in lahko pričakujemo, da bo v naslednjem desetletju sklenil nekaj čudovitih poslov z zasebnim kapitalom.
Drugi članki, ki so vam lahko všeč -
- Private Equity v Franciji
- Investicijsko bančništvo na Irskem
- Investicijsko bančništvo v Saudovi Arabiji
- Vrste alternativnih naložb
- Private Equity v Južni Afriki
