Kaj so SEC prijave podjetja?
Vložitev dokumentov SEC je uradni dokument, ki se predloži Komisiji za vrednostne papirje in borzo v ZDA in vsebuje finančne podatke podjetja ali kakršne koli druge pomembne informacije v zvezi z dejavnostmi, ki so se zgodile ali bodo v bližnji prihodnosti. Te prijave vključujejo izjave o registraciji, uradna redna poročila in druge obrazce.
Zakaj so prijave SEC pomembne?
- Nujno je razumeti, da je SEC regulatorni nadzorni organ, ustvarjen v korist vlagatelja.
- Zbira vse dokumente, ki podrobno opisujejo finančno in operativno zdravje podjetij, ki imajo delnice v lasti in s katerimi trguje javnost.
- SEC preverja kakovost posredovanih informacij in ima pravico preiskati podjetja, če nekatere informacije niso jasno podane. Vlagatelji te vloge uporabljajo za oceno uspešnosti podjetja.
- To je glavni razlog, zakaj so sporočene informacije zelo pomembne. V naslednjem poglavju bomo obravnavali različne vrste vložitev.
Vrste vlog družbe SEC
Obstajajo različne vrste vložitev. Tu so razpravljali o nekaterih najpomembnejših.
- Izjave o registraciji
- 10K obrazec
- Poročila 10Q
- 8K Poročila
- Tabela 13D
- Izjave posrednika
- Obrazci 3, 4 in 5
# 1 - Izjave o registraciji
Te izjave so v prvi vrsti dveh vrst:
# 1 - "Ponudbene" registracije, vložene po Zakonu o vrednostnih papirjih iz leta 1933 :
Ta izjava se uporablja za registracijo vrednostnih papirjev, preden so ponujeni širši publiki, kot so vlagatelji. Ima dva dela, od katerih je eden predhodni prospekt, drugi pa vsebuje nekatere informacije, ki jih ni treba vložiti v prospekt. Izjave se razlikujejo po namenu in vsebini, odvisno od vrste organizacije, ki izdaja zaloge. Če družba sproži izjavo o »ponudbi«, jo oceni SEC. Če SEC zahteva kakršne koli spremembe v dokumentu, o tem obvesti družbo. Potem je dokument na voljo vlagateljem, da se lahko začne prodaja varščine.
Prva stran vsebuje ime podjetja, skupaj s Key Management, kot so izvršni direktor, direktor in finančni direktor.
Poleg tega boste na prvi strani našli podrobnosti o ponudbi IPO ali znesku, ki ga podjetje želi zbrati. V tem primeru je Box želel zbrati 250 milijonov dolarjev.
Drug kritični vidik prijave S1 je, da zagotavljajo podrobnosti o tem, kako se bo izkupiček uporabil. Za vlagatelja je zelo pomembno. Kot lahko vidite zgoraj, Box načrtuje, da bo izkupiček uporabil za poslovne namene, vključno z obratnimi sredstvi, poslovnimi odhodki in kapitalskimi izdatki.
V vlogi S1 je še veliko drugih pomembnih informacij, kot so razprava o celotnem razredčenju, razprava o upravljanju in analiza finančnih razmer in rezultatov, opis delnic in osnovnega kapitala ter ali so delnice primerne za prihodnjo prodajo.
Pravzaprav se mi zdijo vsi odseki kritični. En odsek morate večkrat prebrati pod „Dejavniki tveganja“, saj vsebuje veliko podrobnosti o podjetju in njegovih negotovostih, povezanih s poslovanjem.
Če se želite naučiti podrobno analizirati registracijo S1, si oglejte ta dva prispevka -
- Analiza IPO v polju
- Analiza IPO Alibaba
# 2 - Registracije za trgovanje, vložene v skladu z Zakonom o borzi vrednostnih papirjev iz leta 1934 :
Ti izkazi so vloženi, da omogočajo trgovanje med vlagatelji na borzi vrednostnih papirjev ali na trgu OTC.
# 2 - Poročilo 10K
Poročilo 10-K je letna prijava, ki jo mora podjetje vložiti v 90 dneh po koncu proračunskega leta. Vlagateljem in zainteresiranim stranem ponuja celovito analizo podjetja. Razkritja v 10-K so navedena v 14 različnih postavkah poročanja v štirih različnih delih. Vsak del in nadaljnji elementi so podrobno opisani spodaj.
I. del
Točka 1 : To je poslovni del podjetja, kjer so navedeni podrobni podatki, kot so glavni ponujeni izdelki in storitve, trgi, način distribucije, konkurenčni dejavniki, razpoložljivost surovin, vpliv skladnosti, franšize, patenti, licence itd.
Točka 2: To je lastniški del podjetja, kjer so navedeni podatki o lokaciji glavnega proizvodnega obrata in drugih pomembnih lastnostih.
Točka 3: To je oddelek za pravne postopke družbe; vsebuje kratek opis materialno pravnih postopkov, ki so v teku.
Točka 4: To je poglavje, ki razkriva, o katerih zadevah so glasovali imetniki zavarovanj . Zagotavlja vse informacije, povezane s skupščino delničarjev.
2. del
Postavka 5: Ta oddelek vključuje podrobnosti o glavnem trgu, na katerem se trguje z vrednostnimi papirji . Vsebuje podrobnosti o cenah delnic, izplačanih dividendah.
Točka 6: Ta oddelek vsebuje informacije, povezane s petletnimi izbranimi finančnimi podatki . Vključuje podrobnosti, povezane z neto prodajo, prihodki iz poslovanja, prihodki ali izgube itd.
Točka 7: To je oddelek za razprave in analize vodstva podjetja. Tu podjetje navaja informacije v zvezi z likvidnostjo, kapitalskimi viri, ugodnimi in neugodnimi tržnimi trendi itd. V tem poglavju boste našli odgovore na finančne analize.
Točka 8: To je oddelek za računovodske izkaze in dodatne podatke podjetja. V tem poglavju družba poroča o dveh letih revidiranih bilanc stanja in treh letih revidiranih izkazov prihodkov in denarnih tokov.
Točka 9: Ta oddelek se nanaša na računovodje in kakršne koli spremembe pri njih . Poudarja tudi morebitna nesoglasja.
III. Del
Točka 10 : Ta oddelek vsebuje informacije v zvezi z direktorji in izvršnimi direktorji . Ponuja podrobnosti, kot so ime, mandat in osnovne informacije o direktorjih in izvršnih direktorjih.
Točka 11 : Ta oddelek vsebuje informacije o prejemkih direktorjev in častnikov.
Točka 12: Ta oddelek vsebuje informacije, povezane z lastništvom določenih upravičenih lastnikov in upravljanjem . Vlagateljem pomaga pri presoji lastniškega vzorca podjetja, kar je eno ključnih meril pri odločanju o naložbi.
Točka 13: Ta oddelek vsebuje informacije v zvezi z nekaterimi odnosi in povezanimi transakcijami, s katerimi družba sklepa.
IV. Del
Točka 14: Ta oddelek vsebuje informacije v zvezi z razstavami, programi računovodskih izkazov .
10-K je ena izmed najnujnejših prošenj za podjetje in vse zainteresirane strani se je veselijo. Nekateri najbolj kritični razdelki, ki jim analitiki sledijo zelo podrobno, so pregled poslovanja, razprava in analiza poslovodstva, računovodski izkazi, sodni postopki itd. Za vlagatelja je nujno razumeti, da ti računovodski izkazi delujejo kot vmesnik za več informacij. o podjetju. Če je podjetje kvalificirano kot majhno podjetje, mora podjetje vložiti 10-KSB.
# 3 - 10Q poročila
Poročilo 10-Q je četrtletna prijava, ki jo mora podjetje vložiti v 45 dneh po koncu četrtletnega obdobja poročanja. Ena od pomembnih razlik pri 10-K je dejstvo, da so računovodski izkazi tu nerevidirani in da so informacije manj podrobne. Vlagatelju omogoča nadaljnji pogled na podjetje. Razkritja v 10-Q so navedena v 8 različnih postavkah poročanja v dveh ločenih delih. Vsak del in naslednji elementi so podrobno opisani spodaj.
I. del
Postavka 1 : Ta oddelek vsebuje informacije v zvezi s četrtletnimi računovodskimi izkazi.
Točka 2 : To je oddelek za razprave in analize vodstva podjetja. Vključuje razpravo o operativni uspešnosti v četrtletju glede na uspešnost v prejšnjih četrtletjih.
2. del
Točka 3 : To je oddelek za pravne postopke družbe; vsebuje kratek opis materialno pravnih postopkov, ki so v teku.
Točka 4 : To so spremembe vrednostnih papirjev družbe. Poroča o kakršnih koli pomembnih spremembah pravic imetnikov v različnih razredih vpisanega vrednostnega papirja.
Točka 5 : Ta oddelek vsebuje informacije v zvezi z neplačilom starejših vrednostnih papirjev . Z vidika kredita je to eden najpomembnejših odsekov, saj izpostavlja vse primere pomembnih neplačil.
Točka 6 : To je poglavje, ki razkriva, o katerih zadevah so glasovali imetniki zavarovanj . Zagotavlja vse informacije, povezane s skupščino delničarjev.
Točka 7 : To je poglavje, ki razkriva druge bistveno pomembne dogodke. Vsebuje vse informacije, ki so materialno pomembne, vendar ne najde nobene druge glave za poročanje.
Točka 8 : Ta oddelek vsebuje informacije v zvezi z razstavami in poslovnimi spremembami, ki so se zgodile in o katerih poročajo v četrtletju.
Nujno je opozoriti, da se lahko v neprekinjenem poslovanju v četrtletju zgodi veliko sprememb. Zato je 10-Q ena izmed potrebnih vlog, ki jih podjetja vložijo pri SEC. Če je podjetje kvalificirano kot majhno podjetje, mora podjetje vložiti 10-QSB.
# 4 - Poročilo 8K
Vložitev 8-K se uporablja za redno obveščanje vlagateljev o dogajanju v podjetju. Večina dogodkov, ki se zgodijo v poslu, je na splošno pripisanih 10K ali 10Q. V primeru, da se zaradi nekaterih dogodkov teh vlog ne da pravočasno, se sprostijo s pomočjo 8-K. Pomembno je vedeti, da je ta izdaja nenačrtovana in se lahko zgodi kadar koli med poslovanjem. Nekateri dogodki, ki lahko vodijo do prijave 8-K, so:
- Informacije o stečaju
- Materialna oslabitev, ki jo je izvedlo podjetje
- Zaključek združitve ali prevzema
- Odtujitev različnih sredstev podjetja
- Odhodi ali imenovanja vodstvenih delavcev v podjetju
- Sprememba v proračunskem letu
- Spremembe v nadzoru ali registracijskem zavezancu podjetja
Upoštevajte, da je seznam le okviren in ne izčrpen; vse informacije, ki so za vlagatelja materialno pomembne, je treba objaviti v obliki 8-K.
# 5 - Razpored 13D
Ta prijava je kot izjava o prevzemu, ki poudarja podrobnosti dogodka. To vložitev morajo vložiti lastniki kapitala, ki imajo več kot 5% lastniških deležev v 10 dneh od prevzema. Razkritja v seznamu 13D so podana v 7 različnih postavkah poročanja. Vsak od elementov je podrobno opisan spodaj:
- Postavka 1 : Varnost in podatki o izdajatelju
- Točka 2 : Ozadje in identiteta osebe, ki vlaga to izjavo. Pomaga pri prepoznavanju lastnika kapitala
- Točka 3 : Podrobnosti o obravnavi, kot so vir in število sredstev, ki sodelujejo v transakciji
- Postavka 4 : Ta postavka podrobno opisuje dejanski namen transakcije
- Postavka 5 : Ta postavka podrobno opisuje zanimanje za vrednostne papirje izdajatelja
- Točka 6 : Podrobno določa morebitne pogodbe in sporazume, ki so vključeni v transakcijo
- Točka 7 : To je razstavni del, ki na splošno vključuje pogodbo o nakupu, dogovore o financiranju in podrobnosti pogodbe
# 6 - Izjava posrednika
Izjava pooblastila je uradno obvestilo določenemu razredu delničarjev, v katerem je navedeno, o katerih zadevah bodo glasovali delničarji. Treba ga je vložiti pred pozivom delničarjev za kakršno koli zadevo, od volitev direktorjev do odobritve različnih vrst korporacijskih ukrepov.
vir:
# 7 - Obrazci 3, 4 in 5
V teh oblikah vlagatelji običajno pazijo, kako potekajo lastništvo in nakupi delnic znotraj izvršnih direktorjev podjetja. Vsak od teh obrazcev ima določeno funkcijo, ki je obravnavana v nadaljevanju.
Obrazec 3
Začetna prijava pove vse zneske lastništva
Obrazec 4 :
Ta obrazec se uporablja za prepoznavanje sprememb v lastniški strukturi podjetja. Obrazec 4 mora vložiti v 10 th dan v naslednjem mesecu posla.
Obrazec 5 :
Obrazec 5 je letni povzetek obrazca 4 in vključuje vse informacije, ki jih je podjetje razkrilo z obrazcem 4. Vlagateljem pomaga, da na enem posnetku dobijo oceno, kakšen je bil trend lastništva v določenem letu.
SEC vložki Video
Zaključek
O vseh pomembnih vlogah, ki jih podjetje vloži pri SEC, smo obravnavali. Vendar opozorijmo vlagatelje, da je seznam zelo reprezentativen, vendar ne izčrpen.
- Nekatere prijave so vložene v posebnih primerih in so bistvenega pomena za določen dogodek. Če namerava vlagatelj razumeti podatke o podjetju, gre za dodaten korak in učenje branja med vrsticami. T
- tu so primeri, ko so nekatere pomembne rdeče zastave del opomb v spisu.
- Prijave SEC so regulativni mehanizem za ohranjanje simetrije informacij med zainteresiranimi stranmi in vlagateljsko skupnostjo.
- Ti vložki pomagajo vlagateljem pri sprejemanju premišljenih odločitev, ko nameravajo kupiti ali prodati vrednostne papirje. Ti vložki ponujajo veliko informacij o podjetju.
- Vlagateljem lahko pomaga spoznati panogo, v kateri podjetje deluje, strategije, ki jih podjetje sprejme na trgu, in kakšen je bil finančni dosežek podjetja.
- Vsi ti sklopi informacij nameravajo širši javnosti zagotoviti informacije, ki so med odločanjem o naložbi zelo pomembne.
Izčrpen seznam vseh obrazcev SEC lahko najdete tukaj. Prosimo, nadaljujte, preberite, spoznajte podjetja in analizirajte računovodske izkaze kot profesionalci!
Priporočeni članki
- Kaj so naložbeni vrednostni papirji?
- V posesti do zapadlosti vrednostnih papirjev
- Obrazec 10-Q Pomen
- Trgovanje z vrednostnimi papirji | Pojasnite
