Opredelitev zalog srednje velikosti
Delnice s srednje kapitalizacijo so delnice javnih podjetij, ki imajo tržno kapitalizacijo med 2 in 5 milijardami dolarjev. Po mnenju nekaterih analitikov se tudi podjetja s tržno kapitalizacijo, ki znaša 10 milijard dolarjev, štejejo tudi za srednjo.
Tržna kapitalizacija je merilo tržne vrednosti podjetja, ki se izračuna tako, da se množijo število delnic podjetja in njegova cena delnic. Pada sredi staležev velike in majhne kapice. Klasifikacije so le približki, ki se lahko spreminjajo v določenem časovnem obdobju. Vlagatelji so privlačni, ker se pričakuje, da bodo v prihodnosti rasli in povečali dobiček, delež na trgu in produktivnost.
Primer zalog srednje kapice
Na primer, podjetje XYZ Ltd. ima na trgu 1000.000 USD delnic, cena ene delnice podjetja pa je 4 USD na delnico. Tržna kapitalizacija je merilo tržne vrednosti podjetja, ki se izračuna tako, da se množijo število delnic podjetja in njegova cena delnic. Tržna kapitalizacija podjetja XYZ Ltd. je torej 4000.000 USD (1000.000 * 4 USD). Ker je tržna kapitalizacija družbe XYZ ltd 4 milijarde dolarjev, kar je med razponi, potrebnimi za delniško družbo s srednjo kapitalizacijo, to je med 1 in 10 milijardami dolarjev, zato bodo zaloge družbe XYZ ltd zaloge s srednje veliko tržno kapitalizacijo.
Seznam srednje velikih zalog v NASDAQ
Spodaj je delni seznam takšnih zalog v NASDAQ
Celoten seznam zalog NASDAQ Mid Cap lahko prenesete tukaj
Prednosti
- V fazi širitve poslovnega cikla se podjetja s srednje veliko kapitalizacijo dobro obnesejo, rast teh podjetij je na splošno stabilna z nizkimi obrestnimi merami in poceni kapitalom. Zaradi tega lahko menedžerji srednjega razreda enostavno dobijo poceni posojila, kadar koli je to potrebno, da zadovoljijo naraščajoče povpraševanje. Običajno rastejo bodisi z naložbami v kapitalsko opremo, prevzemi ali združitvami.
- Podjetja s srednje veliko tržno kapitalizacijo na trgu so manj tvegana in manj nestanovitna v primerjavi s podjetji z majhnimi kapitalskimi naložbami. V primeru, da bo v gospodarstvu prišlo do gospodarske recesije, je manj verjetno, da bodo podjetja s srednje veliko kapitalizacijo bankrotirala, to pa ne velja za podjetja z majhno kapitalsko kapitalizacijo, ki bodo v primeru kakršnih koli gospodarski upad.
- Ko vidimo podatke iz preteklih let, opazimo, da so bile zaloge srednje kapitalizacije v preteklosti boljše v primerjavi z delnicami z majhno kapitalsko zalogo in z velikimi kapitalskimi zalogami ter z majhno kapico, zato se trendi ne bodo spreminjali kadar koli kmalu. Kakor je indeks S&P Mid-Cap dal 2.684 USD v zameno za vsakih 1000 dolarjev vloženih vlagateljev vanj.
- Do podatkov in informacij o podjetjih s srednje veliko kapitalizacijo je enostavno priti v primerjavi s podjetji z majhno kapitalsko kapitalizacijo, saj podjetja s srednje kapitalizacijo obstajajo že dlje kot manjša podjetja, kar olajša pridobivanje njihovih več informacij z raziskavami. Tudi podjetja s srednje veliko tržno kapitalizacijo že dolgo poslujejo, da bi se izognila napakam, ki jih običajno naredijo podjetja z majhno kapico.
- Delnice družb s srednje veliko kapitalizacijo so na delniškem trgu podcenjene v primerjavi z delnicami z velikim kapitalom. Investitorjem, ki se pametno odločajo za hitro rast naložb, daje veliko priložnost.
- V primeru, da se podjetja z velikim kapitalom odločijo za nakup podjetij s srednje kapitalizacijo, lahko naložba v kapital s srednjo kapico prinese dober donos, če je preusmeritev velikodušna, saj lahko v tem primeru vlagatelji dobijo delnice s srednjo kapitalizacijo, pretvorjene v velike -zaloga kapice.
Slabosti
- Podjetja s srednje veliko tržno kapitalizacijo niso tako stabilna kot podjetja z velikim kapitalom, saj nimajo veliko kapitala, da bi lahko zdržala v času kakršne koli gospodarske recesije, zaradi katere so v fazi krčenja poslovnega cikla bolj tvegana. Običajno so osredotočeni na eno vrsto podjetja ali tržni tip in v primeru, da trg izgine, bodo morali tudi ustaviti svoje poslovanje.
- Donos, ki ga ustvari naložba v sklade srednje kapitalizacije, v primerjavi s skladom z majhno kapitalizacijo prinaša manjši znesek donosa naložbe.
- Zaloge srednje kapitalske rezerve na splošno trpijo zaradi likvidnostnih omejitev zaradi manjše kapitalske osnove teh podjetij.
Pomembne točke
- Srednja kapitalizacija je koncept ali izraz, ki je podan podjetjem s tržno kapitalizacijo med 2 in 10 milijardami dolarjev.
- Portfelj vlagatelja mora biti dobro razpršen. V tem portfelju bi moral biti tudi nekaj odstotkov delnic s srednjo kapitalizacijo ali vzajemnih skladov, ki zagotavljajo ravnovesje med rastjo in stabilnostjo.
- Vlagatelji so privlačni, ker se pričakuje, da bodo v prihodnosti rasli in povečali dobiček, delež na trgu in produktivnost.
Zaključek
Srednje kapitalske zaloge so delnice podjetja s tržno kapitalizacijo med 2 in 10 milijardami dolarjev. Običajno so delnice s srednjo kapitalizacijo sredi krivulje rasti, s pričakovanji, da se bodo tržni delež, donosnost in produktivnost sčasoma povečali. Pada med velika in majhna podjetja.
Klasifikacije so le približki, ki se lahko spreminjajo v določenem časovnem obdobju. Ker so podjetja s srednje veliko kapico na splošno v fazi rasti, se šteje, da so manj tvegana v primerjavi z majhnimi omejitvami (tržna kapitalizacija manj kot 1-2 milijardi USD). Vendar pa imajo v primerjavi z velikimi kapicami večje tveganje.
