Kaj je ugoden nakup?
Ugoden nakup se zgodi, ko podjetje pridobi drugo družbo po ceni, ki je nižja od poštene tržne vrednosti njenih sredstev. V tej ureditvi se podjetje prodaja po ceni, ki je nižja od poštene tržne vrednosti njegovega premoženja, saj se je spopadalo s finančno ali likvidnostno krizo ali ni bilo na voljo konkurenčnih ponudb za podjetje na trgu pred prodajo in včasih tudi zaradi zelo hitra prodaja.
Pojasnilo
Ugoden nakup se zgodi, ko se podjetje na splošno ukvarja z likvidnostnim krčem. Da bi rešili situacijo, podjetja v stiski ponujajo kupcu znižane cene za hitro prodajo podjetja. Razlika med prodajno ceno in pošteno tržno vrednostjo sredstev je prikazana kot enkratni dobiček zaradi negativnega dobrega imena v izkazu poslovnega izida prevzemnika.
V finančni krizi leta 2008 je bilo veliko finančnih podjetij, ki jim ponujamo velik popust po pošteni tržni vrednosti, saj so se spopadala s finančno stisko. Ta položaj je ponudil veliko priložnosti za ugodne nakupe na trgu. Druga podjetja, ki so lahko izkoristila to situacijo, so lahko svojo bazo sredstev dodala po razmeroma nižjih stroških, kot bi jih plačala v običajnih scenarijih .
Kako izračunati ugoden nakup?
Sledijo podrobnosti o korakih, ki jih je prevzemna družba sprejela v takem dogovoru:
- Evidentiranje premoženja in obveznosti po pošteni tržni vrednosti: Družba prevzemnica bi evidentirala sredstva in obveznosti po pošteni tržni vrednosti, preden bi začela postopek ugodnega nakupa. Poštena tržna vrednost je cena, za katero se kupec in prodajalec dogovorita, da jo bosta plačala in prejela za nepremičnino.
- Ponovna ocena sredstev in obveznosti: Po zgornjem koraku bi prevzemna družba ponovno ocenila, ali je vsa sredstva in obveznosti pravilno evidentirana po pošteni tržni vrednosti, in nič ni izpuščeno.
- Upoštevanje pogojnih pogojev : V tem koraku bi prevzemna družba analizirala in določila pošteno vrednost morebitnega plačila, ki se plača podjetju lastniku. Pogojno nadomestilo je znesek, povezan z dodatnim sredstvom ali lastniškim deležem, ki ga je treba vrniti podjetju lastniku.
- Evidenca razlik v poslovnih knjigah: V zadnjem koraku bo družba prevzemnica razliko med plačilom podjetju lastniku in pošteno tržno vrednostjo njihovega sredstva evidentirala kot enkratni dobiček v izkazu poslovnega izida zaradi negativnega dobrega imena .
Primer
Podjetje XYZ se ukvarja z likvidnostnim krčem in plačuje vse davke; odločila se je prodati 80% deleža družbi ABC po ceni, ki je nižja od poštene tržne vrednosti v višini 6.500.000 USD v gotovini. Družba ABC je za določitev vrednosti sredstev in obveznosti družbe XYZ imenovala ocenjevalno agencijo. Agencija za vrednotenje potrdi pošteno vrednost čistih sredstev v višini 9.000.000 USD (sredstva 12.000.000 USD in obveznosti v višini 3.000.000 USD). Poštena vrednost neobvladujočega deleža v višini 20% znaša 2.000.000 USD.
Rešitev:
Zdaj se bo v skladu z našo razpravo v prejšnjih naslovih dobiček pri ugodnem nakupu izračunal na naslednji način:
Dobiček pri ugodnem nakupu = poštena vrednost čistih sredstev - upoštevanje / prodajna cena - neobvladujoči deleži
- = 9.000.000 do 6.500.000 do 2.000.000 dolarjev
- = 500.000 USD
Iz zgornjega izračuna je torej mogoče sklepati, da je dobiček pri ugodni nakupni pogodbi znašal 500.000 USD, kar se bo kot negativno dobro ime zabeležilo v izkazu poslovnega izida ABC.
Ugoden nakup proti dobri volji
Da bi razumeli vlogo dobrega imena pri ugodnih nakupih, moramo najprej razumeti pojem dobrega imena. Dobro ime je znesek, za katerega prodajna cena ali nadomestilo, ki ga družbi lastniku plača družba lastnica, presega pošteno tržno vrednost njenega sredstva. V bilanci stanja prevzemnikove družbe se izkaže kot dobro ime iz poslovne združitve.
Zdaj je v primeru ugodnega nakupa, ki je pri poslovnih združitvah redkost, nadomestilo, plačano lastniški družbi, manjše od poštene tržne vrednosti njenega premoženja. In ta razlika je prikazana kot enkratni dobiček v knjigah prevzemnikove družbe zaradi negativnega dobrega imena.
Torej lahko na nek način rečemo, da je negativno dobro ime nasprotje dobrega imena. Negativno dobro ime na splošno kaže na dejstvo, da je bila prodajalec v stiski in je zato svoje premoženje prodala pod dejansko vrednostjo.
Zaključek
Ugoden nakup je redek pojav, ki se zgodi v primeru poslovnih združitev. V krizi leta 2008 se je veliko podjetij v stiski odločilo za prodajo svojega premoženja pod njegovo knjigovodsko vrednost, saj so se ukvarjali z likvidnostnim krčem, druga podjetja pa so to priložnost izkoristila. Na splošno bi moralo prevzemno podjetje biti zelo previdno pri ocenjevanju premoženja in obveznosti podjetij v stiski, da lahko podpira njihovo vrednotenje nabavne cene.
