Kaj so druga obratna sredstva?
Druga kratkoročna sredstva so sredstva podjetja, ki niso zelo pogosta in pomembna, kot so denarna sredstva in njihovi ustrezniki, zaloge, terjatve do kupcev itd. In se pričakujejo, da se bodo v denar pretvorila v 12 mesecih od datuma poročanja.
Z enostavnimi besedami je postavka bilance stanja, ki predstavlja vsa kratkoročna sredstva, za katera velja, da so premajhna, da bi jih bilo mogoče pripoznati posamično. Posebej so označeni kot "drugi", ker so nepomembni ali dokaj redki, za razliko od običajnih kratkoročnih sredstev, kot so denarna sredstva in njihovi ustrezniki, terjatve, tržni vrednostni papirji, zaloge in predplačniški stroški.
Nekatera letna poročila vsebujejo podrobno razčlenitev teh postavk v pojasnilih k računovodskim izkazom. Kot tak se je treba vedno sklicevati na opombe, če imajo številke bistvene razlike ali so v celoti dovolj velike (čeprav niso pomembne posamezno).
Formula
Formula za OCA se izračuna tako, da se od vseh obratnih sredstev odštejejo glavni razredi sredstev med obratnimi sredstvi, kot so denarna sredstva in njihovi ustrezniki, terjatve, tržni vrednostni papirji, zaloge in vnaprej plačani odhodki.
Matematično je predstavljen kot,
Primeri drugih obratnih sredstev
Poglejmo nekaj primerov, da ga bolje razumemo.
Primer # 1
Vzemimo primer podjetja XYZ Ltd, ki je nedavno objavilo svoje letno poročilo. Na voljo je bil naslednji izvleček stanja:
- Denar in denarni ustrezniki - 50.000 USD
- Terjatve - 100.000 USD
- Tržni vrednostni papirji - 15.000 USD
- Zaloga - 80.000 USD
- Predplačniški stroški - 25.000 USD
- Skupna obratna sredstva - 300.000 USD
Na podlagi danih informacij določite OCA.
Izračun OCA lahko izvedemo z uporabo zgornje formule kot,
= 300.000–50.000–15.000–100.000–80.000–25.000 USD
= 30.000 USD
Torej, glede na razpoložljive informacije o stanju, je OCA XYZ Ltd znašal 30.000 USD.
2. primer
Zdaj pa si oglejmo primer letnega poročila družbe Apple Inc. z dne 29. septembra 2018. Na voljo so naslednje informacije in na podlagi njih določimo spremembo OCA v zadnjem letu.
OCA na dan 29. septembra 2018 lahko izračunamo po zgornji formuli kot
= 131.339 $ - 25.913 $ - 40.388 $ - 23.186 $ - 3.956 $ - 25.809 $
= 12.087 USD
Ponovno lahko OCA na dan 30. septembra 2017 izračunamo kot
= 128.645 $ - 20.289 $ - 53.892 $ - 17.874 $ - 4.855 $ - 17.799 $
= 13.936 USD
Tako se je OCA za Apple Inc. v zadnjem letu znižal s 13.936 milijonov na 12.087 dolarjev. Vendar razlog za spremembo ni znan, saj nimamo podrobnega razpada.
Prednosti
- Če zajamemo vsa kratkoročna sredstva, ki so sicer posamezno nepomembna in občasna, v eno kategorijo, je računovodski postopek lažji in enostavnejši.
Slabosti
- Pomanjkanje jasnosti, ker nekatera podjetja ne zagotavljajo podrobne razčlenitve postavk, vključenih pod.
- Vsako postavko sredstev, ki je prerasla obdobje enega leta ali enega poslovnega cikla, je treba prerazvrstiti v kateri koli dolgoročni razred sredstev. Vendar obstajajo primeri, ko so takšna sredstva prezrta in se napačno nadaljujejo v okviru OCA, kar je največja pomanjkljivost. Zahteva po obratnem kapitalu se v takem primeru poveča.
- Včasih se povečanje enega sredstva izravna z zmanjšanjem drugega sredstva znotraj OCA. V takem scenariju skorajda ne bo prišlo do bistvenih sprememb celotne vsote, zato se spregledajo razlike v posameznih sredstvih.
Zaključek
Torej lahko sklepamo, da čeprav OCA sestavljajo postavke sredstev, ki so premalo, da bi vplivale na finančni položaj podjetja, posameznih postavk ni mogoče popolnoma spregledati, saj lahko vplivajo na več količnikov likvidnosti, če so napačno zajete.
