Kapitalske raziskave v primerjavi s prodajo in trgovanjem
Kapitalske raziskave ter prodaja in trgovanje sta dve ključni komponenti, ki zagotavljata nemoteno delovanje trgov in izstopata kot izbirna kariera številnih diplomantov financ. Koristno bi bilo raziskati, kaj ponujajo ta delovna področja, skupaj z naravo dela, nadomestili, poklicnimi možnostmi in ravnovesjem med poklicnim in zasebnim življenjem. Prav o tem bomo razpravljali v tem članku. Preden pa se poglobimo v kakršne koli podrobnosti, bi si morali zamisliti, kaj te vloge predstavljajo.
Kapitalske raziskave v primerjavi s prodajo in trgovanjem - pregled
-
Analitik za lastniške raziskave
Kapitalske raziskave vključujejo izvedbo celovite analize zalog, vključno s finančnim modeliranjem in vrednotenjem ter analizo računovodskih izkazov, ki igra odločilno vlogo pri odločanju, ali določena delnica predstavlja dobro naložbo ali ne. Običajno se analitik delniških raziskav osredotoči na izbiro zalog za posamezne sektorje in preuči številne makro in mikroekonomske dejavnike, ki bi lahko vplivali na uspešnost teh zalog. Vlagatelji se nanje zanašajo za podrobno analizo in oceno zalog, ki bi bile podlaga za odločitve o kritičnih naložbah. Lahko delajo bodisi na strani odkupa ali prodaje.
-
Analitik prodaje in trgovanja
Odgovorni so za trženje vrednostnih papirjev svojim strankam, tako da stopijo v stik z njimi, da zagotovijo pravočasne in ustrezne informacije, potrebne za odločitev. Kot trgovci kupujejo ali prodajajo pozicije in olajšajo izvajanje poslov institucionalnim vlagateljem ali njihovemu podjetju. To je precej zapleteno delo, ki od trgovca zahteva, da pozorno spremlja gibanje trga in prepozna prave priložnosti za trgovanje z večjimi možnostmi, da vlagatelju prinese dobiček. Analitik prodaje in trgovanja bi se lahko ukvarjal z vrednostnimi papirji s stalnim donosom, blagom, valutami ali delnicami, kar bi zahtevalo specializirano znanje tega sektorja.
Raziskave lastniškega kapitala v primerjavi s prodajo in trgovanjem - izobraževanje in spretnosti
-
Analitik za lastniške raziskave
Prvostopenjski ali magistrski študij iz gospodarstva, financ, ekonomije ali sorodnih področij, skupaj z navdušenim zanimanjem za matematiko in spretnostjo za drobljenje števil, bi bil nekaj priročnih veščin za načrtovanje kariere na področju lastniškega raziskovanja. Pomembno je vedeti, da je varnostna analiza, ki so jo izvedli, ključnega pomena za odločanje o kritičnih naložbah. Da bi zagotovili trdno podlago pri vrednotenju, finančnem modeliranju in drugih tehničnih vidikih, večina delodajalcev raje najame strokovnjake s certifikatom CFA (Chartered Financial Analyst). CFA je nedvomno najboljši program certificiranja, katerega namen je med drugim pridobiti poglobljeno znanje o računovodskem poročanju in analizah, upravljanju portfelja in kapitalskih naložbah.
-
Analitik prodaje in trgovanja
Za začetek bi diplomiral iz financ, ekonomije ali poslovnega področja dobro deloval, skupaj z odličnimi analitičnimi sposobnostmi in sposobnostjo razmišljanja na noge, skupaj z zelo discipliniranimi perspektivami. To je zelo tekmovalna vloga, ki zahteva, da ostanemo mirni in zbrani ter da lahko pod pritiskom sprejemamo samozavestne odločitve. Prav tako bi morali imeti odlične matematične spretnosti in bi lahko imeli veliko koristi z izpolnjevanjem CFA, saj njihovo delo zahteva tudi podrobno razumevanje delovanja trga in naložbenih instrumentov.
Raziskave lastniškega kapitala v primerjavi s prodajo in trgovanjem - napovedi zaposlovanja
Analitiki delniških raziskav igrajo na trgih tako ključno vlogo, da bodo ostali v povpraševanju, dokler bodo trgi še naprej delovali. Lahko delajo bodisi na prodajni bodisi na prodajni strani, vendar njihova temeljna vloga ostaja enaka. Na strani odkupa sodelujejo pri svetovanju posameznim in institucionalnim vlagateljem, v katere delnice je vredno vlagati. Na strani prodaje njihova vloga postane priprava nepristranskih, podrobnih poročil o raziskavah in analiz za podjetje, ki želi tržiti ali proda svoje delnice. Na naprednih ravneh morajo analitiki lastniških raziskav narediti sorazmerno manj finančnega modeliranja in več pisanja poročil ter razviti naložbene strategije. Podjetja Fortune 500 nenehno iščejo kompetentne strokovnjake za to vlogo, obeti za rast pa so med najboljšimi.
Tudi analitiki prodaje in trgovanja igrajo bistveno vlogo na trgih, vendar je pozno elektronsko trgovalno ogrodje kraj, kjer se stvari resnično premikajo, in kar zadeva prodajni klic, so bolj osredotočeni na stik z visoko neto vrednostjo stranke. Trgovci imajo ključno vlogo v velikih investicijskih bankah in z institucionalnimi vlagatelji, višja uspešnost pa povečuje njihove možnosti za rast. Običajno nimajo strukturirane karierne poti, kot v primeru analitikov lastniških raziskav ali investicijskih bankirjev. Vendar to ne odvzame veliko privlačnosti kot privlačne poklicne možnosti za diplomante financ. Vloga prodaje in trgovanja se na splošno spreminja z napredkom tehnologije, elektronske platforme za trgovanje pa so v središču pozornosti, kar zadeva trgovinsko dejavnost.
Kar zadeva obete zaposlovanja na obeh področjih, so predvidene stopnje rasti delovnih mest za finančno industrijo ocenjene na približno 11% za obdobje 2012 do 2022.
Kapitalske raziskave v primerjavi s prodajo in trgovanjem -
Plača:
-
Analitik za lastniške raziskave
To je nedvomno konkurenčna vloga, vendar je tudi nadomestilo med najboljšimi v panogi. Vendar je plačilni paket odvisen tudi od tržnih razmer, bonusi pa so v veliki meri odvisni od uspeha vaših priporočil.
Glede na raziskavo, ki jo je Glassdoor opravil leta 2014, je razvidno, da analitiki lastniških raziskav letno zaslužijo približno 95.690 ameriških dolarjev. Glede na Wall Street Journal analitiki delniških raziskav zaslužijo od 72.200 do 148.800 ameriških dolarjev. Po še eni oceni ameriškega urada za statistiko dela znaša povprečni letni dohodek približno 85.240 ameriških dolarjev.
Vendar lahko na višjih ravneh analitiki lastniškega kapitala zaslužijo od 300.000 do 700.000 ameriških dolarjev letno.
-
Analitik prodaje in trgovanja
Prodaja in trgovanje sta bolj na področju uspešnosti usmerjena, vendar tudi ugodnosti niso slabe. Najpomembnejše je le dosledno delovanje in strokovno znanje sektorja, za katerega delajo. V prodajnih in trgovskih opravilih je minimalen prostor za napake, zato to ni skodelica čaja.
Povprečna osnovna plača za to vlogo znaša okoli 50.000 do 70.000 dolarjev letno, z bonusom za podpis 10.000 dolarjev. Bonus ob koncu leta bi lahko znašal približno 20.000 do 40.000 dolarjev. Sodelavci pri prodaji in trgovanju z lastniškim kapitalom lahko zaslužijo približno 200–250 tisoč dolarjev na leto, po podatkih podjetja General Group, izvršnega podjetja za iskanje.
Karierne prednosti in slabosti
Analitik za lastniške raziskave
Prednosti:
- To je vloga, ki v primerjavi s prodajalci in trgovci posveča veliko pozornosti, poleg tega pa je tudi odškodnina odlična. Njihova varnostna ocena in analiza pomaga institucionalnim vlagateljem pri odločanju, ki bi lahko pomembno vplivalo nanje.
- Na strani prodaje imajo ključno vlogo za podjetja, ki želijo svoje vrednostne papirje tržiti s pomočjo poštenega in zanesljivega vrednotenja. Lahko tudi pomaga privabiti vlagateljeva sredstva, ki jih iščejo podjetja.
- Za posodobljene informacije o ocenah zaslužka in poročilih dobijo stike z najvišjimi podjetji, ki jih pokrivajo. Zaradi pomembnosti svoje vloge imajo v industriji veliko vrednost.
- Lahko delajo kot svobodnjaki in delajo za svoje stranke ali se zaposlijo pri vodilnih institucijah ali podjetjih, ki ponujajo najboljše ugodnosti in ugodnosti pri delu. Imajo izbiro, kako bodo razvili svojo kariero.
- Delovni čas je pravičen približno 10–12 ur na dan ali približno 60 ur na teden, kar je običajno za finančno industrijo. Omogoča jim, da so pozorni tudi na druga področja življenja.
Slabosti:
- Ena najpomembnejših pomanjkljivosti je, da bi lahko novi udeleženci na finančnem področju izzvali dobro odprtje raziskav lastniškega kapitala. Konkurenca je močna in v primerjavi s tem so razpoložljiva delovna mesta omejena.
- Čeprav običajno dobijo zasluge za svoja poročila in raziskovalno delo, je v hitrem tržnem okolju zelo kmalu pozabljeno, dolgoročno pa je malo prepoznavnega.
- Res je, da lahko delajo kot svobodnjaki. Kljub temu se vsi tega ne bi lotili, tisti, ki jim uspe samostojno delo, pa bodo morda izpustili dodatne ugodnosti analitikov, ki delajo z velikimi korporacijami.
- Ohraniti morajo občutljivo ravnovesje, da lahko ustvarijo poštena in nepristranska poročila in vrednotenje podjetja, hkrati pa se trudijo, da ne pustijo negativnega vtisa na vodstvu podjetja, za katerega se izvaja vrednotenje. Za analitike, ki prodajajo, postane še bolj pomembno.
Analitik prodaje in trgovanja:
Prednosti:
- Ponuja vznemirljivo delovno okolje za dinamične posameznike s pridihom številk in njihovega dela na trgih. To je eno najhitrejših delovnih mest v finančni industriji in dovolj dobro plača za tiste, ki zdržijo pritisk.
- Za tiste, ki vedo graditi odnose s strankami, je to idealen kraj. To je tako blizu, kot da se financiranje posluša z duhom.
- Kar zadeva odškodnino, je dovolj prostora za zajeten paket, če delate za veliko investicijsko banko ali iščete neko vlogo, vključno z lastniško prodajo in trgovanjem z gotovino.
- Delovni čas je med najboljšimi, saj prodajalcem in trgovcem ni treba delati dlje od tržnih ur, ko pa so trgi zaprti, lahko uživajo v prostem času, ko delajo, kar jim je všeč.
Slabosti:
- To je izjemno konkurenčna vloga in vi ste v tem ali pa ste brez službe. Morda se sliši nekoliko ekstremno, vendar bi to nekdo naredil dosledno slabe rezultate.
- Kljub vsemu, kar je bilo rečeno in storjeno glede prejemkov, je splošno sprejeto dejstvo, da plačilo narašča v svetovalnih funkcijah, medtem ko se je v trgovalni padec zmanjšalo za 5-10%.
- Čeprav na splošno ni jasne karierne poti za prodajalce in trgovce, če začnete kot trgovec, boste najverjetneje končali kot trgovec, kar ni slabo, čeprav sodelujete z velikim podjetjem utegnejo stopnjevati, vendar njihova dejanska vloga ostaja enaka. Na splošno je zelo malo prepoznavnosti v prodajnih in trgovinskih vlogah.
Ravnovesje dela in zasebnega življenja
Zdi se, da sta obe vlogi enaki glede delovnega časa, vendar z malo prednosti za prodajalce in trgovce. Analitiki delniških raziskav morajo delati v povprečju 12 ur na dan ali 60 ur na teden, medtem ko mora prodajno in trgovsko osebje delati med tržnimi urami, začenši z malo priprave pred trženjem. Zaradi tega je njihov delovni čas nekoliko bolj obvladljiv kot analitiki.
Poleg tega, da sedi za pisalno mizo, je analitik le malo spodbud za interakcijo ali razvijanje odnosov s strankami; vendar morajo sodelovati z najvišjim vodstvom podjetij, ki jih ocenjujejo, čeprav gre za strogo formalne interakcije. Po drugi strani pa bodo prodajalci morda morali iti ven in se družiti s svojimi strankami ter nadaljevati raven neformalne interakcije z običajnimi strankami. Zdi se, da imajo prodajalci pri delu nekaj ugodnosti glede druženja, ki jih analitiki običajno nimajo.
Poleg tega lahko ljudje, ki delajo v kateri koli vlogi, vzdržujejo uravnotežen življenjski slog in preživijo dovolj časa s prijatelji in družino ali se v prostem času predajajo rekreacijskim aktivnostim. Na splošno razmerje med poklicnim in zasebnim življenjem pri teh vlogah ni pomembno vprašanje.
Preverite tudi razliko med raziskovanjem lastniškega kapitala in zasebnim kapitalom.
Če se želite strokovno učiti Equity Research, si lahko ogledate 40+ video ur tečajev Equity Research.
Zaključek
Na koncu gre za posamezne odločitve in posedovanje ustrezne vrste spretnosti za določeno poklicno vlogo. Na splošno so tisti, ki imajo bolj analitičen nagnjenost in radi delajo izolirano brez večje interakcije, analitik lastniškega raziskovanja lahko primerna vloga. Izredno zanimanje za finance in naravni občutek za matematiko sta še nekaj bistvenih veščin za to delo.
Tisti, ki radi delajo pod pritiskom in bi raje imeli v službi aktiven dan z veliko interakcije, vznemirjenje dosežkov kot tiho, prodaja in trgovanje je prava izbira. Odlično znanje matematike, samozavestne sposobnosti odločanja in samodisciplina so nekatere druge veščine, ki so ključne za uspeh pri tem.
Tisti, ki iščejo bolj strukturirano karierno pot in zmožnost samostojnega dela, bi se raje odločili za vlogo lastniškega raziskovalca namesto prodaje in trgovanja. Pomanjkljivost vloge lastniškega raziskovanja je ta, da ponuja manj napornega delovnega dne, vendar boljše ugodnosti v primerjavi s prodajo in trgovanjem na dolgi rok.
Vedno je bolje, da svojo izbiro uravnotežite s svojim znanjem in sposobnostmi ter se med izbiro kariere posvetujete z vrstniki, kar bi lahko pomagalo pri boljši odločitvi.
Koristne objave
- Raziskave lastniškega kapitala in kreditne raziskave - razlike
- Investicijsko bančništvo v primerjavi z lastniškimi raziskavami
- Zaposlitev kot analitik za lastniške raziskave
