Kaj je analiza trendov?
Analiza trendov je analiza trenda podjetja s primerjavo njegovih računovodskih izkazov za analizo trenda na trgu ali analize prihodnosti na podlagi rezultatov pretekle uspešnosti in poskus poskušanja najboljših odločitev na podlagi rezultatov opravljena analiza.
Analiza trendov vključuje zbiranje informacij iz več obdobij in načrtovanje zbranih informacij na vodoravni črti z namenom iskanja uporabnih vzorcev iz danih informacij. V financah se analiza trendov uporablja za tehnično analizo in računovodsko analizo zalog.
Vrste trenda
# 1 - navzgor
Naraščajoči ali bikovski trg je, ko se finančni trgi in sredstva - tako kot na širši ravni gospodarstva - gibljejo navzgor in v tem obdobju nenehno povečujejo cene delnic ali sredstev ali celo velikosti gospodarstva. To je čas razcveta, ko se ustvarjajo nova delovna mesta, gospodarstvo prehaja na pozitiven trg, občutki na trgih so ugodni in naložbeni cikel se je začel.
# 2 - padajoči trend
Trg upada ali medveda je, ko se finančni trgi in cene premoženja - tako kot na širši ravni gospodarstva - gibljejo navzdol in se cene delnic ali sredstev ali celo velikost gospodarstva sčasoma zmanjšujejo. To je čas, ko podjetja zaradi upada prodaje ustavijo postopek ali skrčijo proizvodnjo. Delovna mesta so izgubljena, cene sredstev pa začnejo upadati, razpoloženje na trgu ni naklonjeno nadaljnjim naložbam, vlagatelji tečejo v zatočišče naložbe.
# 3 - Stranski / vodoravni trend
Stranski / vodoravni trend pomeni, da se cene sredstev ali cene delnic - tako kot na širši ravni gospodarstva - ne premikajo v nobeno smer; premikajo se bočno, nekaj časa gor, nato nekaj časa navzdol. Smeri trenda ni mogoče odločiti. To je trend, pri katerem so vlagatelji zaskrbljeni zaradi svojih naložb, vlada pa poskuša gospodarstvo potisniti v vzpon. Na splošno se bočni ali vodoravni trend šteje za tveganega, ker ni mogoče napovedati, kdaj se bo obrnilo. zato se vlagatelji v takšnih razmerah poskušajo držati stran.
Kakšna je uporaba analize trendov?
Uporabljata ga tako računovodska analiza kot tehnična analiza.
# 1 - Uporaba v računovodstvu
Podatke o prodaji in stroških izkaza poslovnega izida organizacije je mogoče razporediti v vodoravni črti za več obdobij in preučiti trende in neskladnosti podatkov. Na primer, vzemimo primer nenadnega skoka stroškov v določenem četrtletju, ki mu je sledil močan padec v naslednjem obdobju, je kazalnik stroškov v prvem četrtletju knjižen dvakrat. Analiza trendov v računovodstvu je zato bistvena za proučitev računovodskih izkazov zaradi netočnosti, da bi ugotovili, ali je treba prilagoditi nekatere postavke, preden se iz računovodskih izkazov izvede sklep.
Analiza trendov v računovodstvu primerja splošno rast ključnih postavk računovodskih izkazov v preteklih letih od osnovnega primera.
Na primer, v primeru Colgate predpostavljamo, da je leto 2007 osnovni primer, in analiziramo uspešnost prodaje in čistega dobička v preteklih letih.
- Ugotavljamo, da se je prodaja v 8 letih (2008–2015) povečala le za 16,3%.
- Ugotavljamo tudi, da se je celotni čisti dobiček v osmih letih zmanjšal za 20,3%.
Za napovedovanje se uporablja ocena trenda ocenjenih računovodskih izkazov za glavo, kjer ni prišlo do pomembnih sprememb. Če na primer odhodki zaposlenih prevzamejo 18% prihodka in pri zaposlenih niso bile narejene pomembne spremembe, lahko za ocenjene računovodske izkaze odhodke zaposlenih upoštevamo kot 18%.
Interna uporaba analize trendov v računovodstvu (analiza prihodkov in stroškov) je eno najkoristnejših orodij upravljanja za napovedovanje.
# 2 - Uporaba pri tehnični analizi
Vlagatelj lahko ustvari svojo linijo trendov iz zgodovinskih tečajev delnic in s temi informacijami lahko napove prihodnje gibanje cene delnic. Trend je mogoče povezati z danimi informacijami. Pred zaključkom analize trenda je treba preučiti vzročne in posledične povezave.
- Analiza trendov vključuje tudi iskanje vzorcev, ki se pojavljajo skozi čas, na primer vzorec skodelice in ročaja, vzorec glave in ramen ali vzvratni vzorec glave in ramen.
- V tehnični analizi se lahko uporablja na deviznem trgu, trgu delnic ali izvedenih finančnih instrumentov. Z manjšimi spremembami lahko isto analizo uporabimo na vseh trgih.
Primeri analize trendov
- Preučevanje prodajnih vzorcev, da bi ugotovili, ali prodaja upada zaradi določenih kupcev ali izdelkov ali prodajnih regij;
- Preučevanje stroškov poroča o zahtevkih za dokazovanje goljufij.
- Proučitev postavk odhodkov, da se ugotovi, ali so v poročevalnem obdobju kakršni koli nenavadni odhodki, ki zahtevajo nadaljnjo preiskavo;
- Napovejte postavke prihodkov in odhodkov v prihodnosti za pripravo proračuna za oceno prihodnjih rezultatov.
Kakšen je pomen analize trendov?
- Analiza trenda poskuša ugotoviti, kako se trend giblje kot bikovski trg, in s tem ustvariti dobiček, razen če in dokler podatki ne pokažejo, da se lahko zgodi preobrat trenda, na primer bik na medvedjem trgu. Trgovcem je najbolj v pomoč, ker bo gibanje s trendi in neupoštevanje njih vlagatelju prineslo dobiček. Trend je najboljši prijatelj trgovcev je znana ponudba na trgu.
- Trend ni nič drugega kot splošna smer, v katero gre trg v določenem obdobju. Trendi lahko naraščajo in se zmanjšujejo glede na medvedji in bikov trg. Ni meril, s katerimi bi se lahko odločili, koliko časa je potrebno za ugotovitev trenda; na splošno velja, da daljši kot je smer, več je zanesljivih. Na podlagi izkušenj in nekaterih empiričnih analiz so oblikovani nekateri kazalniki, za takšne kazalnike, kot je 14-dnevno drseče povprečje, 50-dnevno drseče povprečje, 200-dnevno drseče povprečje, pa se ohranja standardni čas.
- Čeprav ni določenega minimalnega časa, ki je potreben, da se smer šteje za trend, dlje ko se smer ohranja, bolj opazen je trend.
Zaključek
Trend je prijatelj, je dobro znan citat v bratovščini trgovca. Trgovec s sledenjem trendu ustvari dober dobiček, analiza trendov pa ni lahka naloga. Zahteval je podrobnosti in razumevanje tržne dinamike.
Vodstvo ali analitik lahko analizo trendov v računovodstvu uporabi za napovedovanje prihodnjih računovodskih izkazov. Slepo sledenje se lahko izkaže za nevarno, če se ne opravi ustrezna analiza preteklega dogodka.
