10 najboljših omejitev analize razmerja
Za analizo razmerja obstajajo nekatere omejitve, saj upošteva samo kvantitativne vidike in v celoti ignorira kvalitativne vidike, ne upošteva razlogov za nihanje zneskov, zaradi katerih rezultati morda niso ustrezni, prikazuje pa le primerjavo ali trend, ukrepe mora vodstvo nato sprejeti na podlagi analize razmerij.
Analiza razmerja je eno najpogosteje uporabljenih orodij za analizo računovodskih izkazov in pomaga na hitro prikazati najbolj kritične finančne parametre podjetja. Kljub temu da ima Ratio Analysis svojo priljubljeno in uporabno tehniko za razlago računovodskih izkazov, ima svoje omejitve.
Spodaj je navedenih 10 najboljših omejitev analize razmerja
# 1 - Ne upošteva velikosti podjetja
- Analiza razmerja usmerja pozornost predvidenega uporabnika s številk in računovodskih izkazov podjetja, saj ne upoštevajo velikosti podjetja in posledične pogajalske moči ter ekonomije obsega, ki jo ima veliko podjetje v primerjavi z malim podjetjem . Ne upošteva dejavnikov, ki vplivajo na uspešnost podjetja.
# 2 - Ne upošteva pogojne odgovornosti
- Druga omejitev analize razmerja je, da ne upošteva pogojne odgovornosti. Pogojna obveznost je tista, ki je odvisna od nekaterih zunanjih dejavnikov, ki se lahko zgodijo ali pa tudi ne, kot so sodni spori itd.
- Takšni dogodki, če bodo imeli za podjetje škodljive izide, bodo imeli resne posledice na finančne podatke družbe, vendar analiza razmerja tega ne upošteva, čeprav lahko takšne pogojne obveznosti pomembno vplivajo na finančni položaj družbe.
# 3 - Ne vključuje enotnih računovodskih usmeritev
- Analiza razmerja ne vključuje vpliva računovodskih usmeritev, ki jih je podjetje sprejelo pri pripoznavanju prihodkov in odhodkov, zato bo posledična primerjava med podjetji, ki temelji na analizi razmerja, pristranska in ne bo pokazala prave primerjave med podjetji.
- Podjetja, ki na primer poročajo o amortizaciji po metodi ravne črte, bodo poročala o drugačnem čistem dobičku, podjetja, ki bodo amortizirala po metodi padajočega stanja, pa o drugačnem čistem dobičku. Podobno bodo na podjetja, izpostavljena gibanju valut, vplivali drugače, vendar Ratio Analysis ne bo mogla zajeti istega v računovodskih izkazih.
# 4 - dovzetni za kreativno računovodstvo
- Računovodske usmeritve, ki jih sprejmejo podjetja, pomembno vplivajo na analizo razmerja. Podjetja, ki uporabljajo Creative Accounting, lahko izkrivijo računovodske izkaze. Podjetje se lahko kot del svojih prihodkov odloči za izjemen dohodek (ponavljajoči se dohodek) in lahko odhodke iz poslovanja razvrsti v ponavljajoče se odhodke, kar lahko bistveno vpliva na njegove računovodske izkaze in posledično analizo razmerja. Z izbiro takšnih računovodskih usmeritev podjetja namerno zlorabljajo subjektivnost, ki je neločljivo povezana z računovodstvom, ki ponavadi prikloni številke v smer, za katero se je odločilo poslovodstvo.
- Analiza razmerja postane neprimerljiva, če se bistveno spremenijo računovodski postopki in usmeritve, ki jih sprejme podjetje. Na primer, podjetje, ki preide z metode vrednotenja inventarja LIFO na metodo vrednotenja zalog FIFO, bo med inflacijskimi obdobji opazilo pomembne razlike v donosnosti in količnikih likvidnosti in obratno, zaradi česar bo analiza trendov zaman.
# 5 - Ne morem uporabiti za primerjavo različnih panog
- Druga omejitev je, da ni standardizirana za vse panoge. Na podlagi standardne analize razmerja je težko razlagati različna podjetja, ki delujejo v različnih panogah. Na primer, podjetja, ki poslujejo v nepremičninah, bodo imela zelo nizko donosnost zaposlenega kapitala (ROCE), saj se sredstva teh družb redno posodabljajo, kar ima za posledico povečanje zneska vloženega kapitala; vendar obstajajo nekatere panoge, pri katerih ni treba prevrednotovati sredstev s tako pogostostjo, zaradi česar je zelo težko primerjati na podlagi analize razmerja.
- Standardi za analizo razmerja niso enaki v panogah in težko je primerjati podjetja, ki temeljijo zgolj na njihovih standardnih finančnih razmerjih. Na primer, podjetje v trgovskem poslu ima trenutno razmerje 3: 1 se lahko zdi odlično v primerjavi s podjetjem v nepremičninah s trenutnim razmerjem morda 1: 1, saj analiza razmerja ne upošteva posebnih razmer dinamika poslovanja in industrije, na katero se podjetja nanašajo.
# 6 - Samo na podlagi Historys
- Druga omejitev je, da temelji na zgodovinskih podatkih, ki jih poroča podjetje, in kot taka napoveduje, da se bo zgodovina ponovila, kar pa lahko ali pa tudi ne. Takšne številke tudi niso pomembne, če je podjetje spremenilo svoj poslovni model ali v celoti začelo drugačno poslovno področje.
# 7 - Ne upošteva vpliva inflacije
- Analiza razmerja ne vključuje vpliva rasti cen, tj. Inflacije. Če je povečanje prodaje izključno na račun inflacije; Zdi se, da so se prihodki iz poslovanja povečali v preteklem letu, ko bi dejansko prihodki dejansko ostali nespremenjeni.
# 8 - ne upošteva vpliva tržnih razmer
- Analiza razmerja ne vključuje vpliva tržnih razmer na uspešnost poslovanja. Na primer, povečanje zapadlih terjatev podjetja v obdobju gospodarskega razcveta, ko bo povečanje prodaje v primerjavi z obdobjem recesije štelo za slabo.
# 9 - Neuspeh pri zajemanju vpliva sezonskosti
- Druga omejitev je, da ne zajame sezonskosti. Številna podjetja vplivajo na sezonske dejavnike in analiza razmerja ne upošteva istega, kar povzroči napačno razlago rezultatov takšne analize razmerja.
- Na primer, podjetje, ki se ukvarja z dejavnostjo volnenih oblačil, bo pred zimsko sezono opazilo nenadne stopnje zalog, saj se vnaprej opravi velika proizvodnja, da se v vrhuncu sezone oskrbi z volnenimi oblačili. Takšne ravni zalog bodo v primerjavi z drugimi meseci pokazale malo verjeten porast zalog, če se ne upoštevajo sezonski dejavniki, ki jih analiza razmerja ne izvede sama.
# 10 - upošteva položaj podjetja na določen datum
- Analiza razmerja uporablja vrednosti bilanc stanja, ki so položaj podjetja na določen datum, večina vrednosti pa je prikazana v izkazu preteklih stroškov in dohodka, ki prikazuje uspešnost celotnega leta po tekočih stroških.
- Analiza takih razmerij lahko ustvari veliko neskladje med predvidenimi uporabniki.
Zaključek
Analiza razmerja temelji na računovodskih izkazih, ki jih je pripravila družba, upoštevajo pa le količinsko plat posla in popolnoma ignorirajo kvalitativne dejavnike poslovanja, ki so prav tako pomembni. Poleg tega kakovost računovodskih izkazov določa natančnost analize razmerja, in če podjetje z računovodskimi izkazi manipulira ali jih predstavi, da prikažejo položaj, ki je boljši od dejanskega (znan tudi kot „Obloga oken“), se vsa razmerja, izračunana na takšna poslovna poročila bodo povzročila tudi napačno analizo poslovanja.
