Opredelitev nosilne količine
Knjigovodska vrednost, znana tudi kot knjigovodska vrednost sredstva, je nabavna vrednost opredmetenih osnovnih sredstev, neopredmetenih sredstev ali obveznosti, evidentiranih v računovodskih izkazih, ki je zmanjšana za nabrano amortizacijo ali morebitne oslabitve ali odplačila in se lahko ta knjigovodska vrednost razlikuje od trenutne tržne vrednosti Vrednost takega sredstva ali obveznosti, kot je tržna vrednost katerega koli sredstva ali obveznosti, je odvisna od pogojev na trgu povpraševanja in ponudbe
Lahko ga definiramo tudi kot vrednost, ki jo bodo delničarji dobili v primeru likvidacije družbe. Ta vrednost se na splošno določi ob upoštevanju računovodskih načel GAAP ali MSRP, kadar se upoštevajo.
Formula nosilne količine
- Če je družba v svoji bilanci stanja kupila nekaj patenta ali katerega koli drugega neopredmetenega sredstva, bo formula za izračun knjigovodske vrednosti sredstva (prvotni nakupni stroški - amortizacijski stroški).
- Po drugi strani bo formula za izračun fizičnih sredstev, kot so stroji ali zgradbe, (prvotna nabavna vrednost - amortizacija).
Spodaj je splošna formula
Formula za knjigovodsko vrednost = Nabavna vrednost - Nabrana amortizacija - Nabrana oslabitev
Kako izračunati knjigovodsko količino?
Podjetje XYZ 18. oktobra kupi stroje za 20.000 USD. Uporablja linearno amortizacijo sredstva pri 10%. Obračunavanje sredstva se izvede na naslednji način.
Za leto, ki se je končalo 18. decembra. Znesek amortizacije sredstva bo 20.000 USD * 10/100 * 3/12 = 500 USD
Ker je bilo sredstvo kupljeno v mesecu oktobru, se znesek amortizacije sredstva zaračuna samo 3 mesece, torej 500 USD za to leto. Torej bo v bilanci stanja za leto, ki se konča 31. decembra 18, knjigovodska vrednost sredstva znašala od 20.000 do 500 USD = 15.000 USD.
Za naslednje leto se sredstvo obračuna polno amortizirano, dokler vrednost ostankov ne postane nič.
Knjigovodska vrednost v primerjavi s pošteno vrednostjo
Tržna vrednost sredstva, ki se pogosto imenuje tudi poštena vrednost sredstva, pomeni, za koliko sredstvo se lahko proda na trgu. To je vrednost, za katero je mogoče sredstvo prodati na prostem trgu. Družba XYZ ima na primer sredstva v višini 10.000 USD s skupnimi obveznostmi 80.000 USD, knjigovodska vrednost podjetja pa bo 20.000 USD, kar je vrednost sredstev, zmanjšana za vrednost obveznosti.
Tržna vrednost se pogosto razlikuje zaradi naslednjih dejavnikov:
- Razlika v metodah amortiziranja, ki jih uporabljajo družba in drugi ocenjevalci
- Sile dejavnikov ponudbe in povpraševanja, zaradi katerih se tržna vrednost sredstva sčasoma spreminja, odvisno od razpoložljivosti sredstva, kar lahko povzroči bistvene razlike v vrednosti
- Tržna vrednost je zelo subjektivne narave, medtem ko ta vrednost temelji na računovodskih načelih in jo je mogoče izslediti do nabavne vrednosti sredstva.
- Tržna vrednost sredstva ni povezana z računovodskimi izkazi družbe. V nasprotju s tem je ta vrednost sredstva povezana s poslovnim izidom in bilančno postavko.
Na primer, podjetje vsak mesec kupi opremo za 200.000 USD. Podjetje za 4 mesece sredstva amortizira za 5000 USD, nato pa se odloči za prodajo sredstva. Sredstvo se proda za 150.000 USD. Ker se sredstvo prodaja za samo 150.000 USD, je tržna vrednost sredstva 150.000 USD, knjigovodska vrednost sredstva pa bo (200.000–20.000 USD) = 180.000 USD. Zato bo družba v izkazu poslovnega izida knjižila izgubo v višini 30.000 USD.
Kadar je poštena vrednost nižja od knjigovodske vrednosti
Ko je tržna vrednost delnic družbe in njen delež nižja od knjigovodske vrednosti, to pomeni, da so trg in delničarji izgubili zaupanje v osnove družbe. Prihodnji zaslužek ne zadostuje za plačilo dolga in obveznosti. Veliko primerov je, zlasti pri zagonskih podjetjih, da se njihova knjigovodska vrednost in tržna vrednost bistveno razlikujeta, premoženje pa je na trgu vredno veliko manj, kot je prikazano v poslovnih knjigah. V idealnem primeru bi bilo treba podjetje prodati, ko njegova tržna vrednost postane manjša od knjigovodske vrednosti podjetja.
Kadar je poštena vrednost večja od knjigovodske vrednosti
Ko tržna vrednost podjetja preseže knjigovodsko vrednost podjetja, je trg pozitiven glede prihodnjih možnosti zaslužka, povečanih naložb. Poveča dobiček, kar bo povečalo tržno vrednost podjetja in posledično večje donose na delnice. Podjetje, ki ima stalno višji dobiček in povečan dobiček, bo imelo tržno vrednost večjo od knjigovodskih vrednosti podjetja.
Vendar včasih bistveno višje tržne vrednosti kažejo na precenjene zaloge in najverjetneje bodo močno padle na tržnih cenah zalog, saj so bili vlagatelji preveč pozitivni glede delnic in je treba trg popraviti.
Kadar je poštena vrednost enaka knjigovodski vrednosti
Redko investitor pomisli in meni, da je knjigovodska vrednost podjetja enaka tržni. Vendar pa lahko v tem primeru podjetje imenujemo popolnoma cenjeno podjetje.
Knjigovodski znesek za vlagatelja
To je tudi temeljna vrednost podjetja, ki jo lahko enostavno določimo, koliko so vredna čista sredstva podjetja. Za temeljne vlagatelje in vlagatelje z rastjo vrednosti je ta vrednost pomembna, ker je za podjetje z visoko tržno vrednostjo od knjigovodske vrednosti dobra priložnost za naložbe. Razmerje med ceno in knjigovodsko vrednost je dobro okvirno razmerje za merjenje knjigovodske vrednosti podjetja. Razmerje kaže, ali plačujete preveč za tisto, kar bi ostalo, če bi se podjetje bližalo stečaju.
