Top 5 vrst analize razmerja
Analiza razmerja se opravi za analizo finančnega stanja družbe in gibanje rezultatov podjetja v obdobju let, kjer obstaja v glavnem pet širokih kategorij kazalnikov, kot so količniki likvidnosti, razmerja solventnosti, razmerja donosnosti, razmerja učinkovitosti, razmerja pokritosti, ki kaže uspešnost podjetja in različni primeri teh razmerij vključujejo trenutno razmerje, donosnost kapitala, razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom, razmerje izplačil dividend in razmerje med ceno in dobičkom.
Števec in imenovalec razmerja, ki ga je treba izračunati, sta vzeta iz računovodskih izkazov in tako izražata medsebojno razmerje.
To je temeljno orodje, ki ga vsako podjetje uporablja za ugotavljanje finančne likvidnosti, dolžniškega bremena in donosnosti podjetja ter kako dobro je postavljeno na trg v primerjavi z enakimi.
Top 5 vrst analize razmerja
Obstajajo različne vrste analiz razmerja, ki jih je vsako podjetje izračunalo za oceno poslovne uspešnosti. Preprosto ga lahko razdelimo kot spodaj:
Tip # 1 - Razmerja donosnosti
Ta vrsta analize razmerja kaže na donose, ki nastanejo pri poslovanju z vloženim kapitalom.
Razmerje bruto dobička
Predstavlja poslovni izid podjetja po prilagoditvi stroškov prodanega blaga. Višji koeficient bruto dobička je, nižji so stroški prodanega blaga in večje zadovoljstvo vodstva.
Formula razmerja bruto dobiček = bruto dobiček / neto prodaja * 100.Razmerje čistega dobička
Predstavlja splošno donosnost podjetja po odštevanju vseh denarnih stroškov in brez denarnih stroškov: višji koeficient čistega dobička, večja je neto vrednost in močnejša je bilanca stanja.
Formula razmerja neto dobička = čisti dobiček / neto prodaja * 100Razmerje med dobičkom iz poslovanja
Predstavlja trdnost podjetja in sposobnost odplačevanja dolžniških obveznosti.
Formula razmerja dobička iz poslovanja = Ebit / neto prodaja * 100Donosnost zaposlenega kapitala
ROCE predstavlja donosnost podjetja s kapitalom, vloženim v posel.
Donosnost formule zaposlenega kapitala = Ebit / zaposleni kapitalTip # 2 - Razmerja solventnosti
Te vrste analize razmerja kažejo, ali je podjetje plačilno sposobno in ali lahko poplača dolgove posojilodajalcev ali ne.
Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom
To razmerje predstavlja vzvod podjetja. Nizko razmerje d / e pomeni, da ima družba v svojih knjigah manjši znesek dolga in je bolj razredčen. Razmerje 2: 1 je idealno razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom, ki ga mora vzdrževati katero koli podjetje.
Formula razmerja dolžniškega kapitala = skupni dolžniški / delniški sklad.Kjer je skupni dolg = dolgoročni + kratkoročni + druga fiksna plačila delničarska sredstva = lastniški delniški kapital + rezerve + prednostni delniški kapital - fiktivna sredstva.
Razmerje pokritosti obresti
Predstavlja, kolikokrat je dobiček podjetja sposoben pokriti njegove stroške obresti. Pomeni tudi plačilno sposobnost podjetja v bližnji prihodnosti, saj je višje razmerje več udobja za delničarje in posojilodajalce glede servisiranja dolžniških obveznosti in nemotenega poslovanja podjetja.
Formula razmerja pokritosti obresti = Ebit / obrestiTip # 3 - Likvidnostna razmerja
Ta razmerja predstavljajo, ali ima podjetje dovolj likvidnosti za izpolnitev svojih kratkoročnih obveznosti ali ne. Višji količniki likvidnosti so podjetju bolj bogati z denarjem.
Trenutno razmerje
Predstavlja likvidnost podjetja za izpolnitev obveznosti v naslednjih 12 mesecih. Višji kot je trenutni količnik, močnejše bo podjetje plačilo svojih tekočih obveznosti. Vendar zelo visoko trenutno razmerje pomeni, da se veliko denarja zatakne v terjatvah, ki se v prihodnosti morda ne bodo uresničile.
Formula tekočega razmerja = kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznostiHitro razmerje
Predstavlja, kako bogato je z denarjem podjetje, da kratkoročno poplača svoje takojšnje obveznosti.
Formula hitrega razmerja = Denar in denarni ustrezniki + tržni vrednostni papirji + terjatve do računov / kratkoročne obveznostiTip # 4 - Razmerja prometa
Ta razmerja kažejo, kako učinkovito se sredstva in obveznosti podjetja uporabljajo za ustvarjanje prihodkov.
Koeficient prihodka od osnovnih sredstev
Promet osnovnih sredstev predstavlja učinkovitost podjetja, da ustvari prihodek od svojih sredstev. Preprosto povedano gre za donosnost naložbe v osnovna sredstva. Neto prodaja = bruto prodaja - donos. Neto osnovna sredstva = bruto osnovna sredstva - akumulirana amortizacija.
Povprečna neto osnovna sredstva = (začetno stanje neto osnovnih sredstev + končno stanje neto osnovnih sredstev) / 2.
Razmerje med zalogami in zalogami
Razmerje med zalogami prikazuje, kako hitro lahko podjetje pretvori zaloge v prodajo. Izračuna se v dneh, ki pomenijo povprečni čas, potreben za prodajo zalog. V tej formuli je upoštevan povprečni zalog, saj zaloge podjetja nihajo skozi vse leto.
Formula razmerja med prometom zaloge = stroški prodanega blaga / povprečne zalogeRazmerje med prihodki in prihodki
Razmerje glede prodaje terjatev odraža učinkovitost podjetja pri izterjavi terjatev. Označuje, kolikokrat se terjatve pretvorijo v denar. Višje razmerje med prometom terjatev tudi kaže, da podjetje zbira denar v gotovini.
Formula razmerja prihodkov od prodaje terjatev = neto prodaja kreditov / povprečne terjatve# 5 - Razmerja zaslužka
Ta vrsta analize razmerja govori o donosih, ki jih podjetje ustvari svojim delničarjem ali vlagateljem.
Razmerje P / E
Razmerje PE predstavlja dobiček, večkratnik dobička podjetja, tržno vrednost delnic, ki temelji na večkratniku. Visoko razmerje P / E je pozitiven znak za podjetje, saj dobi visoko oceno na trgu za možnosti in možnosti.
Formula razmerja P / E = tržna cena na delnico / zaslužek na delnicoČisti dobiček na delnico
Čisti dobiček na delnico predstavlja denarno vrednost zaslužka vsakega delničarja. To je ena glavnih komponent, ki si jo je analitik ogledal med vlaganjem na delniške trge.
Formula zaslužka na delnico = (čisti dohodek - prednostne dividende) / (tehtano povprečje neizplačanih delnic)Donosnost neto vrednosti
Predstavlja, koliko dobička je družba ustvarila z vloženim kapitalom od lastnikov kapitala in prednostnih delničarjev.
Formula donosnosti neto vrednosti = čisti dobiček / delniški skladi. Delniški skladi = lastniški kapital + preferenciali + rezerve - navidezna sredstva.Zaključek
Zgoraj omenjeni so nekateri tipi analize razmerja, ki jih lahko podjetje uporabi za svojo finančno analizo. Na ta način je analiza razmerja zelo pomembno orodje za kakršno koli strateško poslovno načrtovanje najvišjega vodstva podjetja.
