Upravljanje portfelja se nanaša na upravljanje portfelja premoženja stranke, medtem ko se investicijsko bančništvo nanaša na različne vrste funkcij, ki jih investicijski bankir opravlja v gospodarstvu, tako da svojim strankam ponuja različne finančne storitve, predvsem se ukvarja z nakupom in prodajo delnic in pomoč pri zbiranju kapitala.
Upravljanje portfelja vs investicijsko bančništvo
Študenti iz financ se vedno zmedejo glede tega, kaj morajo izbrati. Zmedejo se, ko prejemajo mešane informacije iz različnih virov. Nekateri organi menijo, da bi morali izbrati investicijsko bančništvo, saj je njegova možnost veliko boljša od upravljanja portfelja ali premoženja. Nekateri menijo, da bi se morali odločiti za upravljanje premoženja kot možnosti za učenje pri naložbah, je veliko širši.
Zdaj je dogovor. Vsak ima drugačno mnenje. Ni vam treba iti v skladu z njimi. Upoštevajte predloge, vendar se prepričajte, da je to, kar ste izbrali, plod vašega lastnega zaključka.
V tem članku bomo razbili nekaj mitov. Ne bomo vam povedali, kaj bi morali izbrati in česa ne. Namesto tega vam bomo dali popoln pregled teh dveh poklicev, da se boste lahko odločili, kaj boste storili s svojimi spretnostmi in nagnjenji.
Razpravljali bomo o obeh poklicih, o tem, kakšno izobrazbo potrebujemo, da jih razbijemo, o glavnih nalogah ali vlogah, kakšno nadomestilo lahko pričakujete in na koncu bomo spregovorili o prednostih in slabostih vsakega od teh poklicev. Preberite, premislite in nato sprejmite premišljeno odločitev. To je tvoje življenje. Izbrati morate, kaj vas bo v karieri vodilo višje.
Začnimo.
Upravljanje portfelja vs investicijsko bančništvo - Outlook
Razumejmo osnovno razliko med upravljanjem portfelja (upravljanje premoženja) in investicijskim bančništvom.
Pri upravljanju premoženja gre za upravljanje naložb strank. In investicijsko bančništvo je predvsem zbiranje kapitala za stranke.
Osnovna razlika med tema dvema je v primeru upravljanja premoženja, stranke že imajo denar, ki ga morate upravljati. Medtem ko v primeru investicijskega bančništva stranke nimajo denarja in morate zbrati kapital za podporo strankam.
Vzemimo primer, da to ponazorimo.
Vzeli bomo dva scenarija in poskusili razumeti, kako to deluje.
- Scenarij št. 1
V prvem scenariju stranka A najame banko B, da jim pomaga pri vlaganju denarja na različna področja. Stranka A banki B pove - "Vzemite moj denar in vlagajte v portfelje, kjer mislite, da bo naš denar rasel bolje in nas bo obogatil." Banka B nato vzame denar in vlaga, da bi dosegla boljše donose na portfelje, na katere se zanašajo. To je upravljanje portfelja. V tem primeru imajo stranke denar; vaša naloga kot upravitelja portfelja je upravljanje naložbenega oglasa, poskusite čim bolj povečati bogastvo stranke.
- 2. scenarij
V tem scenariju stranka A želi, da nekdo vlaga v njihovo podjetje. Investicijski bankir bo vlagatelja poiskal; poiščite priložnosti za zbiranje kapitala na delniškem trgu ali prek obremenitve ali vodite IPO ali svetujte podjetjem pri poslih združitev in prevzemov. Torej, v tem primeru stranka nima denarja; strokovnjak za investicijsko bančništvo stranki pomaga do denarja z možnostmi zbiranja kapitala.
V finančnem jeziku je upravljanje premoženja znano tudi kot nakupno, investicijsko bančništvo pa prodajno . (glejte tudi glej stran od nakupa proti prodaji)
Torej bi se obeti za to dvoje morali razlikovati. In zdaj veste, zakaj investicijsko bančništvo potrebuje več vložkov, kot jih potrebujete za poslovanje. Pri upravljanju portfelja boste izvedeli več o naložbah.
Priporočeni tečaji
- Celovito izobraževanje finančnih analitikov
- Pripravljalno usposabljanje za investicijsko bančništvo
- Spletni certifikacijski tečaj pri združitvah in prevzemih
Razlike v upravljanju portfelja in investicijskem bančništvu - Izobraževanje
Da bi se kot vodja portfelja lahko označili, morate veliko vedeti. Zato je izredno pomembno izobraževanje s pravilno kvalifikacijo. Tudi če imate dodiplomski študij znanosti, tehnologije, računalništva ali biologije, lahko postanete vodja portfelja.
Za to morate opraviti sprejemni izpit za MBA in se vpisati na vrhunsko šolo MBA. Vaša specializacija bi bila zagotovo financirana. To je glavna zahteva. Poleg tega, če lahko opravite tečaj upravljanja portfelja, bi bila to dodatna prednost.
Recimo, da želite doseči 5% vodilnih upraviteljev na svetu. Nato morate opraviti tečaj, ki ni namenjen slabovidnim. Včlaniti se morate za CFA (ZDA). Če lahko izpraznite tri stopnje tega težkega izpita, lahko z malo pomoči vaše mreže dosežete raven, ki jo doseže le malo. Ne pozabite tudi, da lahko skupaj z nadgradnjo izobrazbe poiščete prakso pri upravljanju portfelja, da pridobite nekaj izkušenj. Ne boste zaslužili veliko, toda česar se boste naučili med prakso, bi bilo izjemno. Več o izpitih CFA lahko izveste tukaj
Poglejmo, kaj morate storiti, če želite biti strokovnjak za investicijsko bančništvo. Pri poklicu investicijskega bančništva gre bolj za podjetniške finance in poslovanje. Torej, morate imeti globino znanja o finančnih modelih in vrednotenju. Hkrati morate veliko vedeti tudi o poslu. Torej, kaj naj naredim? Preprosto se odločite za vrhunski MBA na področju financ. Nato s svojo mrežo pripravite v investicijskem bančništvu. Običajno si pridobite pripravniško izkušnjo, preden se vpišete na MBA ali ko se pripravljate na vstop na MBA. Praksa v kateri koli investicijski banki bo vašemu življenjepisu dodala izjemno vrednost in vas lahko najame za polni delovni čas.
Upravljanje portfelja vs investicijsko bančništvo - primarne naloge ali vloge
-
Vodja portfelja
Če želite biti vodja portfelja, morate vedeti, katere naloge ali vloge vodja portfelja redno opravlja. Najprej vedite, da ste morda prva oseba, ki vstopi v pisarno, ko se vaše delo začne takoj, ko se odpre finančni trg. Ko vstopite, morate poiskati stanje finančnih trgov. Vedno morate biti na vrhu trenutnih dogodkov. Prav tako se morate redno pogovarjati s svojim analitikom, da dobite posodobitve o morebitnem razvoju trga ter razumete in razpravljate o trendih trenutnih dogodkov, ki so pomembni za vaše podjetje. Tu se morate zavedati, da mora biti analitik oseba, ki je temeljita v svojem razumevanju trga in lahko hkrati raziskuje. Ker boste na podlagi priporočila vašega analitika poklicali, ali želite kupiti ali prodati!Ne pozabite, da je vaša naloga maksimirati bogastvo vaših strank in ne morete si privoščiti, da bi zamudili nove dogodke ali kakršne koli nove informacije, ki bi lahko vplivale na vaš portfelj.
Kot upravitelj portfelja se morate srečati tudi z vlagatelji z visoko vrednostjo ali pa jih lahko povežete po telefonu. Prepričati se morate tudi, da morate med delom opravljati razgovore z mediji. Kot portfeljski upravitelji boste običajno ravnali z velikimi sredstvi. Ljudje, ki upravljajo z majhnimi skladi, se običajno imenujejo upravljavci skladov. Torej, če želite ravnati z velikimi sredstvi in jih izkoristiti na trgu, morate nekaj reklamirati, hkrati pa morate prevzeti odgovornost za objavo podjetja, za katerega delate.
-
Investicijsko bančništvo
Kot strokovnjak za investicijsko bančništvo morate narediti tri stvari - ustvarjanje knjig predstavitev investicijskega bančništva, modeliranje in administrativno podporo. Strokovnjak za investicijsko bančništvo se najprej osredotoči na ustvarjanje knjige. Pravi pomen knjige smola je ustvarjanje predstavitve z vsemi podatki in grafičnim prikazom. Vaša naloga kot strokovnjaka za investicijsko bančništvo je, da lahko prepričate, da vlagate v poslovanje vaše stranke. Torej, morate smola. Drugi del vaših nalog bi bil upravljanje modelarstva. Še posebej združitve in prevzemi, čeprav boste morda morali opraviti tudi z drugačnim modeliranjem. Nazadnje morate poskrbeti za nekaj uprave. Toda to pogosto ni vaša glavna naloga. Če povzamem, osnovna stvar, ki jo morate narediti na dan, je ustvariti predstavitev in voditi modeliranje.
Razlike v upravljanju portfelja in investicijskem bančništvu - kultura in življenjski slog
Upravitelji portfeljev običajno upravljajo z velikimi in ne z majhnimi skladi. Običajno razpolagajo z več kot milijardo dolarjev sredstev in tako dobro zaslužijo. Tako je njihov življenjski slog pogosto vrhunski. Pogosto si lahko privoščijo zasebna letala in velik dohodek. Poleg tega imajo boljše razmerje med poklicnim in zasebnim življenjem kot strokovnjaki za investicijsko bančništvo. Tudi oni trdo delajo. Imajo visoko stresno službo, saj morajo priti v pisarno, kadar koli se odpre finančni trg. A konec tedna dobijo dovolj časa, da se povežejo z družino.
Pri strokovnjakih za investicijsko bančništvo je tudi njihov življenjski slog nadpovprečen. Delajo noro, pogosto 16 ur na dan in pogosto morajo prenočevati v pisarni. Tako je težko najti čas za kaj drugega kot za investicijsko bančništvo. Svoje kolege vidijo pogosteje kot družinske člane. Zaslužijo največ, vendar ni ravnovesja med poklicnim in zasebnim življenjem, zaradi česar bi mnogi strokovnjaki za investicijsko bančništvo dolgo ostali na delovnem mestu.
Upravljanje portfelja vs investicijsko bančništvo - kompenzacija
Za portfeljske menedžerje je zaslužek z velikimi dolarji naraven, saj imajo velika sredstva in so pogosto imenovani za partnerje v podjetju, v katerem delajo. Tako zaslužijo največ dolarjev, običajno v milijonih. Toda le redki med njimi, ki upravljajo s sredstvi, ki upravljajo več kot 15 milijard ameriških dolarjev, pogosto zaslužijo tudi milijarde. Toda življenjski slog je odvisen od individualnih odločitev in želja. Portfeljski menedžerji, ki zaslužijo milijarde, pogosto živijo preprosto življenje, namesto da bi kupili velike letale ali bungalove. In le redki bi šli ven in živeli razkošno. Če pa postanete vodja portfelja, takoj ne morete pričakovati močnega naliva denarja. Poklica se morate naučiti in potem lahko po nekaj letih izkušenj pričakujete velike zaslužke. Običajno se nov MBA iz financ začne z 65.000 ameriškimi dolarji letno plus bonus. Toda vsako podjetje ima svoje pravilo in lastno nadomestilo. Torej,ugotoviti morate, kaj bi sprejeli kot prvo ponudbo.
Kot strokovnjak za investicijsko bančništvo bo vaš zaslužek nenadoma narasel, ko se mu pridružite. Ne, v milijonih ne boste takoj zaslužili. Toda naučili se boste opustošenja, pogosto veliko bolj kot kdorkoli na finančnem področju, zato je poklic investicijskega bančništva tako priljubljen. Vendar boste imeli malo ali nič časa, da boste uživali v zasluženem denarju. Čez deset let boste pričakovali, da boste v letu v povprečju zaslužili vsaj milijon.
Kariero izberite na podlagi tega, kar želite. Preudarno je, da svoje poklicne odločitve ne opirate samo na odškodnino. V svoji karieri bi morali imeti naklonjenost (ne le blaginjo v smislu denarja). Stopite nazaj, razmislite in nato sprejmite premišljeno odločitev.
Upravljanje portfelja vs investicijsko bančništvo - prednosti in slabosti
Vodja portfelja
Prednosti:
- To je naloga analize naložb. Všeč vam bo vsak trenutek, če je vaša sposobnost na finančnem trgu in kako deluje.
- Tudi če je na delovnem mestu stres, boste imeli odlično ravnovesje med poklicnim in zasebnim življenjem. Razlog je v tem, da boste 12-13 ur na dan porabili za delo, ves čas pa lahko vlagate v svojo družino ali v hobi, ki vam je všeč.
- Kot upravitelj portfelja boste zaslužili zelo dober denar. V enem letu ne boste zaslužili milijonov ali milijard, če pa se držite te kariere, boste morda postali partner podjetja, v katerem delate, kar je vedno dobro.
Slabosti:
- Tudi če se povežete z veliko visoko vrednimi posamezniki, v resnici niste vedno privlačno središče (razen če imate denar). Priporočila podajate na podlagi raziskav, ki jih je opravil vaš analitik.
- Če začnete svojo kariero ukvarjati z nizkimi sredstvi (manj kot milijon ali podobno), se pogosto zataknete v luknjo. Čeprav vas ne bi smeli imenovati portfeljskega upravitelja, če imate majhna sredstva; imeti bi morali miselnost rasti in vedno se morate pripraviti na ravnanje z velikimi skladi, kot je 10 milijard ameriških dolarjev in več.
Strokovnjak za investicijsko bančništvo
Prednosti:
- To je poklic, v katerem bi bili privlačno središče za vse. Ker boste imeli opravka z velikimi poslovneži in ženskami ter se boste ukvarjali z velikimi posli za svoje stranke, bi bili sredi množice bleščeče zlato.
- Že od začetka boste zaslužili velike dolarje. Edino, kar morate imeti, je znanje o poslovnih in podjetniških financah. Če ste dobri, boste v desetih letih zaslužili milijone.
- Povezali se boste lahko z veliko ljudmi, predvsem pa z ljudmi, ki imajo zelo visoke položaje v organizaciji, kot so izvršni direktorji, finančni direktorji in zdravniki. Če imate mrežo z visoko vrednimi posamezniki, boste v prihodnosti sklepali večje posle.
Slabosti:
- V tem poklicu ni ravnovesja med poklicnim in zasebnim življenjem. Delati morate 16 ur na dan in tudi ob koncu tedna. Zelo redko bi lahko videli svojo družino.
- Pri investicijskem bančništvu ne gre za naložbe. Gre za zbiranje sredstev za vaše stranke. Če ste navdušeni nad naložbami, je bolje, če se odločite za upravljanje portfelja, zasebni kapital ali hedge sklad. Strokovnjaki za investicijsko bančništvo bodo večinoma delali, da bodo sklenili posel in se do neke mere lotili finančnega modeliranja.
