Kaj je neto obrestna marža?
Neto obrestna marža je priljubljeno razmerje donosnosti, ki ga uporabljajo banke in jim pomaga določiti uspeh podjetij pri vlaganju v primerjavi z odhodki za iste naložbe in se izračuna kot prihodek od naložb minus odhodki za obresti (ta korak se imenuje pobot), deljen s povprečnim donosnim sredstvom.
Formula neto obrestne marže (NIM)
To razmerje govori o NIM, kar pomeni, koliko obresti dobi vlagatelj nad tem, koliko izplača.
Tu je formula.
Neto obrestna marža = (prejete obresti - plačane obresti) / povprečno vložena sredstva
Ko vlagatelj vlaga denar v obveznice ali druge naložbene instrumente, dobi odstotek obresti od svojih naložb.
Če hkrati predpostavimo, da je denar, ki ga vlagamo, dejansko izposojen, potem mora vlagatelj (in posojilojemalec) posojilodajalcu denarja plačati tudi obresti.
V tej formuli skušamo ugotoviti razliko med prejetimi obrestmi in plačanimi obrestmi. Nato bi primerjali razliko med povprečjem vloženih sredstev, da bi ugotovili delež.
Povprečno vložena sredstva so povprečje vseh naložb. Za določitev mediane vseh vloženih sredstev vzamemo povprečna vložena sredstva, da lahko olajšamo razlike med vloženimi sredstvi.
Primeri
Vzemimo preprost primer za ponazoritev tega koncepta, ki ga je
Xavier eksperimentiral z različnimi naložbenimi instrumenti. V zadnjem času je preizkusil kup naložb in želi videti, kako mu gre. Pri banki si je izposodil 100.000 dolarjev in celoten znesek vložil v naložbeni instrument. Banka mu za posojilo zaračuna 10% preproste obresti. In od naložbe dobiva 9% četrtletno, kar se poveča. Poiščite NIM (če obstaja).
V tem primeru moramo ugotoviti obrestno mero za vsako stran.
Najprej bomo ugotovili, koliko mora Xavier plačati banki. Nato bomo izračunali obresti, ki jih bo prejel Xavier.
- Xavier bo banki plačal = (100.000 USD * 10%) = 10.000 USD.
- In Xavier bo ob koncu leta od naložbe prejel = (100.000 USD * (1 + 0,9 / 4) 4 - 1)) = (100.000 USD * (2.252 - 1)) = (100.000 USD * 1.252) = 125.200 USD od naložbe.
- Obresti, prejete od naložbe, bi znašale = (125.200–100.000 USD) = 25.200 USD.
Z uporabo formule neto obrestne marže dobimo -
- NIM = (prejete obresti - plačane obresti) / povprečno vložena sredstva
- Ali pa NIM = (25.200 do 10.000 USD) / 100.000 USD = 15.200 USD / 100.000 USD = 15,2%.
Uporaba neto obrestne marže
- To razmerje uporablja vsaka banka. To je zato, ker se banke ukvarjajo s sprejemanjem vlog od vlagateljev in nato z istim denarjem zaslužijo obresti za druge naložbe.
- NIM je eno najpogostejših količnikov, ki se uporablja za primerjavo uspešnosti bank.
- Za posameznega vlagatelja bi bila koristna tudi neto obrestna marža, saj bi lahko videla, koliko zasluži in koliko sorazmerno plača.
- NIM dejansko meri, kako dobro se izvaja naložbena strategija. Če je NIM manjši, obstaja prostor za izboljšave in če je NIM dobro zastavljen, potem lahko investitor nadaljuje z enakimi naložbami (obseg in instrumenti).
Kalkulator neto obrestne marže
Uporabite lahko naslednji kalkulator.
| Prejete obresti | |
| Obresti plačane | |
| Povprečno vložena sredstva | |
| Formula neto obrestne marže = | |
| Formula neto obrestne marže = |
|
|
NIM v Excelu (z Excelovo predlogo)
Naredimo zdaj isti primer zgoraj v Excelu. To je zelo preprosto. Navesti morate dva vnosa za prejete obresti in plačane obresti.
Razmerje neto obrestne mere lahko enostavno izračunate v priloženi predlogi.
Formula neto obrestne marže
Priporočeni članki -
To je vodnik po neto obrestni marži in njenem pomenu. Tu razpravljamo o formuli za izračun NIM v bankah, skupaj s praktičnimi primeri, njegovo uporabo in interpretacijami. Več o tem lahko izveste iz naslednjih člankov -
- Razmerje med knjigo in računom
- Kalkulator neto vrednosti
- Primer maržnega dolga
- Primerjaj - marža v primerjavi z dobičkom
- Formula stopnje prispevka
