Kaj je neto dolg?
Neto dolg je metrika, ki se uporablja za merjenje finančne likvidnosti podjetja in pomaga pri določanju, ali lahko družba poplača svoje obveznosti s primerjavo likvidnih sredstev s celotnim dolgom, če poenostavimo, gre za znesek dolga podjetja ima v primerjavi z likvidnimi sredstvi in izračunana kot dolg minus denarna sredstva in njihovi ustrezniki.
Pomaga nam razumeti, kako podjetje posluje dolžniško. Z drugimi besedami, vlagateljem pomaga natančneje preučiti, kje je podjetje glede obveznosti. Obveznosti podjetja ne smejo presegati denarnih pritokov podjetja. V nasprotnem primeru bi bilo nemogoče, da bi podjetje plačalo svoje prispevke, ko je čas za to določen.
Formula neto dolga
Tu je formula -
Neto dolg = (kratkoročni dolg + dolgoročni dolg) - denarna sredstva in njihovi ustrezniki
V zgornji formuli neto dolga imamo tri komponente.
- Prva komponenta je kratkoročni dolg. Kratkoročni dolgovi se imenujejo kratkoročni dolgovi. Zapadli so lahko v manj kot letu dni. Kratkoročni dolgovi lahko vključujejo kratkoročno posojilo, kratkoročno plačilo dolgoročnega posojila itd.
- Druga komponenta formule je dolgoročni dolg. Dolgoročni dolg je očitno dolgoročno zapadel. Toda podjetja morajo zagotoviti, da se dolgoročni dolg izplača ob zapadlosti (to lahko pomeni redna plačila ali plačilo ob koncu mandata).
- Tretja in zadnja komponenta sta denarna sredstva in njihovi ustrezniki. Denar in denarni ustrezniki vključujejo gotovino v blagajni, likvidno naložbo z zapadlostjo tri mesece ali manj, čekovne račune, zakladne menice itd.
Zamisel je, da z odstranitvijo denarja in njihovih ustreznikov s slike (ker je že v lasti podjetja) vidimo, koliko dolga bi še ostalo. Pomeni, da če se vsa denarna sredstva in njihovi ustrezniki uporabijo za poplačilo dela celotnega dolga podjetja, koliko dolga bi še ostalo podjetju, da ga poplača.
Primeri
Go Technology ima velik ugled na trgu. Ramen, novi vlagatelj, ve, da je ne glede na velik ugled pomembno preveriti finančno stanje podjetja. Tu so informacije, ki jih je našel -
- Kratkoročni dolg podjetja - 56.000 USD
- Dolgoročni dolg podjetja 644.000 USD
- Denar in denarni ustrezniki - 200.000 USD
Ugotovite stanje dolga v imenu Ramena.
Uporaba formule neto dolga = (Kratkoročni dolg + Dolgoročni dolg) - Denar in denarni ustrezniki
- = (56.000 USD + 644.000 USD) - 200.000 USD = 500.000 USD.
Če želimo vedeti, ali je nižja ali višja, moramo pogledati druga podjetja v isti panogi.
Primer Colgate
Spodaj je bilanca stanja Colgate za leta 2016 in 2017.
vir: Colgate 10K vložki
Formula neto dolga = kratkoročni dolg + dolgoročni dolg - denar in njihovi ustrezniki
Dolg Colgate (2017)
- Kratkoročni dolg Colgate = 0
- Dolgoročni dolg Colgate = 6.566 milijonov USD
- Denar in gotovinska protivrednost = 1.535 milijonov USD
- Neto dolg (2017) = 0 + 6.566 USD - 1.535 USD = 5.031 milijonov USD
Dolg Colgate (2016)
- Kratkoročni dolg Colgate = 0
- Dolgoročni dolg Colgate = 6.520 milijonov USD
- Denar in gotovinska protivrednost = 1.315 milijonov USD
- Neto dolg (2017) = 0 + 6.520 USD - 1.315 USD = 5.205 milijonov USD
Uporabe
Za vsakega vlagatelja je pomembno vedeti, ali podjetje finančno dobro posluje ali ne. Tako za preverjanje, ali je podjetje v finančni stiski ali ne, uporabi formulo neto dolga. Ta formula jim pomaga razumeti resnično finančno naravnanost podjetja.
- Nižja vrednost je pokazatelj, da podjetje posluje precej dobro. Večji dolg in večja denarna sredstva in njihovi ustrezniki bodo povzročili nižjo neto vrednost. Pomeni, da je podjetje finančno v odlični kondiciji za poplačilo dolga.
- Po drugi strani pa je višja neto vrednost znak, da podjetje finančno ni dobro poslovalo.
Vedeti to bo vlagateljem pomagalo pri odločitvi, ali naj vlagajo v delnice podjetja ali ne.
Kalkulator neto dolga
Uporabite lahko naslednji kalkulator neto dolga.
| Kratkoročni dolg | |
| Dolgotrajni dolg | |
| Denarna sredstva in njihovi ustrezniki | |
| Formula neto dolga = | |
| Formula neto dolga = (kratkoročni dolg + dolgoročni dolg) - Denar in denarni ustrezniki |
| (0 + 0) - 0 = 0 |
Formula neto dolga v Excelu (z Excelovo predlogo)
Naredimo zdaj isti primer zgoraj v Excelu.
To je zelo preprosto. Navesti morate tri vnose za kratkoročni dolg, dolgoročni dolg in denarna sredstva v protivrednostih.
Dolg lahko enostavno izračunate v priloženi predlogi.
Video o formuli neto dolga
Priporočeni članki:
To je vodnik po neto dolgu in njegovi opredelitvi. Tu razpravljamo o formuli za izračun neto dolga, skupaj s praktičnimi primeri, njegovo uporabo in razlago. Tukaj vam ponujamo tudi kalkulator neto dolga s prenosljivo predlogo excel.
- Formula multiplikatorja lastniškega kapitala
- Neto denarni tok
- Vrste slabih dolgov
- Odgovornost v primerjavi z dolgom
- Kalkulator neto vrednosti
