15 najboljših finančnih funkcij v Excelu
Microsoft Excel je najpomembnejše orodje investicijskih bankirjev in finančnih analitikov. Več kot 70% časa so porabili za pripravo Excelovih modelov, oblikovanje predpostavk, ocen, izračunov, grafov itd. Varno je domnevati, da so investicijski bankirji mojstri bližnjic in formul Excel. Čeprav je v Excelu več kot 50+ finančnih funkcij, je tukaj seznam 15 najboljših finančnih funkcij v Excelu, ki se najpogosteje uporabljajo v praktičnih situacijah.
Poglejmo si vse finančne funkcije enega za drugim -
- # 1 - Prihodnja vrednost (FV)
- # 2 - FVSCHEDULE
- # 3 - sedanja vrednost (PV)
- # 4 - Neto sedanja vrednost (NPV)
- # 5 - XNPV
- # 6 - PMT
- # 7 - PPMT
- # 8 - Notranja stopnja donosa (IRR)
- # 9 - Spremenjena notranja stopnja donosa (MIRR)
- # 10 - XIRR
- # 11 - NPER
- # 12 - HITROST
- # 13 - UČINEK
- # 14 - NOMINAL
- # 15 - SLN
# 1 - Prihodnja vrednost (FV): finančna funkcija v Excelu
Če želite ugotoviti prihodnjo vrednost določene naložbe s konstantno obrestno mero in rednim plačilom, uporabite naslednjo formulo -
FV (hitrost, Nper, (Pmt), PV, (vrsta))
- Stopnja = To je obrestna mera / obdobje
- Nper = število obdobij
- (Pmt) = Plačilo / obdobje
- PV = sedanja vrednost
- (Type) = Ko je plačilo izvedeno (če ni nič omenjeno, se domneva, da je bilo plačilo izvedeno ob koncu obdobja)
Primer FV
A je leta 2016 vložil 100 ameriških dolarjev. Plačilo je bilo izvedeno letno. Obrestna mera je 10% letno. Kakšna bi bila FV v letu 2019?
Rešitev: V Excelu bomo enačbo postavili na naslednji način -
= FV (10%, 3, 1, - 100)
= 129,79 USD
# 2 - FVSCHEDULE : Finančna funkcija v Excelu
Ta finančna funkcija je pomembna, kadar morate izračunati prihodnjo vrednost s spremenljivo obrestno mero. Oglejte si spodnjo funkcijo -
FVSCHEDULE = (Glavni, urnik)
- Glavnica = Glavnica je sedanja vrednost določene naložbe
- Urnik = niz obrestnih mer skupaj (v primeru excela bomo uporabili različna polja in izbrali obseg)
Primer FVSCHEDULE:
M je konec leta 2016 vložil 100 ameriških dolarjev. Pričakuje se, da se bo obrestna mera spreminjala vsako leto. V letih 2017, 2018 in 2019 bi bile obrestne mere 4%, 6% in 5%. Kakšen bi bil FV leta 2019?
Rešitev: V Excelu bomo naredili naslednje -
= FVSCHEDULE (C1, C2: C4)
= 115.752 ameriških dolarjev
# 3 - Trenutna vrednost (PV) : finančna funkcija v Excelu
Če znate izračunati FV, boste lažje ugotovili PV. Evo kako -
PV = (stopnja, Nper, (Pmt), FV, (vrsta))
- Stopnja = To je obrestna mera / obdobje
- Nper = število obdobij
- (Pmt) = Plačilo / obdobje
- FV = prihodnja vrednost
- (Type) = Ko je plačilo izvedeno (če ni nič omenjeno, se domneva, da je bilo plačilo izvedeno ob koncu obdobja)
Primer PV:
Prihodnja vrednost naložbe v 100 ameriških dolarjev leta 2019. Plačilo se izvede letno. Obrestna mera je 10% letno. Kakšen bi bil PV zdaj?
Rešitev: V Excelu bomo enačbo postavili na naslednji način -
= PV (10%, 3, 1, - 100)
= 72,64 USD
# 4 - Neto sedanja vrednost (NPV) : finančna funkcija v Excelu
Neto sedanja vrednost je vsota pozitivnih in negativnih denarnih tokov v preteklih letih. Evo, kako ga bomo predstavili v excelu -
NPV = (stopnja, vrednost 1, (vrednost 2), (vrednost 3)…)
- Stopnja = diskontna stopnja za določeno obdobje
- Vrednost 1, (Vrednost 2), (Vrednost 3)… = pozitivni ali negativni denarni tokovi
- Tu bi negativne vrednosti obravnavali kot plačila, pozitivne vrednosti pa kot prilive.
Primer NPV
Tu je vrsta podatkov, iz katerih moramo najti NPV -
| Podrobnosti | V ameriških dolarjih |
| Stopnja popusta | 5% |
| Začetna naložba | -1000 |
| Vrni se od 1. st leto | 300 |
| Vrnitev iz 2. leta | 400 |
| Vrnitev s 3 rd leto | 400 |
| Vrnitev s 4 th leto | 300 |
Poiščite NPV.
Rešitev: V Excelu bomo naredili naslednje -
= NPV (5%, B4: B7) + B3
= 240,87 USD
Oglejte si tudi ta članek - NPV vs IRR
# 5 - XNPV : Finančna funkcija v Excelu
Ta finančna funkcija je podobna NPV s preobratom. Tu plačilo in dohodek nista redna. Za vsako plačilo in dohodek so navedeni natančno določeni datumi. Evo, kako ga bomo izračunali -
XNPV = (stopnja, vrednosti, datumi)
- Stopnja = diskontna stopnja za določeno obdobje
- Vrednosti = pozitivni ali negativni denarni tokovi (niz vrednosti)
- Datumi = določeni datumi (niz datumov)
Primer XNPV
Tu je vrsta podatkov, iz katerih moramo najti NPV -
| Podrobnosti | V ameriških dolarjih | Datumi |
| Stopnja popusta | 5% | |
| Začetna naložba | -1000 | 1. st december 2011 |
| Vrni se od 1. st leto | 300 | 1. st januar 2012 |
| Vrnitev iz 2. leta | 400 | 1. st februar 2013 |
| Vrnitev s 3 rd leto | 400 | 1. st marec 2014 |
| Vrnitev s 4 th leto | 300 | 1. st april 2015 |
Rešitev: V Excelu bomo naredili naslednje -
= XNPV (5%, B2: B6, C2: C6)
= 289,90 USD
# 6 - PMT : Finančna funkcija v Excelu
V Excelu PMT označuje periodično plačilo, potrebno za izplačilo za določeno časovno obdobje s konstantno obrestno mero. Oglejmo si, kako to izračunamo v excelu -
PMT = (Stopnja, Nper, PV, (FV), (Vrsta))
- Stopnja = To je obrestna mera / obdobje
- Nper = število obdobij
- PV = sedanja vrednost
- (FV) = neobvezen argument, ki govori o prihodnji vrednosti posojila (če ni nič omenjeno, se FV šteje za "0")
- (Type) = Ko je plačilo izvedeno (če ni nič omenjeno, se domneva, da je bilo plačilo izvedeno ob koncu obdobja)
Primer PMT
1000 ameriških dolarjev je treba v celoti plačati v treh letih. Obrestna mera je 10% letno in plačilo je treba opraviti letno. Poiščite PMT.
Rešitev: V Excelu ga bomo izračunali na naslednji način -
= PMT (10%, 3, 1000)
= - 402,11
# 7 - PPMT : Finančna funkcija v Excelu
Gre za drugo različico PMT. Razlika je le v tem - PPMT izračuna plačilo na glavnico s stalno obrestno mero in stalnimi periodičnimi plačili. Evo, kako izračunati PPMT -
PPMT = (Stopnja, Per, Nper, PV, (FV), (Vrsta))
- Stopnja = To je obrestna mera / obdobje
- Per = obdobje, za katero se izračuna glavnica
- Nper = število obdobij
- PV = sedanja vrednost
- (FV) = neobvezen argument, ki govori o prihodnji vrednosti posojila (če ni nič omenjeno, se FV šteje za "0")
- (Type) = Ko je plačilo izvedeno (če ni nič omenjeno, se domneva, da je bilo plačilo izvedeno ob koncu obdobja)
Primer PPMT
1000 ameriških dolarjev je treba v celoti plačati v treh letih. Obrestna mera je 10% letno in plačilo je treba opraviti letno. Poiščite PPMT v prvem in drugem letu.
Rešitev: V Excelu ga bomo izračunali na naslednji način -
1 st leto,
= PPMT (10%, 1, 3, 1000)
= -302,11 USD
2 nd leto,
= PPMT (10%, 2, 3, 1000)
= -332,33 USD
# 8 - Notranja stopnja donosa (IRR) : finančna funkcija v Excelu
Podjetje uporablja IRR, da bi razumelo, ali je kateri koli nov projekt ali naložba donosna ali ne. Če je IRR večji od stopnje ovir (sprejemljiva stopnja / povprečni stroški kapitala), je to donosno za podjetje in obratno. Poglejmo, kako v Excelu ugotovimo IRR -
IRR = (vrednosti, (ugani))
- Vrednosti = pozitivni ali negativni denarni tokovi (niz vrednosti)
- (Ugani) = Predpostavka, kakšen bi moral biti IRR
Primer IRR
Tu je vrsta podatkov, iz katerih moramo najti IRR -
| Podrobnosti | V ameriških dolarjih |
| Začetna naložba | -1000 |
| Vrni se od 1. st leto | 300 |
| Vrnitev iz 2. leta | 400 |
| Vrnitev s 3 rd leto | 400 |
| Vrnitev s 4 th leto | 300 |
Poiščite IRR.
Rešitev: Evo, kako bomo izračunali IRR v excelu -
= IRR (A2: A6, 0,1)
= 15%
# 9 - Spremenjena notranja stopnja donosa (MIRR) : finančna funkcija v Excelu
Spremenjena notranja stopnja donosa je korak pred notranjo stopnjo donosa. MIRR pomeni, da je naložba donosna in se uporablja v poslu. MIRR se izračuna tako, da se NPV upošteva kot nič. Evo, kako izračunati MIRR v Excelu -
MIRR = (vrednosti, finančna stopnja, stopnja ponovnega vlaganja)
- Vrednosti = pozitivni ali negativni denarni tokovi (niz vrednosti)
- Finančna stopnja = obrestna mera za denar, uporabljen v denarnih tokovih
- Stopnja ponovne naložbe = obrestna mera, plačana za ponovno naložbo denarnih tokov
Primer MIRR
Tu je vrsta podatkov, iz katerih moramo najti MIRR -
| Podrobnosti | V ameriških dolarjih |
| Začetna naložba | -1000 |
| Vrni se od 1. st leto | 300 |
| Vrnitev iz 2. leta | 400 |
| Vrnitev s 3 rd leto | 400 |
| Vrnitev s 4 th leto | 300 |
Finančna stopnja = 12%; Stopnja ponovne naložbe = 10%. Poiščite IRR.
Rešitev: Poglejmo si izračun MIRR -
= MIRR (B2: B6, 12%, 10%)
= 13%
# 10 - XIRR : Finančna funkcija v Excelu
Tu moramo ugotoviti IRR, ki ima določene datume denarnega toka. To je edina razlika med IRR in XIRR. Oglejte si, kako izračunati XIRR v finančni funkciji excel -
XIRR = (vrednosti, datumi, (ugibanje))
- Vrednosti = pozitivni ali negativni denarni tokovi (niz vrednosti)
- Datumi = določeni datumi (niz datumov)
- (Ugani) = Predpostavka, kakšen bi moral biti IRR
Primer XIRR
Tu je vrsta podatkov, iz katerih moramo najti XIRR -
| Podrobnosti | V ameriških dolarjih | Datumi |
| Začetna naložba | -1000 | 1. st december 2011 |
| Vrni se od 1. st leto | 300 | 1. st januar 2012 |
| Vrnitev iz 2. leta | 400 | 1. st februar 2013 |
| Vrnitev s 3 rd leto | 400 | 1. st marec 2014 |
| Vrnitev s 4 th leto | 300 | 1. st april 2015 |
Rešitev: Oglejmo si rešitev -
= XIRR (B2: B6, C2: C6, 0,1)
= 24%
# 11 - NPER : Finančna funkcija v Excelu
To je preprosto število obdobij, ki jih potrebujete za odplačilo posojila. Poglejmo, kako lahko izračunamo NPER v excelu -
NPER = (stopnja, PMT, PV, (FV), (vrsta))
- Stopnja = To je obrestna mera / obdobje
- PMT = Znesek, plačan na obdobje
- PV = sedanja vrednost
- (FV) = neobvezen argument, ki govori o prihodnji vrednosti posojila (če ni nič omenjeno, se FV šteje za "0")
- (Type) = Ko je plačilo izvedeno (če ni nič omenjeno, se domneva, da je bilo plačilo izvedeno ob koncu obdobja)
Primer NPER
Za posojilo v višini 1000 ameriških dolarjev se letno plača 200 ameriških dolarjev. Obrestna mera je 10% letno in plačilo je treba opraviti letno. Poiščite NPER.
Rešitev: NPER moramo izračunati na naslednji način -
= NPER (10%, -200, 1000)
= 7,27 leta
# 12 - RATE : Finančna funkcija v Excelu
S funkcijo RATE v Excelu lahko izračunamo obrestno mero, potrebno za celotno odplačilo posojila za določeno časovno obdobje. Oglejmo si, kako izračunati stopnjo finančne funkcije v Excelu -
HITROST = (NPER, PMT, PV, (FV), (Tip), (Ugani))
- Nper = število obdobij
- PMT = Znesek, plačan na obdobje
- PV = sedanja vrednost
- (FV) = neobvezen argument, ki govori o prihodnji vrednosti posojila (če ni nič omenjeno, se FV šteje za "0")
- (Type) = Ko je plačilo izvedeno (če ni nič omenjeno, se domneva, da je bilo plačilo izvedeno ob koncu obdobja)
- (Ugani) = Predpostavka, kakšna naj bi bila HITROST
Primer RATE
Za posojilo v višini 1000 ameriških dolarjev za 6 let se letno plača 200 ameriških dolarjev, plačilo pa je treba opraviti letno. Ugotovite HITROST.
Rešitev:
= HITROST (6, -200, 1000, 0,1)
= 5%
# 13 - UČINEK : Finančna funkcija v Excelu
S funkcijo EFFECT lahko razumemo efektivno letno obrestno mero. Ko imamo nominalno obrestno mero in število mešanic na leto, lahko enostavno ugotovimo efektivno obrestno mero. Oglejmo si, kako izračunati EFFECT finančno funkcijo v excelu -
EFFECT = (Nominal_Rate, NPERY)
- Nominal_Rate = Nominalna obrestna mera
- NPERY = Število mešanic na leto
Primer UČINKA
Plačilo je treba plačati z nominalno obrestno mero 12%, če je število mešanic na leto 12.
Rešitev:
= UČINEK (12%, 12)
= 12,68%
# 14 - NOMINAL : Finančna funkcija v Excelu
Ko imamo efektivno letno stopnjo in število obdobij seštevanja na leto, lahko izračunamo NOMINALNO stopnjo za leto. Oglejmo si, kako to narediti v Excelu -
NOMINAL = (Stopnja_učinka, NPERY)
- Effect_Rate = efektivna letna obrestna mera
- NPERY = Število mešanic na leto
NOMINALNI primer
Plačilo je treba plačati z efektivno obrestno mero ali letno ekvivalentno stopnjo 12%, če je število mešanic na leto 12.
Rešitev:
= NOMINALNO (12%, 12)
= 11,39%
# 15 - SLN : Finančna funkcija v Excelu
S pomočjo funkcije SLN lahko izračunamo amortizacijo po enakomerni metodi. V Excelu bomo obravnavali finančno funkcijo SLN na naslednji način -
SLN = (stroški, reševanje, življenjska doba)
- Stroški = stroški sredstva ob nakupu (začetni znesek)
- Reševanje = vrednost sredstva po amortizaciji
- Življenjska doba = število obdobij, v katerih se sredstvo amortizira
Primer SLN
Začetni stroški strojev so 5000 USD. Amortizirana je bila po metodi ravne črte. Stroji so bili uporabljeni 10 let, zdaj pa je vrednost reševanja 300 USD. Poiščite obračunano amortizacijo na leto.
Rešitev:
= SLN (5000, 300, 10)
= 470 USD na leto
Lahko si ogledate tudi celoten vodnik za amortizacijo
15 najboljših finančnih funkcij v Excelu Video
Priporočeni članki
- Formula PMT v Excelu
- Kovariančna matrica v Excelu
- Funkcija NPER v Excelu
- Zagon programa Total v Excelu
