Strukturirana finančna delovna mesta (kariera) - Plače in nasveti za zaposlitev

Strukturirana finančna delovna mesta (kariera)

Obstaja na desetine poklicnih odločitev, o katerih razmišlja nekdo, preden se končno odloči, kakšna naj bo. Radi preizkusimo svoje izbire in želje, preden se tako močno poglobimo pri prijavi za službo. Res je pravilno, če imamo danes različne možnosti in tudi pravilne vire, da ugotovimo, ali to ustreza naši osebnosti.
Prej v tem blogu smo si ogledali nekaj najbolj znanih zaposlitvenih delovnih mest v skladih za hedž, zaposlitve za projektno financiranje. Tu bomo raziskali enega od nišnih segmentov v finančni industriji, kot so strukturirana finančna delovna mesta. Če iščete po spletu, boste našli veliko opisov, kaj so strukturirane finance in kaj ljudje tam običajno počnejo. Mislil sem, da bi o tem izvedel sam in ga delil z vami tukaj.

V tem priročniku za delovna mesta v listinjenju bomo preučili naslednje točke, da vam bomo dali prednost pri strukturirani finančni karieri;

  • Kaj so strukturirane finance?
  • Kako delujejo strukturirane finance?
  • Kaj je vključeno v strukturirana finančna delovna mesta?
  • Kaj je izboljšanje kreditne sposobnosti v strukturiranih financah?
  • Ali ste primerni za strukturirano finančno službo?
  • Kakšna je kultura pri strukturiranih finančnih delovnih mestih?
  • Plača za strukturirana finančna delovna mesta
  • Smernice za zaposlitev
  • Zaključek
OPOMBA - Priporočeni tečaji
  1. Izobraževanje o finančnem modeliranju - sveženj 10 tečajev, 50+ ur videoposnetkov
  2. Vadba za Excel - 13 sklopov tečajev, 100+ ur videoposnetkov
  3. VBA makro usposabljanje - sveženj 6 tečajev, 35+ ur videoposnetkov
  4. CFA Level 1 Training - 70+ ur Video posnetki
  5. CFA Level 2 Training - 100+ ur video posnetkov

Morda mislite, da sem v prejšnjem odstavku pomotoma uporabil besedo listinjenje namesto strukturiranih financ? Samo da veste, sta v praksi ti dve besedi precej sinonimni in v večini primerov sklici na strukturirane finance pomenijo listinjenje. Vendar imajo strukturirane finančne transakcije veliko širši obseg, pri katerem velja listinjenje za prevladujočo obliko.

Kaj so strukturirane finance?

Strukturirano financiranje je finančni segment, ki je bil ustvarjen za prenos tveganja s pomočjo zapletene finančne ureditve. Imenuje se strukturirano, ker so vrednostni papirji v okviru teh finančnih transakcij zavarovani, tj.
Te finančne storitve zagotavljajo velike finančne institucije, ki skrbijo za edinstvene finančne potrebe podjetja, ki jih ni mogoče zadovoljiti z običajnimi posojili. Najpogosteje uporabljeni strukturirani finančni instrumenti vključujejo vrednostne papirje, zavarovane s premoženjem (ABS), in hipotekarne vrednostne papirje (MBS).

Kot že ime pove, je vrednostni papir z vrednostnimi papirji vrednostni papir, katerega vrednost in plačila so podprta z naborom osnovnega premoženja - na primer avtomobilska posojila, posojila za lastniški kapital, študentska posojila.

Hipotekarno zavarovanje je podkategorija ABS, kjer vrednostni papir pomeni terjatev do denarnih tokov iz hipotekarnih posojil.

Kako delujejo strukturirane finance?

To vam lahko postane nekoliko tehnično, vendar je pomembno razumeti, kaj se dejansko dogaja v strukturiranih financah.

Pri teh transakcijah financiranja podjetja v bistvu prodajo svoje pravice do plačil, ki jih dobijo pod hipotekarnimi posojili, terjatvami ali kakršnim koli takim premoženjem, ki ima stalne denarne tokove v skrbništvo ali namensko družbo (SPV). Cilj tega je v bistvu ločiti ta finančna sredstva od tveganj, s katerimi je podjetje na splošno povezano. Družba bo nato s temi sredstvi zbrala sredstva s kapitalskih trgov po nižji ceni, kot če bi si jo družba s povezanimi tveganji sposodila.

SPV pa je odgovoren za "združevanje" sredstev v sklad. Ta sklad sredstev se nato kot vrednostni papirji proda vlagateljem, ki bodo zadovoljili njihove potrebe in želje glede tveganj.

Kaj je vključeno v Structured Finance Jobs (Kariera)?

  • Pozicije na delovnih mestih strukturiranega financiranja vključujejo ustvarjanje finančnih instrumentov za preusmeritev prostih denarnih tokov na vlagatelje prek ABS in MBS.
  • V okviru strukturiranih finančnih poslov bi podjetjem pomagali pri zbiranju kapitala z ustvarjanjem "zavarovanih" vrednostnih papirjev in jih nato prodali vlagateljem.
  • Delo se na splošno vrti okoli tistih podjetij, ki imajo v svojih poslovnih modelih stabilne denarne tokove, kot so kreditne kartice, študentska posojila in podjetja s kreditnimi karticami. Vse se nanaša na pogostost denarnih tokov, ki jih imajo ti vrednostni papirji, in na to, kako privlačni so lahko z vidika drugačnega pakiranja.
  • Skupina strukturiranih financ (SF) lahko običajno vključuje investicijske bančnike, trgovce in prodajne ekipe. Kot strukturiranih finančnih Banker , bi morali biti odgovorni za brcanje začeti celoten proces, kjer boste smola stranke za izdajo MBS in ABS not. Ko je posel zaključen, se strukturiranje poslov zaključi s pomočjo bonitetnih agencij in pravne ekipe. Medtem prodajna skupina neprekinjeno obvešča o nekaterih vrstah ABS od vlagateljev. Kot bankir v strukturiranih financah bi se s trgovci usklajevali tudi glede informacij o izdajateljskih izdajateljih, s katerimi bi lahko trgovali, tako da dobite namig o cenah nove izdaje.
  • Ustvarjanje smole je podobno kot pri investicijskem bančništvu, le da bi lahko bilo več informacij glede razmika, trajanja in bonitetnih ocen obveznic, obrestnih mer, ki jih postavljajo konkurenti, in prikaza, kako uspešno delujejo zavarovanja, na katerih temeljijo strukturirani bankovci. kreditne kakovosti.
  • Treba je opraviti nekaj resničnega dela, ki bo običajno vključevalo vsa administrativna dela, na primer oblikovanje časovnega razporeda poslov, usklajevanje s pravno skupino in ekipo bonitetne agencije.
  • Nato sledi del, v katerem morate strukturirati posel, tj. Pripraviti izboljšave kreditne sposobnosti in nato ustvariti potrebno tržno podporo, da jo lahko predstavite na razstavah, da razložite potencialne vlagatelje.

Kaj je izboljšanje kreditne sposobnosti v strukturiranih financah?

Pomembno je, da na tej stopnji razumete pomen tega izraza povečanje kreditne sposobnosti. Obstajata dva pristopa za izboljšanje kreditne sposobnosti -

  • Prevelika zavarovanja
  • Podrejenost.

Vzemimo ta hipotetični primer - če imate sklad študentskih posojil v vrednosti 150 USD in ga vlagateljem ponujate po 100 USD. To je znano kot prekomerno zavarovanje. V bistvu ustvarja blazino pred kakršnim koli zmanjšanjem vrednosti osnovnih sredstev.

Drug pristop za izboljšanje kreditne sposobnosti je podrejenost, kar pomeni, da obstajajo obveznice z več razredi z tranšo od starejših do najmlajših. Na primer, če ima obveznica tri obroke X (starejši). Y in Z (mlajši ali podrejeni). Podrejeni obveznici Z bi bile dodeljene izgube, če bi se pojavile pred dodelitvijo starejše obveznice (X). Tako tudi to omogoča izboljšanje kreditne sposobnosti.

  • Ko se kot bankirji v strukturiranih financah izvede predstavitev, bi nekaj dni tržili posel od uvedbe do oblikovanja cen s strankami.
  • Neprekinjeno boste morali spremljati trge. Zelo pomembno je vedeti, kdaj bi bil pravi čas za sklenitev dogovora, da bodo vaši deležni največ pozornosti.
  • Kot strukturist boste morali delati na naprednem modeliranju, da boste izračunali denarne tokove, uporabili svoje kvantitativne spretnosti in izračunali verjetnost, da posojilojemalci ne bodo plačali za hipoteke in posojila.
  • Temeljito preučite vprašanja in odtenke posla, da boste vedeli, kakšen bo njegov izid, izvedite ekonomsko modeliranje in tudi, kako lahko različni dejavniki vplivajo na stroške in cene posla.
  • V ponudbah je veliko raznolikosti. Obstajajo številne transakcije, ki se upravljajo v določenem trenutku, in noben od poslov ni enak.

Ali ste primerni za zaposlitve v strukturiranih financah?

  • Strukturirana finančna delovna mesta se razlikujejo od tradicionalnih investicijskih bank, hedge skladov in analitikov zasebnega kapitala. Če so to službe, ki vas bolj privlačijo, predlagam, da se izogibate strukturiranim financam.
  • Če ste iskreno radovedni, kako podjetja zbirajo sredstva s pomočjo strukturiranega financiranja in ste dovolj kreativni, da se izognete tem instrumentom, dobro strukturirate vrednostne papirje, bi zagotovo ustrezali delovnim mestom strukturiranega financiranja.
  • Zagotoviti morate, da so posli privlačni za vlagatelje, in hkrati zagotoviti, da se pri tem upoštevajo pomisleki podjetja.
  • Moral bi biti nekdo, ki dobro sledi trgu in ga želi uporabiti pri svojem delu.
  • MBA ali CFA ni nujna. Ljudje, ki imajo celo diplomo, se zaposlijo v strukturiranih finančnih poslih, včasih pa ste napredovali veliko hitreje kot drugi finančni poklici.
  • Bolje je, če imate močno kvantitativno znanje in finančno znanje.
  • Veščine, ki bi jih potrebovali za strukturirana finančna delovna mesta, bi bile inovacije, analitične sposobnosti, verbalne in komunikacijske spretnosti, sektorsko znanje, dobre mrežne spretnosti, saj boste morali podjetjem predstaviti veliko nenavadnih idej.
  • Poznavanje panoge je bistvenega pomena, saj se strukturirani finančni analitiki običajno specializirajo za področje, kot so naftna in plinska energija ali financiranje energetskih projektov.
  • Bodite nekdo, ki je samomotiviran za nastop in se je pripravljen učiti.

Kakšna je kultura pri strukturiranih finančnih delovnih mestih?

Kariera strukturirane finance - delovni čas

  • Morda boste morali priti zgodaj (okoli 7.00 zjutraj) v pisarno na klice za posodobitev trga.
  • Včasih boste med delom na poslih morda morali delati do polnoči, saj bi sklop del opravili pred naslednjim dnem.
  • Delo ob koncu tedna ni tako pogosto kot pri investicijskih bankah in samo takrat, ko morate v primeru dogovorov v živo kaj narediti ali pripraviti knjigo predstavitev. Primerjajte to z življenjskim slogom investicijskega bančništva
  • Povprečno število ur, ki bi jih običajno delali, je nekje med 12 in 14 urami.

Hierarhija strukturirane finančne kariere

  • Običajno je organizacijska struktura strukturiranih finančnih skupin nespremenjena.
  • Kot strukturirani finančni analitik bi spremljali svoje direktorje in menedžerje na kosilu in se z njimi pogovarjali o delu.
  • Vendar to ne pomeni, da vam ne bi dali kupčka dela v petek zvečer, ki bo predvidoma v ponedeljek! : D

Možnosti za izhod iz kariere v strukturirani financi

  • Možnosti izstopa iz strukturiranega finančnega posla včasih niso tako očarljive kot v primeru investicijskega bančništva. Lahko začnete delati v podjetju s finančno vlogo, da jim pomagate zbrati sredstva za svoje poslovanje z uporabo listinjenih izdelkov.
  • Prav tako lahko delate za zavarovalnice in družbe za upravljanje premoženja, ki vlagajo v strukturirane bankovce.
  • Za investicijske bančnike bi lahko prešli v zasebni kapital, vendar so tukaj možnosti majhne, ​​razen če imate takšno strokovno znanje ali predhodne izkušnje z delom v teh sektorjih ali poslov.
  • V hedge skladih (HF) / naložbeni strani so na voljo možnosti, vendar ne pri tradicionalnih strategijah hedge skladov.

Plača za strukturirana finančna delovna mesta

Strukturirana finančna delovna mesta so zelo nišno področje in tudi njihovi prihodki so manjši v primerjavi z drugimi finančnimi velikani. Glede na položaj mlajših analitikov je plačilo tisto, kar bi pričakovali pri katerem koli drugem investicijskem bančnem podjetju. Za višje stopnje je vse boljše.

Pristojbine se razlikujejo glede na vrsto posla. To je zelo podobno hedge skladom in skupini M&A IB, pri kateri bodo provizije odražale velikost posla, kako tvegano in težko je doseči posel. Znesek honorarja, ki bi izhajal iz tradicionalne ponudbe avtomobilskih / študentskih posojil, ki je manj tvegana, je majhen. Ponudbe, ki so bolj prilagojene, bi od strank zahtevale višjo provizijo.

Oglejte si spodnji graf, če želite vedeti povprečno plačo na delovnem mestu strukturiranega finančnega analitika in trend plač.

Vir: zares.com

Nekaj ​​smernic za zaposlitev za strukturirano finančno delo

Prepričan sem, da bi si želeli ogledati te besede! Naj vam dam nekaj smernic, ki bi vam lahko pomagale do zaposlitve v strukturiranih financah.

  • Zaposlitev v strukturirani finančni skupini ni nič drugače kot kateri koli drug iskanje zaposlitve. Ker je takšnih podjetij sorazmerno manj, boste morali opraviti številne hladne klice, nadaljevati oddajo in uporabiti omrežne sheme.
  • Vprašanja, ki se vam bodo zastavljala na razgovorih, bi v glavnem temeljila na računovodstvu, finančnem modeliranju in relativnem vrednotenju, kot so razmerje PE, cena do knjigovodske vrednosti itd.
  • Morate biti zelo dobro seznanjeni s tem, kaj pomeni strukturirano financiranje in s tem povezanimi besedami, kot je tista, ki smo jo videli prej, "listinjenje". Vedeti morate o vrsti sredstev, ki se listinijo, katera naj bodo izbrana in katera ne.
  • Velikokrat je izbirni postopek na delovnih mestih strukturiranih financ osredotočen na nekaj B-šol, čeprav to ne pomeni, da če prihajate iz druge ustanove, ne boste izbrani. Pomembno je vaše zanimanje, znanje, praktične izkušnje na tem področju.
  • Prav tako bi morali imeti popolno jasnost, zakaj želite vstopiti na to področje. Torej imejte dobre razloge, da dobro odgovorite na takšna vprašanja, pri čemer želijo naborniki preizkusiti vaš razum, zanimanje in radovednost.
  • Le malo ljudi ve o tem, kar se tiče financ, zato si lahko z branjem in razumevanjem te strukture omogočite prednost in začnete mreženje.

Zaključek

Strukturirana finančna delovna mesta so zelo koristna za tiste, ki imajo mešanico preglednic, računovodstva in pravnih veščin. Medtem ko jih preučujete, morate dobro vedeti, kako uspešno je gospodarstvo in kako strukturiran finančni trg deluje kot celota. O vašem uspehu na tem področju ne boste ocenili nobene raketne znanosti in bo v veliki meri odvisno od tega, ali uživate v težkem delu, sledite trgu in sklepate posle. Poleg tega mora biti plačilo, ki ga dobite za to strukturirano finančno delo, zadovoljivo v primerjavi z delom, ki ga opravljate. Če želite zapustiti panogo strukturiranih financ in se pridružiti skladom Private Equity / Hedge, zagotovite, da imate potrebna pooblastila in izkušnje pri delu s takšnimi posli, kar bi takrat omogočilo nemoten izhod.

Koristne objave

To je vodnik za strukturirana finančna delovna mesta in kariero. Tu razpravljamo o tem, kaj je vključeno v strukturirano finančno delo kot analitik, njihove vloge in odgovornosti, opis dela, hierarhijo. Prav tako razpravljamo o plačah v strukturiranih financah ter nasvetih in trikih za zaposlitev. lahko tudi izvedeli več iz naslednjih člankov -

  • Zakaj se uporablja Junior Tranche?
  • Delovna mesta za projektno financiranje
  • Kariera v podjetniških financah | Najboljših 9 delovnih mest, ki jih morate raziskati!
  • Zaposlitve hedge sklada

Zanimive Članki...