Formula za izračun realne obrestne mere
Formula realne obrestne mere izračuna obrestno mero po izključitvi vpliva inflacije in nudi način za merjenje z inflacijo prilagojenega donosa naložb v finančno zavarovanje ali posojilo ali vloge.
Formula je podana spodaj:
Realna obrestna mera = nominalna obrestna mera - inflacija (dejanska ali pričakovana)
- Nominalno obrestno mero večinoma navajajo banke ali druge finančne institucije. Zato je pri izračunu prva stopnja nominalna obrestna mera.
- Drugi je stopnja inflacije, ki je lahko dejanska obrestna mera ali pa pričakovana obrestna mera.
- Razlika med nominalno obrestno mero in stopnjo inflacije bo realna obrestna mera.
Primeri
Primer # 1
Nominalna obrestna mera, ki je prevladovala že dolgo, je bila okoli 9%, stopnja inflacije pa 3%. Izračunati morate dejansko obrestno mero.
Rešitev:
Za izračun realne obrestne mere uporabite spodnje podatke.
- Nominalna obrestna mera: 9%
- Stopnja inflacije: 3%
Izračun realne obrestne mere se lahko izvede na naslednji način:
Za izračun dejanske obrestne mere dobimo obe številki.
Realna obrestna mera = 9% - 3%
Realna obrestna mera bo -
Realna obrestna mera = 6%
Tako je dejanska obrestna mera 6%.
2. primer
Svetovna banka je bila zadolžena za izpolnjevanje statističnih podatkov nekaterih držav. Zdaj jim ostajata dve državi, za katere je rok za dopolnitev statistike do naslednjega tedna. William se je nedavno pridružil ekipi, ki opravlja izračun obrestnih mer. William je ekonomist in je tam opravil magisterij. Dobil je nalogo, da dokonča izračun dejanske obrestne mere za preostali dve državi X in Y. Spodaj so podrobnosti, ki jih je nekdanji uslužbenec zbral za te države.
| Podrobnosti | Država X | Država Y |
| Obrestna mera za vloge | 11% | 10,50% |
| Vrednost košare blaga v letu 2019 | 123.331.456,43 | 141.678.331,23 |
| Vrednost košare blaga v letu 2018 | 120.899.345,98 | 140.993.221,77 |
Na podlagi zgornjih razpoložljivih informacij morate izračunati dejansko obrestno mero. Če nekdo želi vložiti svoja sredstva, kam naj vlaga, ali v državo X ali državo Y?
Rešitev:Tu moramo imeti nominalno obrestno mero, ki je obrestna mera za vloge, vendar nam ni dana realna obrestna mera, ki jo bomo izračunali za obe državi.
Stopnja inflacije za državo X bo -
Stopnja inflacije = 123.331.456,43 / 120.899.345,98 - 1 = 2,01%.
Izračun realne obrestne mere za državo X se lahko izvede na naslednji način:
Realna obrestna mera = 11% - 2,01%
Realna obrestna mera za državo X bo -
Realna obrestna mera = 8,99%
Stopnja inflacije za državo Y bo -
Stopnja inflacije = 141.678.331,23 / 140.993.221,77 - 1 = 0,49%
Izračun realne obrestne mere za državo Y lahko opravite na naslednji način:
Realna obrestna mera = 10,50% - 0,49%
Realna obrestna mera za državo Y bo -
Realna obrestna mera = 10,01%
Zato je v realnem smislu bolje vlagati v državo Y, saj država zagotavlja višjo obrestno mero.
3. primer
XYZ želi vlagati v fiksni depozit in želi banko ABC. Banka plača 7-odstotno obrestno mero ne glede na trajanje in znesek. Fiksni znesek depozita je 100.000 USD. Znesek z veseljem vlaga za obdobje 3 let. Kasneje na novičarskem kanalu izve, da se država sooča z visoko stopnjo inflacije, ki trenutno znaša 8%, nadalje pa je bilo pričakovati, da bo po treh letih znašala 8,50%.
Glede na zgornji scenarij morate potrditi, ali bo XYZ zaslužil ali izgubil denar?
Rešitev:
Za izračun realne obrestne mere uporabite spodnje podatke.
- Nominalna obrestna mera: 7,00%
- Stopnja inflacije: 8,50%
Najprej bomo izračunali realno obrestno mero. Ker XYZ vlaga 3 leta, zato bomo pri izračunu realne obrestne mere uporabili pričakovano inflacijsko stopnjo 8,50% in ne 8,00%.
Izračun realne obrestne mere se lahko izvede na naslednji način:
Realna obrestna mera = 7% - 8,50%
Realna obrestna mera bo -
Realna obrestna mera = -1,50%
Realna obrestna mera torej znaša -1,50%, kar jasno kaže, da bo XYZ realno izgubil denar, saj je inflacija večja od obrestne mere, ki jo ponuja banka.
Ustreznost in uporaba
- Realna obrestna mera prilagodi opaženo tržno obrestno mero tako, da odstrani učinke tekoče ali pričakovane inflacije.
- Realna obrestna mera res odraža vrednost kupne moči obresti, ki se plačajo za posojilo ali naložbo in ki predstavlja obrestno mero, ki bo prednostna za posojilodajalca in posojilojemalca.
- Ker stopnja inflacije ne ostane nespremenjena, se bodoča realna obrestna mera zanaša na ocene prihodnje inflacije, ki se pričakuje v času do zapadlosti naložbe ali posojila.
- Zaključek je, da vlagatelj zasluži realno in ne nominalno obrestno mero, saj drugi del nominalne obrestne mere poje inflacija.
Priporočeni članki
To je vodnik po formuli realne obrestne mere. Tu razpravljamo o izračunu realne obrestne mere s praktičnimi primeri in naložljivo predlogo excel. Več o financiranju lahko izveste iz naslednjih člankov -
- Izračun natečenih obresti
- Pojasnilo formule multiplikatorja denarja
- Primerjaj - nominalna in realna obrestna mera
- Formula obrestne mere
