Pomen povratnega faktoringa
Povratni faktoring se nanaša na koncept, ko podjetje stopi v stik s finančno institucijo, da dobaviteljem plača po hitrejšem tečaju v zameno za popust, s čimer se skrajša čas terjatev do dobaviteljev brez kreditnega krča za podjetje, ki bo nato plačevalo posojilodajalcu po koncu vnaprej določenega časa.
Primer povratnega faktoringa
Razmislite o scenariju, ko podjetje želi, da surovine izpolnijo naročilo v naslednjih dveh mesecih. Potrebne surovine so vredne dva milijona dolarjev, podjetje pa zdaj nima več denarja. Prav tako v skladu s pogodbenimi pogoji še 2 meseca ne pričakuje nobenega priliva denarja. Upoštevajmo možnosti, ki jih ima podjetje v takšnih scenarijih.
- Podjetje se obrne na svoje dobavitelje in prosi za surovine na kredit. Obljublja jim, da bo račun izplačan takoj, ko od svojih strank prejme gotovino. Vendar bi to zahtevalo vsaj 2 meseca. Tu lahko dobavitelj reče Ne ali Da, vendar v obeh primerih podjetje tvega, kar sčasoma omejuje njegov denarni tok in bilanco stanja.
- Drugi scenarij je, ko se podjetje obrne na posojilodajalca / banko in z njimi sodeluje pri izplačilu dobaviteljev. Celoten stroj je sestavljen iz naslednjih korakov:
- Podjetje pri dobavitelju naroči surovine.
- Dobavitelj pregleda naročilo, s katerim podjetju priskrbi surovino, in pripravi račun za zahtevano plačilo - 2 milijona USD.
- Podjetje pregleda in potrdi plačilo ter potrdi posojilodajalca, da bo plačal zahtevani znesek ob zapadlosti, v našem primeru ob koncu 2 mesecev.
- Nato dobavitelj proda pogodbe s tem računom posojilodajalcu z dogovorjenim popustom (recimo 5%).
- Terjatve dobavitelj prejme sproti in ni treba čakati 2 meseca.
- Ob zapadlosti podjetje (kupec) plača posojilodajalcu / finančni instituciji.
Upoštevajte, da ker je posojilodajalca organiziralo podjetje, torej plačilo izplača dobavitelju, popust pa bo temeljil na kreditni sposobnosti podjetja.
Prednosti obratnega faktoringa
Spodaj so prednosti povratnega faktoringa.
- Računi se plačujejo dobaviteljem veliko hitreje, s čimer se izognemo zamudam pri sprejemanju terjatev na računih. To vodi do boljšega denarnega toka v sistemu, ki lahko ustvari večjo donosnost.
- Ker so računi plačani pravočasno, dobaviteljem ni treba preganjati podjetij zaradi zgodnjih zahtev. Obe strani se lahko osredotočita na svoje osnovne dejavnosti, namesto da bi se osredotočili na roke plačil ali zamude. Nedvomno bo to privedlo do boljšega upravljanja in boljše uporabe virov.
- Koncept povratnega faktoringa je dogovor med banko in podjetjem in ne med dobavitelji. Pogoji in obrestne mere so usklajeni s kreditno sposobnostjo podjetja, ne da bi to vplivalo na dobavitelje.
- Povratni faktoring je zunajbilančni mehanizem, zaradi česar bilanca stanja izgleda bolje, saj ima boljša razmerja, kot so obratni kapital, promet, ki ga je treba plačati za podjetje, tako da so vlagatelji in delničarji zadovoljni.
Slabosti obratnega faktoringa
Sledi nekaj slabosti povratnega faktoringa.
- Dogovor o obratnem faktoringu je v veliki meri odvisen od napovedi prodaje in pričakovanja, da bo kupec / podjetje po določenem obdobju lahko znižalo račun in vrnilo znesek računa banki z vnaprej določeno obrestno mero. Če se to ne bo zgodilo, bodo banke v izgubi in zaradi regulativnega nadzora lahko podjetju odvzamejo zavarovanje s premoženjem, ki vodi do stanja kreditnega krča. Ta scenarij lahko privede do precej slabšega stanja, saj lahko sredstva za podjetje presahnejo, ko jih najbolj potrebuje.
- Če ni pravilno razporejena, lahko za podjetje postane zelo draga, saj lahko zahteva zapletene pogodbe in dvoumna pravila.
Pomembne točke, ki jih je treba upoštevati
- Povratni faktoring je mehanizem za optimizacijo dobavne verige, ki pomaga k boljšemu sodelovanju med udeleženci. Zaradi pravočasnih plačil pomaga pri reševanju sporov in razvija boljše odnose med podjetjem in dobavitelji.
- Končni cilj povratnega faktoringa je skrajšati čas za terjatve in s tem izboljšati denarni tok. Stroškovno učinkovit mehanizem zmanjšuje kakršne koli omejitve tako za podjetje kot za njegove dobavitelje.
- Povratni faktoring je že motil industrijo. Čeprav se je začelo z avtomobilsko industrijo, je v mnogih prestolnicah naredilo čudeže, kot so letalska in vesoljska industrija, farmacija, telekomunikacije, pakirana živila, kemikalije itd. Dejansko obstaja veliko fintech podjetij, ki poskušajo to pot še naprej raziskati. Številna svetovalna podjetja so v svojih neodvisnih raziskavah ocenila obratni faktoring na okoli 255–285 milijard ameriških dolarjev (ocena 2015). Presenetljiv del te raziskave pa je, da je trenutno velikost 3% in da lahko v kratkem doseže 20-25% obveznosti do industrije.
- Povratni faktoring je smiseln samo, če je obrestna mera ali popust, ki ga ponuja posredniška finančna institucija, nizka in temelji na bonitetni oceni podjetja in ne dobavitelja drugega. Gre le za zamudo.
- Povratne tovarniške koristi je mogoče količinsko opredeliti na podlagi modelov, ki preučujejo ekosistem z optimizacijo obveznosti do kupcev. Rezultati kažejo, da 25 - 45% vrednosti zajame dobavitelj, 35-45% pa kupec, preostalih 15-20% pa finančna institucija.
Zaključek
Povratni faktoring je del financiranja dobavne verige, katerega cilj je odpraviti trenja v ekosistemu in hitreje in učinkoviteje voditi k boljšemu pretoku denarja z osredotočanjem na eno glavnih stičnih točk med dobavitelji in podjetji - obveznosti. Za razliko od faktoringa ga financira svoje terjatve namesto dobaviteljev. Če se pravilno izvaja, lahko pomaga pri izboljšanju likvidnosti v sistemu, boljšem obtoku gotovine, pravočasnih plačilih, manj privzetih vrednosti in sčasoma boljšim sposobnostim ustvarjanja dobička za podjetje in njegove dobavitelje.
