Razlika med vzajemnimi skladi in ETF-ji
Vzajemni skladi se nanašajo na naložbene sheme, ki se upravljajo aktivno in profesionalno, kadar hiše skladov zbirajo denar različnih vlagateljev in jih nato vlagajo v različna imetja v raznoliki hiši, medtem ko se ETF (skladi, s katerimi se trguje na borzi) nanaša na košarico vrednostnih papirjev, ki se na borzi trguje kot z delnicami in s temi sredstvi se pasivno upravlja in se lahko prosto trguje na trgu z borze, na kateri je navedeno.
Obstajajo različne naložbene poti za vlagatelje, da rastejo svoj denar. Vzajemni skladi in ETF so dva takšna načina, ki usmerjata množenje naložb z razmejitveno črto med njimi. Vzajemni skladi vključujejo skupen finančni cilj, pri katerem bo družba za upravljanje naložbe nakopičila v različne vrednostne papirje vložila v kapitalske in denarne trge. Veljajo za varno zatočišče, saj sledijo določenemu nizu strategij, katerih cilj je zagotoviti dosledne donose nad tržno donosnostjo.
ETF na drugi strani je podoben vzajemnim skladom, vendar se z njimi trguje na borzi.
Vzajemni skladi vs ETFs Infographics
Poglejmo glavne razlike med vzajemnimi skladi in ETF.
Ključne razlike
- Vzajemni skladi so združba naložb različnih vlagateljev, ki bodo v imenu vlagateljev še naprej vlagali na delniški trg. Naložbe se bodo vlagale v raznolike vrednostne papirje s ciljem ponuditi donose, večje od prevladujoče netvegane stopnje donosa. Po drugi strani pa je ETF investicijski sklad, s katerim se trguje na borzi. Ti ETF-ji sledijo indeksu, kot je delniški indeks / indeks obveznic.
- Vzajemni skladi vključujejo trgovanje z delnicami iz skladovnice, ETF pa dejavnosti trgovanja med dvema vlagateljema na sekundarnem trgu.
- Povprečni koeficient odhodkov vzajemnih skladov je sorazmerno višji, saj sledijo več indeksom in vrednostnim papirjem, medtem ko ETF sledijo določenemu indeksu in sprejmejo pasivno strategijo, ki še zmanjšuje razmerje povprečnih stroškov. Ta vidik lahko dodatno improvizira donosnost ponujenih naložb.
- Vzajemne sklade aktivno upravljajo pooblaščeni upravljavci skladov, ki so odgovorni za neprekinjeno kupovanje in prodajo vrednostnih papirjev, da bi presegli pričakovane donose. ETF-ji sledijo pasivnemu slogu upravljanja, saj se ujemajo z določenim indeksom in pred odločitvijo počakajo na priložnost.
- Vsaka prodaja ali odkup v vzajemnem skladu vodi do višje stopnje davka na kapitalski dobiček v primerjavi z ETF-ji. Tako imajo ETF večjo davčno učinkovitost zaradi strukture, ki omogoča znatno zmanjšanje ali izogibanje razdelitvi kapitala.
- Račun za trgovanje z delnicami ni obvezen pri nakupu vzajemnega sklada, ker pa se ETF trguje na borzi, postane račun za trgovanje z delnicami obvezen.
- Vzajemni skladi se trgujejo na NAV, ki kotira na koncu dneva, ETF pa se trguje ves dan, na primer z delnicami.
- Vzajemni skladi ne vključujejo provizij za posredovanje, vendar se uporabljajo v primeru ETF.
Vzajemni skladi v primerjavi z ETF-ji Primerjalna tabela
| Osnova primerjave | Vzajemni sklad | ETF-ji |
| Pomen | Je naložbeno sredstvo, s katerim se upravlja profesionalno. Vire združuje več vlagateljev in se z njimi trguje v imenu strank. | Naložbena shema sledi indeksu. Nadalje so uvrščeni na borzo in z njimi trgujejo. |
| Slog upravljanja | Dejaven, vendar znotraj meja, kot je omenjeno v prospektu | Pasivni slog |
| Zahteva trgovalnega računa | Ni bistveno | Potrebno za transakcije |
| Davčno breme | Davek na kapitalski dobiček je zaradi pogostega trgovanja visok | Primerjalno je uveden nižji davek |
| Posredništvo | Se ne uporablja zaradi neposrednega nakupa sredstev | Zahteva se plačilo |
| Stroški | Visoko razmerje stroškov | Odhodki so manjši, saj se z njimi ne trguje aktivno, zaradi česar se razmerja med stroški zmanjšajo. |
| Trgovske dejavnosti | Pojavi se znotraj skladovnice | Izvrševali so vlagatelje na trgih in od njih. |
Zaključek
Po podrobni razpravi zgoraj sta oba podobna vzorca naložb, katerih cilj je maksimirati dobiček od prejetih naložb. Oba imata svoje prednosti in slabosti in glede na sposobnost prevzemanja tveganj in želeno strategijo vlagateljev je mogoče uporabiti kateri koli instrument.
Druga prednost je ta, da lahko oboje vključimo v posamezni portfelj, da maksimiramo donos.
