Kaj je vroči denar?
Vroči denar se nanaša na portfelj skladov, ki se aktivno vlagajo v raznolika sredstva (delnice, depozite, obveznice, surovine in izvedene finančne instrumente) z namenom, da izkoristijo katero koli razpoložljivo kratkoročno priložnost, da zaslužijo večje kratkoročne donose. Tovrstne naložbe povzročajo pogosto gibanje denarja med državami, zato denar skoraj ne ostane na enem mestu več kot eno leto ali celo veliko manj kot to.
Namen vročega denarja
- Namen je neposreden in preprost - zaslužiti čim prej in čim več. Vlagatelji, ki sledijo takšni strategiji, ne nameravajo čakati več tednov ali let na donosnost naložbe.
- Ta naložba zahteva aktivno udeležbo in redno spremljanje naložbenega portfelja. Ti vlagatelji tako vedno spremljajo dogajanje na trgu, da bi zagotovili, da se njihove naložbe ves čas močno povečujejo.
- V primeru kakršnega koli signala tržnega padca so ti vlagatelji eden od prvih akterjev, ki svoj denar položijo drugam, da bi se izognili zmanjšanju naložb.
Kako deluje?
- Finančne institucije, kot so banke, vlagatelje vročega denarja zvabijo z uvedbo depozitnih potrdil, ki ponujajo nadpovprečno obrestno mero. Takoj ko banka zniža svoje obrestne mere, medtem ko druga banka zviša svoje obrestne mere, ti vlagatelji dvignejo sredstva iz banke z nižjo obrestno mero in jih preusmerijo v banko z višjo obrestno mero.
- Isti koncept je mogoče razširiti tudi na gospodarstva, v katerih ti vlagatelji svoja sredstva premikajo iz ene države v drugo, da bi izkoristili ugodne razlike v obrestnih merah.
Primer vročega denarja
- Za ponazoritev tega koncepta vzemimo primer ameriških 3-mesečnih zakladnih menic in britanskega 3-mesečnega LIBOR-ja. Predpostavimo, da trenutno v ZDA obstaja negativno okolje obrestnih mer (trimesečne zakladne menice so 1,50%) zaradi različnih geopolitičnih vprašanj, medtem ko so razmere v Veliki Britaniji stabilne, kjer je trimesečni LIBOR 1,80%.
- Torej bodo vlagatelji z vročim denarjem, ki imajo sredstva v kateri koli ameriški banki, sredstva preselili k neki banki s sedežem v Združenem kraljestvu in iskali obrestno mero 1,80% na britanskem trgu. Naložba je lahko v obliki potrdil o vlogi ali drugih kratkoročnih dolžniških instrumentov.
- Še enkrat, predpostavimo, da se je na trgu spremenila in ameriška vlada se je odločila zvišati trimesečno obrestno mero zakladnih menic na 1,95%. V tem primeru bodo ti vlagatelji pretvorili svoje funte v ameriške dolarje in svoja sredstva vložili v ameriško banko. Ta primer pravilno zajema nezanesljivo naravo te naložbene strategije.
Vrste
Čeprav imajo vse vrste vroče denarnega kapitala enake skupne značilnosti - kratko investicijsko obdobje in pogosto gibanje, jih lahko glede na obliko naložbe še vedno razvrstimo v dve glavni točki:
- Kratkoročni naložbeni portfelj v tuji državi
- Kratkoročno posojilo v tuji banki
Vključena tveganja
Glede na kratkoročno naravo in visoke donose obstaja nekaj tveganj, povezanih z vročimi denarnimi naložbami, zato je pomembno vedeti o teh tveganjih. Nekatera glavna tveganja so:
- Hlapljiva narava: Ta naložbena strategija izkorišča nestanovitnost trga za ustvarjanje hitrih in visokih donosov. Vendar takšna strategija temelji na visokem naložbenem tveganju, ki lahko v hipu povzroči veliko število izgub.
- Stroški transakcij: Tako visokofrekvenčno trgovanje pomeni veliko število transakcij, ki povzročajo visoke stroške. Transakcijski stroški lahko sčasoma požrejo morebitne donose, ki jih ustvari naložbeni portfelj.
Vlaganje v vroč denar
Kot smo že omenili v prejšnjem poglavju, strategija vloženih denarnih naložb ni namenjena slabovidnim vlagateljem. Ta strategija zahteva mešanico tržnega znanja, finančne inteligence in sreče. Vendar lahko vlagatelji upoštevajo dva centa nasveta, da si povečajo možnosti za uspeh z vročim denarjem:
- Izvedite raziskavo: Pred začetkom naložbe je vedno priporočljivo zbrati čim več informacij. Kakovostne informacije so pogosto razlike med pametnim trgovcem in nepremišljenim vlagateljem.
- Začnite z majhnimi: bolje je začeti z majhnimi, medtem ko začnete z novo naložbeno strategijo. Pomaga pri zmanjševanju tveganja velikih izgub na začetku. Ko postanemo mojster trgovine, lahko vedno gremo veliko.
Učinki
Vroč denar pogosto povzroči gospodarske in finančne posledice za države. Gospodarstvo, v katerem se črpajo skladi, dobička glede na vrednost njihove valute, tečaj pa narašča, medtem ko gospodarstvo, iz katerega je sklad izstopil, trpi zaradi oslabitve valute in tako nižjega tečaja.
Pomen
- Lahko bistveno vpliva na devizni tečaj in pretok kapitala v državi.
- V državo lahko preplavi kratkoročno likvidnost, kar lahko povzroči inflacijo ali prevrednotenje premoženja.
Zaključek
Torej je razvidno, da je vroči denar naložbena strategija, ki vključuje pretok kapitala iz enega gospodarstva v drugo, da se izkoristijo kratkoročne priložnosti.
