Kaj je posojilo med podjetji?
Medpodjetniško posojilo je znesek posojenega ali predujma, ki ga eno podjetje (v skupini družb) dodeli drugemu podjetju (v isti skupini družb) za različne namene, med drugim za pomoč pri denarnem toku posojilojemalke ali za financiranje osnovnih sredstev ali za financirajo normalno poslovanje posojilojemalke, kar ustvarja dohodke od obresti posojilodajalki in odhodke za obresti izposojevalnici.
Pojasnilo
- Posojilo se obravnava kot posojilo med podjetji le, kadar posojilojemalec in posojilodajalec pripada isti skupini družb. Tu sta obe entiteti imenovani kot povezani osebi ali povezani osebi.
- Kot tehniko upravljanja denarnega toka ga uporablja vodja blagajne holdinga ali družbe v skupini.
- Recimo, eno podjetje naleti na izgube, drugo podjetje pa ima ogromne denarne pritoke z nižjimi denarnimi odhodki. Vodstvo podjetja za drobljenje denarja lahko odloči o najetem posojilu pri podjetju, ki ga financira presežek.
- Obrestne mere temeljijo na sporazumih med strankama. Najem pogodbe, način plačila, pogostost plačila in vse ostalo se dogovorijo samo v dogovoru.
- To v bistvu pomaga preprečiti namaze, ki jih zaslužijo banke, in upravljati kratkoročno financiranje povezanih podjetij.
Kako deluje?
- Pred najemom posojila oba subjekta (tj. Posojilodajalci in posojilojemalci) spoštujejo zakone o gospodarskih družbah. Pripravijo se osnovni dokumenti o odobritvi, nato pa se dejanski denarni tokovi delijo med seboj.
- V sporazumu je običajno določen rok posojila. Vendar pa je običajno namenjena kratkoročnim financam, tj. Financiranju podjetja, ki ima denarni krč.
- Po drugi strani pa lahko le malo podjetij sklene pogodbe o dolgoročnih posojilih glede na potrebe.
- V obeh primerih so za skladnost podjetij in davčne obveznosti potrebne posojilne pogodbe.
- Dandanes imamo v številnih podjetjih koncept zakladniških centrov, kjer denarno bogata podjetja svoja nepotrebna odvečna sredstva položijo v zakladniški center, hkrati pa podjetja, ki revne z denarjem, umaknejo saldo na zahtevo. Takšno zakladniško središče je pogosto narejeno s postavljenim nadzornim ciljem.
Primer medpodjetniških posojil
Vzemimo primer.
Poglejmo si izračune posojila med podjetji:
Pojasnilo:
- Družba posojilodajalka bo v svojih poslovnih knjigah predstavila 9,2 milijona dolarjev kot odhodke za obresti in 150 milijonov dolarjev kot posojilo povezani osebi. V svojih pojasnilih k računovodskim izkazom v zvezi z omenjeno transakcijo bo zagotovil tudi razkritja.
- Družba posojilodajalka bo 9,2 milijona dolarjev prikazala kot obrestna družba, 150 milijonov dolarjev pa kot predujem povezanim strankam. Zagotovila bo ustrezna razkritja, kot to zahtevajo računovodski standardi.
Razlogi za posojila med podjetji
- Podpiranje poslovanja subjekta v skupini, ki ima nižje denarne vire ali ki ne more financirati prek banke ali druge institucije.
- Raznolikosti poslovanja subjektov v skupini z naložbenim mehanizmom.
- Da prihranite čas in napore (tj. Dokumentacijo, nadaljnje ukrepe, razpored plačil itd.) Pri financiranju s strani finančnih institucij.
- Da prihranite pri namazih, ki jih zaslužijo banke.
- Izboljšati obrazce finančnih poslov prejemnika kredita.
- Da bi odvrnili zunanja komercialna posojila in spodbudili domača zadolževanja znotraj same skupine. Prihrani na deviznih dobičkih ali izgubah.
- Pomagati posojilojemalcu, da se osredotoči na glavno dejavnost in ne na finančni del.
- Drugi razlogi lahko vključujejo nakup osnovnih sredstev ali vrhunskih strojev ali reorganizacijo celotnega podjetja ali upravljanje obratnega kapitala.
Izzivi
- Eden največjih izzivov je spoprijeti se z davčnimi vplivi medpodjetniških posojilnih pogodb. Davčni organi zahtevajo, da se posojilo upravlja v skladu s tržnimi obrestnimi merami, tj. Po tržni ceni. V primeru, da davčni organi dvomijo v cenovno ugodno ceno, lahko posojilodajalec in posojilojemalec zaide v težave z davčnimi kaznimi, obrestmi ali kakšnimi hudimi stroški. Tako se zdi, da si dve podjetji zlahka zamenjata zneska v nekaj sekundah, vendar obvladovanje davčnega okvira v primeru medpodjetniških posojil ni tako enostavno. Zadovoljiti davčne organe glede erozije osnove in preusmeritve dobička, zahteva strokovno znanje.
- Pomanjkanje dokumentacije lahko povzroči, da se posojilo obravnava kot naložba enega podjetja v drugega. Zdaj ima to resne davčne posledice kot zgolj posojilni del. Tako je tudi dokumentacija posojilne ureditve težka naloga.
- Običajno se medpodjetniške pogodbe o posojilih sklenejo, da se preprečijo bančni razmiki. Da bi ocenili izid dogovora, se ukvarjamo z dvema stvaroma. Prva stvar so prihranki zaradi izogibanja bančnim razmikom, druga stvar pa so upravni stroški, povezani z aranžmajem. Če prvi preseže drugega, je dogovor donosen. Če pa slednji preseže prvega, obstaja možnost nepovabljenih težav.
Kdaj so uporabni?
Medpodjetniška posojila so lahko koristna v naslednjih scenarijih:
- Podjetja niso dolžna dokazovati svoje kreditne sposobnosti povezanemu subjektu v skupini.
- To zagotavlja lažji pretok sredstev v primerjavi z institucionalnimi posojili bančnih družb.
- Ta posojila so na voljo s klikom na kazalce miške v skladu z oviro dokumentacije.
- Prilagodljivost pogojev odplačevanja in drugih pogojev se lahko dogovori med subjekti in davčni organi običajno nimajo težav z vrsto posojil.
Posojila med podjetji v primerjavi s kapitalskim vložkom
| Posojila med podjetji | Prispevek kapitala | |
| Posojila daje eno povezano podjetje drugemu povezanemu subjektu iste skupine. | Gre za naložbe enega subjekta v drugo. | |
| Posojilodajalec prinaša prihodek od obresti. | Posojilodajalec od družbe, v katero vlaga, zasluži dividende. | |
| Posojilodajalec je pridobil položaj »ponudnikov financ« in ne lastnikov. | Vlagatelj pridobi položaj lastnikov v podjetju, v katero vlaga. | |
| Donos je zagotovljen s sporazumom in ga je treba plačati po finančnem pravilu. | Donos ni zagotovljen in je odvisen od dobička podjetja, v katero se naloži. | |
| Davčne skladnosti so strožje. | Skladnost s predpisi je strožja. | |
| Posojilodajalec ne sodeluje pri poslovanju družbe, ki se zadolžuje. | Posojilodajalec ima pravico sodelovati v poslovanju posojilojemalke. | |
| Poveča delež dolga in lastniškega kapitala posojilojemalke. | Zmanjša razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom. | |
| Posojilodajalec od posojilojemalke ne pridobi posebnih pravic, razen zaveze, da bo pravočasno plačal zapadle obresti. | Vlagatelj lahko pridobi posebne pravice, kot je prednostno izplačilo dividend. |
Zaključek
Tudi če se medpodjetniška posojila v zadevnih subjektih obravnavajo kot sredstva in obveznosti, je treba ta stanja med skupinsko konsolidacijo računov odpraviti. Tako kot druga posojila mora tudi družba, ki izposoja posojilo, na koncu posojila vrniti glavnico. Podjetja takšnih plačil ne morejo zavrniti, ker ima lahko takšno zavrnitev resne davčne in regulativne posledice za obe subjekti. Tako lahko sklepamo, da so v glavnem na voljo za kratkoročno financiranje, zato poravnave v istem časovnem okviru olajšajo delo.
