Kaj je Buy Side?
Nakupna stran se nanaša na vlagatelje ali podjetja, ki vlagateljem ali institucionalnim kupcem svetujejo pri nakupu vrednostnih papirjev in naložb, kot so skladi zasebnega kapitala, vzajemni skladi, družbe za življenjsko zavarovanje, skrbniški skladi, hedge skladi in pokojninski skladi zanje ali za njihove stranke. saj odkupna stran predstavlja polovico trga.
Finančni analitik, ki dela za takšna podjetja, je znan pod imenom Buy-Side Analyst. Na ta koncept je treba gledati z vidika storitev izmenjave vrednostnih papirjev, kupci storitev pa so kupci. Po drugi strani pa so prodajalci storitev prodajna stran. Znani so tudi kot "glavni posredniki".
Pomen
Nakupna podjetja sestavljajo enega od finančnih trgov, drugo polovico pa zajema prodaja.
- Ta podjetja so upravljavci denarja, katerih cilj je ustvariti vrednost za svoje stranke z nakupom sredstev, ki so potencialno podcenjena.
- Uporabljajo zapletene in dovršene strategije, za katere menijo, da jim lahko dajo prednost pred ostalimi vlagatelji.
- Ti analitiki izvajajo raziskave za notranjo uporabo in če izberejo kakršno koli strategijo, ki bi lahko pomagala pri premagovanju trga, je stran od javnosti.
Primeri
Kupec bo investiral sredstva, ki so v lasti družb HNI (posamezniki z visoko neto vrednostjo), bogatih delov družbe in družinskih pisarn. Ta sredstva bodo vlagatelji neposredno vložili ali pa jih oddali zunanjim upravljavcem, ki bodo v imenu teh lastnikov delovali kot fiduciarji.
Nekateri primeri takšnih podjetij so:
- Skladi za zvestobo
- T Rowe skladi
- Vanguardski skladi
Opis delovnega mesta analitika za nakup
vir: zares.com
Ti analitiki so vsak dan odgovorni za to, da koristijo sredstva z visokimi donosi in se izognejo tehničnim napakam, ki lahko stanejo uspešnost upravljanja denarja. Nekatere dejavnosti vključujejo:
- Branje dnevnih finančnih novic in sledenje povezanih informacij
- Izdelava in vzdrževanje različnih finančnih modelov v Excelu za merjenje uspešnosti naložb
- Priprava priporočil zalog, ki zagotavljajo določen dobiček in poglabljajo znanje o njihovem območju odgovornosti.
- Raziskovalni proces je pristen in ni vključen noben komercialni vidik, zato si prizadevamo za prepoznavanje naložbenih priložnosti.
- Prav tako poskušajo najti najboljše analitike na prodajnem področju na svojem strokovnem področju. Opozoriti je treba, da raziskave, ki so jih opravili analitiki na prodajni strani, usmerjajo podjetje, ki kupuje, k sklepanju poslov prek njihovega trgovskega oddelka, s čimer ustvarja dobiček podjetju, ki proda.
Potrebne spretnosti
Upoštevati je treba tudi nekatere sklope spretnosti, ki so bistvenega pomena za analitike, ki kupujejo, kot so:
- Osvajanje novih poslovnih priložnosti
- Industrijske raziskave
- Spretnosti v Excelu
- Ustvarjanje raziskovalnih poročil na prefinjen način
- Pitchbook predstavitev
- Upravljanje odnosov s strankami
- Prodaja in uspešno sklepanje poslov
Primeri svetovalca za nakup
Ko investicijsko bančno podjetje svetuje podjetju za nakup drugega podjetja, se investicijsko bančništvo pokliče kot svetovalec za nakup.
Zaposlitev vključuje naslednje:
- Opredelitev cilja - običajno je potrebno veliko znanja ali tržne raziskave za oceno potencialnih podjetij, ki ustrezajo merilom kupcev.
- Ocena cilja - To vključuje obvezne raziskave finančne uspešnosti cilja in obstoječe vodstvene ekipe, da se ugotovi, ali se to ujema s splošnimi prihodnjimi načrti prevzemnika.
- Vrednotenje - To običajno vključuje vrednost cilja, ki temelji na položaju v določeni panogi ali na tem, kaj je kupec pripravljen plačati.
- Strukturiranje - To vključuje oceno, katera kapitalska struktura najbolj ustreza kupcu, hkrati pa izpolnjuje pričakovanja cilja.
- Pismo o nameri (LOI) - Ta korak je sestavljen iz izdelave in predstavitve LOI v imenu kupca. Na splošno je sestavljen iz razlage, kako se izračuna vrednost podjetja (EV), in razčlenitve predlagane strukture kapitala.
- Skrbnost - Ti svetovalci so močno vpleteni v skrbnost, ki je na splošno kupčeva. Glavna naloga je dokazati različne predpostavke, upoštevane v fazi ciljne ocene in vrednotenja.
- Zaključna stopnja - Sestavljeno je iz sodelovanja z drugimi svetovalci, računovodji, odvetniki in davčnim osebjem, da se zagotovi natančna ocena vseh vidikov po zaključku transakcije.
Omejitve strani nakupa
- Ta podjetja na podlagi svojih raziskav ne morejo vključevati zunanjih vlagateljev v trgovanje.
- Takim stranskim analitikom ni dovoljeno objavljati kakršnih koli zasebnih priporočil.
- Omejeni so na kakršno koli posredniško dejavnost.
- Za vlagatelje. Prav tako ne morejo sodelovati pri zaslužku provizij za posredovanje in transakcijskih stroškov.
- Investicijske stroške in izgube med nakupom vrednostnih papirjev krije podjetje, ki kupuje, in jih ni mogoče oddati zunanjim izvajalcem.
