Kaj je donos enakovreden davku?
Davčno ekvivalentna donosnost pomeni, koliko donosa (napovedi pred obdavčitvijo) bi zaslužili, če bi morali plačati davke od svojih neobdavčenih naložb. To vam bo pomagalo primerjati donos med neobdavčeno naložbo in obdavčeno naložbo in lahko boste ugotovili, ali je obdavčena naložba dober posel ali ne.
Formula davčnega ekvivalenta donosa
Tu je formula -
Kot lahko vidite, formula primerja neobdavčeni donos in obdavčeni donos. V formuli sta torej dve komponenti.
- Prva komponenta je neobdavčeni donos. Če želite ugotoviti neobdavčen donos, morate le pogledati donos občinskih obveznic. Te obveznice običajno izda vlada in vam za donos, ki ga zaslužite z naložbo, ni treba plačati davka.
- Druga komponenta formule je (1 - davčna stopnja). (1 - Davčna stopnja) bi vam pomagal ugotoviti donos, če je obdavčen. Razlog, da to uporabljamo v imenovalcu, je ugotoviti, kako koristno je vlagati v obdavčene naložbe.
Primeri
Gospa Olivia je nova v svetu naložb. Ugotoviti želi, ali bi se odločila za obdavčene naložbe ali neobdavčene naložbe. Ugotovi, da obdavčene naložbe v povprečju izplačajo 12-odstotni donos. Po drugi strani neobdavčene naložbe v povprečju plačajo 8%. Prevladujoča davčna stopnja je 35%. Gospo Olivio morate usmeriti tako, da izberete, katera naložba bi bila zanjo bolj koristna.
Z uporabo formule dobimo -
- Davčno ekvivalentna donosnost = brez davka donos / / (1 - davčna stopnja)
- Ali pa davčna donosnost = 8% / (1 - 35%)
- Ali pa davčna donosnost = 0,08 / (1 - 0,35)
- Ali pa je davčna donosnost = 0,08 / 0,65 = 0,1230 = 12,3%.
Iz zgornjega izračuna je jasno, da mora gospa Olivia zagotovo vlagati v neobdavčene naložbe in ne v obdavčene naložbe.
Uporabe enakovrednih davčnih donosov
Vlagatelji bi morali s to formulo ugotoviti, ali je smotrno plačevati višje davke za vlaganje v obdavčene naložbe.
Razumimo to na preprostem primeru.
Recimo, da se je gospod Ramesh odločil preučiti tako obdavčene naložbe kot neobdavčene naložbe. Ideja je zmanjšati plačilo davka, kolikor lahko.
Ugotovi, da obdavčena naložba ponuja 9-odstotni donos. In neobdavčena naložba mu ponuja 6-odstotni donos. In recimo, da je davčna stopnja 40%.
Da bi to ugotovil, uporablja davčni donos.
Z uporabo formule dobi -
- Davčna donosnost = brez davka donos / (1 - davčna stopnja)
- Ali pa davčna donosnost = 6% / (1 - 40%)
- Ali pa davčna donosnost = 0,06 / (1 - 0,40)
- Ali pa je davčna donosnost = 0,06 / 0,60 = 0,1 = 10%.
Torej, gospod Ramesh ugotovi, da obdavčene naložbe niso dobra ponudba, in bi se moral odločiti za neobdavčene naložbe.
Kalkulator davčnega ekvivalenta donosa
Uporabite lahko naslednji kalkulator.
| Brez davka donos | |
| Davčna stopnja | |
| Formula davčnega ekvivalenta donosa = | |
| Formula davčnega ekvivalenta donosa = |
|
|||||||||
|
Formula davčnega ekvivalenta donosa v Excelu (z Excelovo predlogo)
Naredimo zdaj isti primer zgoraj v Excelu.
To je zelo preprosto. Navesti morate dva vnosa davčnega donosa in davčne stopnje.
Davčno protivrednost lahko enostavno najdete v priloženi predlogi.
