Formula za hitro razmerje - Izračun po korakih s primeri

Kazalo

Formula za izračun hitrega razmerja

Formula za izračun hitrega razmerja

Formula za hitro razmerje je eno najpomembnejših količnikov likvidnosti za določanje sposobnosti podjetja, da kratkoročno poplača svoje kratkoročne obveznosti in se izračuna kot razmerje med denarnimi sredstvi in njihovimi ustrezniki, tržnimi vrednostnimi papirji in terjatvami do tekočih obveznosti.

Hitro razmerje = (Gotovina + kratkoročni tržni vrednostni papirji + terjatve do računov) / kratkoročne obveznosti

ALI

V primeru, da družba ne razbije Quick Assets, potem:

Pojasnilo

Hitro razmerje je strožje merilo kratkoročne likvidnosti v primerjavi s trenutnim razmerjem. Hitra sredstva so tista, ki jih je mogoče pretvoriti v denar v kratkem roku ali v obdobju 90 dni. Pomembna razlika med formulo trenutnega razmerja in formulo razmerja preskusa kisline je v tem, da v formuli hitrega razmerja izključujemo zaloge in predplačane odhodke kot del kratkoročnih sredstev.

Zaloge so izključene, ker se domneva, da zaloge, ki jih ima družba, morda ne bodo realizirane takoj. Popis je lahko v obliki surovin ali WIP. V takšnih razmerah bo postopek likvidacije inventarja še toliko bolj zapleten in dolgotrajen.

Razmerje 1 ali več kaže, da lahko podjetje poplača svoje kratkoročne obveznosti s pomočjo Quick Assets in brez potrebe po prodaji svojih dolgoročnih sredstev ter ima dobro finančno zdravje. Paziti je treba pri prevelikem zanašanju na razmerje preskusov kisline brez nadaljnjih raziskav; Na primer, sezonska podjetja, ki želijo stabilizirati proizvodnjo, imajo lahko v obdobju ohlapne prodaje širok koeficient Quick, v primeru največje poslovne sezone pa višji. Takšne situacije se lahko izkažejo za zapletene, če poznamo dejanski finančni položaj podjetja.

Primer izračuna hitrega razmerja

Za boljše razumevanje lahko upoštevate naslednji primer:

Masters Co. Ltd ima naslednje podrobnosti:

Kratkoročna sredstva:

Gotovina = 200.000 USD
Predplačilo = 30.000 USD
Tržni vrednostni papirji = 60.000 USD
Terjatve do računov = 40.000 USD
Zaloge = 80.000 USD

Skupna obratna sredstva = 410.000 USD

Kratkoročne obveznosti:

Plačilo = 260.000 USD,
Časovni razmejitve = 30.000 USD,
Kratkoročni dolg = 90.000 USD,
Obresti = 60.000 USD.

Skupne kratkoročne obveznosti = 440.000 USD.

Hitro razmerje v preteklih letih je bilo 1,4, povprečje v panogi pa 1,7

Izračun formule razmerja preskusa kisline:

Formula za hitro razmerje = (Denarna sredstva + Kratkoročni tržni vrednostni papirji + Terjatve do računov) / Kratkoročne obveznosti

= (200.000 USD + 60.000 USD + 40.000 USD) / (440.000 USD)

= (300.000 USD) / (440.000 USD)

= 0,68

Uporabe

Spremljanje razmerja Quick pomaga poslovodstvu, da ugotovi, ali ohranja optimalno raven sredstev Quick, tako da v svojih bilancah stanja skrbi za kratkoročne obveznosti.
To prikazuje dobro delujoč kratkoročni finančni cikel podjetja.
To izboljša verodostojnost podjetja pri vlagateljih tako, da pridobi in ohrani njihovo zaupanje v vrednost njihovih naložb.
Upniki podjetja tudi vedo, da bodo njihova plačila izvedena pravočasno.

Microsoftov primer

Kot je razvidno iz spodnjega grafa, je Microsoftovo razmerje denarnih sredstev nizko 0,110x; njegovo hitro razmerje pa je ogromnih 2,216x.

vir: ycharts

Microsoftovo hitro razmerje je precej visoko, predvsem zaradi kratkoročnih naložb v višini približno 106,73 milijarde USD! To Microsoft postavlja z vidika likvidnosti / solventnosti v zelo udoben položaj.

vir: Microsoft SEC Filings

Kot v preteklem letu je imelo podjetje razmerje kislinskih testov 1,4, tokrat pa 0,68.
Iz tega lahko razberemo, da družba ni imela dovolj hitrih sredstev za poplačilo svojih tekočih obveznosti. To kaže, da se bo podjetje soočalo z morebitnimi likvidnostnimi težavami.
Morda bo moral prodati svoja dolgoročna sredstva, da bo po potrebi poplačal svoje obveznosti, kar ni znak zdrave in dobro vodene bilance stanja.
Podjetje mora vzdrževati razmerje kislinskih preskusov na vsaj 1, kar velja za idealno in zadovoljivo.