Prvih 11 prednosti analize razmerja
Razmerja so uporabna orodja, ki se uporabljajo za izražanje razmerja med podatki, ki se lahko uporabljajo za notranje primerjave in se uporabljajo tudi za primerjave med podjetji. Uporabljajo se za odgovore na vprašanja, na katera je treba odgovoriti, ne pa za neposredna vprašanja. Natančneje, analiza razmerja je koristna in se lahko uporablja za naslednje -
# 1 - Analiza razmerja pomaga pri analizi računovodskih izkazov
Prva prednost Ratio analize je, da ponuja širok pregled zdravja podjetja, finančne stabilnosti, vrednotenja. Pomaga bankirjem, vlagateljem in vodstvu pri odločanju. To je ena ključnih metod analize računovodskih izkazov in jo je mogoče spreminjati glede na potrebe uporabnika. Razmerja dajejo podrobne podrobnosti o vsakem segmentu podjetja
# 2 - Analiza razmerja pomaga pri presoji učinkovitosti
Druga prednost Ratio Analysis je, da donosnost in razmerja solventnosti pomagajo oceniti celotno uspešnost podjetja. Vlagateljem pomaga pri ugotavljanju, kako poteka poslovanje podjetja in kako dobro poslovodstvo sprejema odločitve. Pomaga tudi pri ugotavljanju, ali je podjetje čezmerno ali podcenjeno. Analiza razmerja pomaga ugotoviti, ali so sredstva dobro izkoriščena in dobiček hitro raste. Razmerja tudi pomagajo ugotoviti, ali se dobiček uporablja pametno. Razmerja, kot so dividendni donos in donosnost lastniškega kapitala, pomagajo razumeti, koliko dobička se prenese na vlagatelje
V bistvu pomaga oceniti prožnost podjetja .ie. če ima podjetje možnost rasti in izpolniti svoje obveznosti, kadar se pojavijo nepričakovani dogodki
# 3 - Analiza razmerja pomaga določiti šibkost
Čeprav je splošna uspešnost videti dobro, pogosto obstajajo situacije, ko je potrebna pozornost vodstva. Druga prednost analize razmerja je, da razmerja, kot so pokritje obresti, analiza razmerja med dolgom in storitvami pomagajo pri natančnem razumevanju. Nato se lahko vodstvo osredotoči na ta področja
# 4 - Pomoč pri analizi razmerja pri načrtovanju prihodnjih zaslužkov in denarnega toka
Razmerja se izračunajo z uporabo zgodovinskih številk in se napovedujejo na podlagi stopnje rasti teh številk. Analizo razmerja lahko uporabimo pri pripravi predračunovodskih izkazov, ki vsebujejo ocene postavk računovodskih izkazov za eno ali več prihodnjih obdobij. Analiza razmerja in napovedi vodstvu pomagata pri oblikovanju načrtov in vlagateljem, da vidijo, kako podjetje raste.
Prednost analize razmerja je, da se ti napovedani količniki nato uporabljajo skupaj z drugimi metodami vrednotenja, kot so analiza diskontiranega denarnega toka (DCF), model diskontirane dividende (DDM). Koeficienti vrednotenja se uporabljajo pri analizi naložb v navadni lastniški kapital. Razmerja, kot so EV / EBITDA, EV / prodaja, cena na knjigo, cena na zaslužek, se uporabljajo za zmanjšanje cene delnice. Ukrepi vrednotenja na delnico vključujejo zaslužek na delnico (EPS), EBIT na delnico in EBITDA na delnico. Metoda, ki uporablja razmerja, velja za najprimernejšo, saj je vključenih manj predpostavk in je enostavna
# 5 - Primerjava uspešnosti z vrstniki
To je ena najpomembnejših prednosti analize razmerja, ki olajša primerjave med dvema podjetjema. Nemogoče je primerjati dve podjetji samo s pregledom izkaza poslovnega izida ali bilance stanja. Vlagatelji pogosto želijo razumeti, kje stoji podjetje v sektorju, v katerem deluje. Pomaga tudi pri razumevanju, ali je podjetje med svojimi vrstniki precenjeno ali podcenjeno
Poleg primerjave z vrstniki pomaga tudi pri primerjavi različnih oddelkov v istem podjetju. Vodstvo najpogosteje uporablja razmerja, ko se mora odločiti, v katero divizijo želi vlagati ali katero divizijo želi zapreti
# 6 - Analiza trenda
Druga prednost analize razmerja je, da pomaga razumeti trende skozi leta. Analitik lahko zlahka ugotovi s številom, ali gre podjetje navzgor, navzdol ali stabilno. Primerjavo je mogoče enostavno narediti in pomaga pri določanju, ali je razmerje nad ali pod referenčnim merilom v industriji.
# 7 - Razmerja dajejo pomen absolutnim številkam
Kot smo že omenili, je težko razumeti podjetje izključno na podlagi številk, navedenih v računovodskih izkazih. Razmerja dajejo pomen številkam in poenostavljajo zapletene računovodske izkaze. Če na primer rečemo, da ima podjetje razmerje PE 1,2x, ne bo veliko smisla, če ne vemo, kakšno je bilo razmerje v zadnjem letu ali kakšno je zdaj za vrstnike. Če pravimo, da ima družba dve milijardi prihodkov, si ne moremo razlagati, ali je v primerjavi s premoženjem dober in ali podjetje največ svojih storitev ali izdelkov prodaja na kredit. Razmerja, kot so promet zalog, dnevi terjatev, dnevi terjatev, pomagajo razumeti to.
# 8 - Analiza preteklih rezultatov
Druga prednost analize razmerja je, da pomaga razumeti različne odnose in medsebojne povezave v preteklih podatkih ter pomaga pri pregledu rezultatov.
# 9 - Določanje kratkoročne likvidnosti
Trenutna razmerja pomagajo določiti kratkoročni likvidnostni položaj podjetja. Ta razmerja pomagajo razumeti, ali je podjetje sposobno izpolniti kratkoročne obveznosti. Dolgoročno plačilno sposobnost je mogoče določiti tudi z uporabo razmerja donosnosti in solventnosti.
# 10 - Komunikacija
Ko poslovodstvo razkrije njihove rezultate, se to vedno objavi glede na razmerja. Osredotočajo se na razmerja, kot so EV / EBITDA, EPS, PE. To je vlagateljem dobro sporočeno. Ko vodstvo govori o številki, se šteje, da je dobro povzeta in poenostavljena. Razmerja imajo moč govoriti
# 11 - Analiza razmerja pomaga analitikom pri boljšem delu
Analitiki v glavnem izvajajo strogo drobljenje podatkov podjetja. Razmerja zagotavljajo zgodnje opozorilo v primerih, ko se uspešnost podjetja zmanjšuje. Analitiki z analizo razmerja ocenjujejo, kako učinkovito podjetje upravlja svoje zaloge.
Na primer, razmerje med prometom zalog meri, kako hitro podjetje prodaja zaloge. Prenizek promet zalog je lahko znak počasne prodaje ali celo zastarelih izdelkov. Prevelika količina zalog je draga, saj ima podjetje stroške skladiščenja, zavarovanja in davke na zaloge. Prekomerne zaloge povezujejo tudi denar, ki bi ga lahko bolj učinkovito uporabili kje drugje. Večina uspešnih podjetij ima zelo močna razmerja; kakršna koli napaka ali šibkost na katerem koli od teh področij lahko privede do močne razprodaje. Razmerja so značilna tudi za panoge. Razmerja, pomembna za banke, morda niso nujno pomembna za proizvodna podjetja; analitik opravi svojo analizo ob upoštevanju teh dejavnikov.
Kot je opisano zgoraj, se razmerja uporabljajo večkrat in jih lahko uporabljajo vsi, od vodstva, strank, vlagateljev in upnikov.
