Razlike med delniškimi opcijami in RSU
Ključna razlika med delniškimi opcijami in RSU je v tem, da družba na delniške opcije zaposlenemu daje pravico do nakupa delnice družbe po vnaprej določeni ceni in datumu, medtem ko je RSU, tj. Omejene delniške enote, način dodelitve delnic družbe zaposleni, če se zaposleni ujema z omenjenimi cilji uspešnosti ali kot zaposlen opravi določen mandat v podjetju.
Ko govorimo o delniški opciji, to pomeni delniške opcije za zaposlene in ne opcije (call and put options). Delniška opcija je dana visoko uspešnim zaposlenim kot del plačila. Te delnice lahko uporabljajo in lahko pozneje ustvarijo dobiček v skladu s pogoji delniških opcij.
Na primer, če podjetje najame novega izvršnega direktorja in mu ponudi 20.000 delniških opcij. Družba določi rok delniške opcije tako, da bi izvršni direktor lahko uveljavljal svoje pravice do delniških opcij po treh letih od datuma pridružitve. Zdaj izvršni direktor prejema delniške opcije po pavšalni ceni 4 dolarje na delnico. Njegov namen bi bil zvišati tečaj delnic čim višje, kot lahko v naslednjih treh letih. Po treh letih lahko proda svoje delnice, recimo po 15 USD na delnico, in lahko ustvari dobiček 11 USD na delnico. To je velik dobiček.
Pogosto se delniške opcije ponujajo zaposlenim, ki imajo izjemno dobre rezultate. Poleg tega so delniške opcije dane z diskontno stopnjo (nižjo od cene delnice v tistem času), tako da se delniška opcija lahko šteje kot nagrada.
Po drugi strani pa je omejena zaloga na voljo za zadrževanje izjemnih zaposlenih v organizaciji. Toda način izdelave RSU je drugačen. RSU se plačujejo v skladu s časovnim razporedom in ne ponujajo vseh delnic skupaj.
Delniške opcije v primerjavi z RSU Infographics
Ključne razlike
- Prva ključna razlika so pravice delničarjev. V primeru delniških opcij delavec prejme polno pravico delničarjev. Po drugi strani pa zaposleni v primeru omejenih enot zalog ne dobi polne pravice.
- Delniška opcija ponuja tako glasovalne pravice kot pravice do dividend. V primeru omejenih enot zalog glasovalne pravice niso podeljene in tudi dividenda prav tako ni izplačana.
- Plačilo med poravnavo je v primeru delniških opcij vedno zalog. Po drugi strani pa je plačilo med poravnavo lahko gotovinsko ali delniško.
- Po obdobju pridobitve delniška opcija postane navadna delnica. Toda za RSU se poravnava opravi po koncu obdobja odvzema pravic.
Primer
Jay je na primer odličen uslužbenec in njegova organizacija ga želi obdržati. Da bi ga premamil, da se družba odloči, da bodo Jayu 2000 plačevale RSU, vendar v skladu s časovnim razporedom dodelitve 400 delnic vsako leto v naslednjih 5 letih. Če Jay ostane v organizaciji naslednji dve leti, bi dobil le 800 delnic.
Obstaja še en del RSU-jev, ki jih moramo razumeti. Ko se ponujajo RSU, ustvarjajo tudi davke na kapitalski dobiček in davke na dohodek. Podjetja ne plačujejo davkov na kapitalski dobiček in dohodnine. Zaposleni, ki jim ponujajo RSU, morajo plačati davke.
Če vzamemo primer Jaya in recimo, da je mogoče vsak RSU prodati po 10 USD na delnico, mu je bilo ponujeno (2000 * 10 USD na delnico) = 20 000 USD.
In če se izkaže, da znašajo davki na kapitalski dobiček in davki na dohodek 5000 USD, bo Jay prejel = (20.000 - 5000 USD) = 15.000 USD po prodaji RSU-jev.
Primerjalna tabela
| Osnova za primerjavo | Delniške opcije | RSU-ji | ||
| Ponujeni datum | Delniške opcije se lahko izdajo kadar koli po izdaji. | Enote z omejeno zalogo se lahko izdajo tudi kadar koli po izdaji. | ||
| Pravica delničarjev | Ponujeni delničarji imajo polno pravico. | Ponujena delničarja ima omejeno pravico. | ||
| Volilne pravice | Glede na to. | Ni podano. | ||
| Izplačane dividende | Da. | Ne | ||
| Poravnava po odsvojitvi | Po koncu odsvojitve delniške opcije postanejo običajne delnice in od zaposlene je odvisno, kako želi to možnost uveljaviti. | Pri RSU se upoštevajo pogoji in poravnajo ponujene delnice. Poravnavo je mogoče odložiti za prejemanje davčnih ugodnosti, vendar do neke mere. | ||
| Plačilo med poravnavo | Zaloga. | Denar / Zaloga. | ||
| Davčna obravnava | V primeru delniške opcije se davki plačajo ob prodaji po dolgoročni stopnji kapitalskega dobička (za kvalificirano razpolaganje). V nasprotnem primeru se davki za nekvalificirano razpolaganje plačajo ob prodaji po stopnji dohodnine. | V primeru RSU davki temeljijo na podelitvi pravic. Če v času poravnave podjetje podeli zaloge in zaposleni zaloge hrani več kot 12 mesecev, je možno zdravljenje kapitalskih dobičkov. |
Zaključek
Kot lahko že zdaj razumete, so na voljo delniške enote in delniške opcije z omejitvami, tako da lahko podjetja zadržijo izredno običajne zaposlene. Toda obe možnosti sta precej različni in tudi področje uporabe vsake od njih je raznoliko. Zato je njihovo ločeno razumevanje bistvenega pomena in nam daje priložnost, da razmislimo pred prijavo.
