Opredelitev neto obratnega kapitala
Poenostavljeno rečeno neto obratni kapital (NWC) označuje kratkoročno likvidnost podjetja in se izračuna kot razlika med celotnimi kratkoročnimi sredstvi in skupnimi kratkoročnimi obveznostmi
Formula neto obratnega kapitala
Oglejmo si formulo -
Obstajata dva pomembna elementa.
- Prvi element so kratkoročna sredstva. Kratkoročna sredstva so tista sredstva, ki jih je mogoče likvidirati v enem letu ali manj. To pomeni, da se vam bodo obratna sredstva odplačevala manj kot eno leto. Navajamo lahko primere kratkoročnih sredstev, kot so dolžniki, terjatve, zaloge, predplačane plače itd.
- Drugi element so kratkoročne obveznosti. Kratkoročne obveznosti so tiste obveznosti, ki jih je mogoče odplačati manj kot eno leto. Primeri kratkoročnih obveznosti so razni upniki, obveznosti do kupcev, neporavnane najemnine itd.
Primer
Vzemimo praktičen primer formule povezovanja kapitala.
Tully Company ima naslednje informacije -
- Različni upniki - 45.000 USD
- Razni dolžniki - 55.000 USD
- Zaloge - 40.000 USD
- Predplačane plače - 15.000 USD
- Izjemni oglasi - 5000 USD
Poiščite NWC podjetja Tully.
V zgornjem primeru smo dobili tako kratkoročna sredstva kot kratkoročne obveznosti.
Najprej moramo ločiti kratkoročna sredstva od kratkoročnih obveznosti.
Potem moramo sešteti kratkoročna sredstva in tudi kratkoročne obveznosti. Potem moramo najti razliko med kratkoročnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi.
- Kratkoročna sredstva - razni dolžniki, zaloge, predplačane plače;
- Kratkoročne obveznosti - razni upniki, neporavnani oglasi.
Skupna kratkoročna sredstva = (razni dolžniki + zaloge + predplačane plače) = (55.000 USD + 40.000 USD - 15.000 USD) = 110.000 USD.
Skupne kratkoročne obveznosti = (razni upniki + neporavnani oglasi) = (45.000 USD + 5000 USD) = 50.000 USD.
Formula neto obratnega kapitala je -
- Skupna kratkoročna sredstva - skupne kratkoročne obveznosti = 110.000–50.000 USD = 60.000 USD.
Primer Colgate
Spodaj je prikaz stanja bilanc stanja računovodskih izkazov Colgate za leti 2016 in 2015.
Naredimo izračun za Colgate
NWC (2016)
- Kratkoročna sredstva (2016) = 4.338
- Kratkoročne obveznosti (2016) = 3.305
- NWC (2016) = 4.338 - 3.305 = 1.033 milijonov USD
NWC (2015)
- Kratkoročna sredstva (2015) = 4.384
- Kratkoročne obveznosti (2015) = 3.534
- NWC (2015) = 4.384 - 3.534 = 850 milijonov dolarjev
Uporaba neto obratnega kapitala
Če pogledate kratkoročna sredstva in kratkoročne obveznosti, jih boste našli v bilanci stanja. Vlagatelji s pomočjo NWC vedo, ali je podjetje dovolj likvidno za poplačilo svojih kratkoročnih obveznosti. Zato je treba NWC pravilno razlagati.
Obstajata dva načina, kako lahko razlagamo NWC.
- Ko je NWC pozitiven, lahko vlagatelji razumejo, da ima podjetje dovolj obratnih sredstev za poplačilo svojih tekočih obveznosti.
- In ko je NWC negativen, lahko vlagatelji razumejo, da podjetje nima dovolj sredstev za poplačilo svojih tekočih obveznosti.
Vlagatelji lahko vidijo tudi koristnost NWC pri izračunu prostega denarnega toka do podjetja in prostega denarnega toka do lastniškega kapitala. Če pa se NWC poveča, se to ne šteje za pozitivno; prej se imenuje negativni denarni tok. In očitno ta povečan obratni kapital ni na voljo za lastniški kapital.
Kalkulator neto obratnega kapitala
Uporabite lahko naslednji kalkulator
| Skupna kratkoročna sredstva | |
| Skupne kratkoročne obveznosti | |
| Formula neto obratnega kapitala | |
| Formula neto obratnega kapitala = | Skupna kratkoročna sredstva - Skupne kratkoročne obveznosti |
| 0 - 0 = | 0 |
Formula neto obratnega kapitala v Excelu (z Excelovo predlogo)
Naredimo zdaj isti primer zgoraj v Excelu. To je zelo preprosto. Navesti morate dva vnosa skupnih kratkoročnih sredstev in skupnih kratkoročnih obveznosti.
Izračun lahko enostavno izvedete v priloženi predlogi.
Najprej moramo ločiti kratkoročna sredstva od kratkoročnih obveznosti.
To predlogo lahko prenesete tukaj - Predloga neto obratnega kapitala Excel.
Čisti obratni kapital Video
Priporočeni članki:
Ta članek je vodnik po formuli mrežne kapitalske formule, primeri skupaj s praktičnimi ilustracijami. Tukaj najdete tudi kalkulator neto obratnega kapitala skupaj s prenosom predloge excel. Če želite izvedeti več o analizi finančnega razmerja, si lahko ogledate tudi naslednje članke -
- Kaj je formula za zaposlitev kapitala?
- Negativni denarni tok
- Spremembe neto obratnega kapitala
- Formula razmerja kislinskega testa | Izračunaj
