Kaj je zbiranje davčnih izgub?
Pobiranje davčnih izgub je priljubljena strategija, pri kateri se vrednostni papirji, ki ustvarjajo izgube, prodajo, da bi zmanjšali davčne obveznosti, ki izhajajo iz dobička iz drugih vrednostnih papirjev. Osnovna utemeljitev tega je izravnava kapitalskih dobičkov s kapitalskimi izgubami s prodajo tistih naložb, ki imajo nerealizirano izgubo, s čimer se zmanjša davčna obveznost. To je pameten način za izboljšanje davčne učinkovitosti in donosov naložb, prilagojenih po obdavčitvi.
Davki, ki jih obračunavajo vlagatelj / trgovec, so posledica dveh vrst dobičkov na trgu vrednostnih papirjev, in sicer:
Dobički se običajno razvrstijo v spodaj navedeni kategoriji; vendar se merila od ene do druge jurisdikcije razlikujejo. Zaradi poenostavitve smo za razvrstitev vzeli sodno pristojnost ZDA:
- Kratkoročni kapitalski dobiček / izguba: Vsak nakup ali prodaja z vrednostnimi papirji, ki je v posesti manj kot eno leto in ima za posledico dobiček / izgubo, je razvrščen pod kratkoročni kapitalski dobiček / izgubo.
- Dolgoročni kapitalski dobiček: Vsak nakup ali prodaja z vrednostnimi papirji, ki je v lasti več kot eno leto in ima za posledico dobiček / izgubo, je razvrščen pod dolgoročni kapitalski dobiček / izgubo.
Tu je primerno opozoriti, da se dolgoročna kapitalska izguba lahko kompenzira samo z dolgoročno kapitalsko koristjo za zbiranje davčnih izgub. Ne more se pobotati s kratkoročnimi kapitalskimi dobički. Kakorkoli, kratkoročna kapitalska izguba se lahko izravna s dobičkom, ustvarjenim v okviru kratkoročnega kapitalskega dobička in dolgoročnega kapitalskega dobička.
Kako poteka zbiranje davčnih izgub?
Frank ima portfelj delnic, ki ga sestavlja pet delnic. Med letom je nastopal v različnih zalogah v svojem portfelju, kot sledi:
Frank je med letom ustvaril dobiček v višini 45000 USD na delnicah, ki jih je kupil in prodal. Za poenostavitev predpostavimo, da so vsi doseženi dobički kratkoročni, veljavna davčna stopnja pa 20%.
Davek, ki ga je treba plačati za kratkoročni kapitalski dobiček = 45000 USD * 20% = 9000 USD.
Zdaj pa poglejmo, kako nabiranje davčne izgube vodi do manjšega odliva davkov za Franka. Recimo, da je Frank prodal svoj delež v družbah Boeing in Chegg, kar je povzročilo neto realizirani dobiček v višini 28000 USD (45000–17000 USD) in iztržek uporabil za nakup delnic neke druge družbe, ki je močno povezana s sektorjema Boeinga in Chegga, s čimer je zagotovil portfelj stopnja tveganja ostaja enaka.
S tem se bo davčna obveznost zmanjšala na 5600 USD (28000 USD * 20%). Tako je ustvaril vrednost z zmanjšanjem davčnega odliva za $ 3600 za Franka.
Prednosti
- Pomagajo pri odlogu obveznosti za davek od dohodka, kar posredno povzroči povečanje davčno prilagojenih napovedi za vlagatelja.
- Njihove donose je mogoče maksimirati, če vlagatelj nikoli ne namerava likvidirati svojega portfelja in ga še naprej zadrževati do upokojitve, saj bo njegov / njen obdavčljivi dohodek po upokojitvi minimalen.
- Uporaben je za tiste vlagatelje, ki pogosto ustvarjajo kratkoročni kapitalski dobiček, kar pritegne višje davčne stopnje. Z uporabo te strategije se njihov odtok davkov znatno zmanjša.
Slabosti
Nekatere slabosti so naslednje:
- Obstaja omejitev kapitalske izgube, ki jo je mogoče prilagoditi kapitalskemu dobičku med letom. V skladu z uredbo IRS lahko v primeru posameznega davkoplačevalca med letom prilagodimo največ 3000 USD izgube (1500 USD vsak, če poročeni par vlaga ločeno). Tako vseh kapitalskih izgub ni mogoče prilagoditi kapitalskemu dobičku, s čimer se omejijo koristi izkoriščanja davčne izgube.
- Davčna izguba zahteva prodajo in nakup vrednostnih papirjev, ki ustvarjajo izgube, in njihovo prilagoditev z vrednostnimi papirji, ki ustvarjajo dobiček. Tak nakup in prodaja vključujeta stroške in včasih odtehtata koristi, ki izhajajo iz takšnega zbiranja davčne izgube.
- Lahko odloži odliv davka, vendar ga ne more odpraviti, davke pa je treba plačati prej ali slej (razen nekaj izjem).
- Vodenje evidence je dolgočasno opravilo in zahteva uporabo dovršenih orodij, ki se seštejejo k stroškom nabiranja davčnih izgub. Kot take se ugodnosti, ki nastanejo, zmanjšajo za stroške vodenja evidence kot organi IRS, davčna služba pa jih zahteva za potrditev.
Pomembne točke
V skladu z IRS, da bi se izognili zlorabi nabiranja davčnih izgub in zagotovili, da se ta uporablja za zakonit namen davčnega načrtovanja in ne z namenom davčne utaje, je bilo splošno znano pravilo "Pravilo prodaje pranja". Navaja, da je treba izkoristiti izgubo pri prodaji naložbe, ki jo je treba prilagoditi dobičku, zagotoviti, da se isti ali enaki vrednostni papir ne kupi 30 dni pred prodajo takega vrednostnega papirja ali po njem. Če se pravilo ne upošteva, prilagoditev izgub zaradi prodaje takega vrednostnega papirja ne bo dovoljena.Zaključek
To je strategija za znižanje davkov, ki je zakonita in ne temelji na kakršnih koli špekulacijah. Pameten vlagatelj lahko to strategijo učinkovito uporabi za povečanje davčno prilagojene donosnosti. Ta strategija tudi pomaga naložbenemu portfelju, da ne samo ustvarja donosnost naložbe, ampak jo tudi povečuje tako, da jo obogati z zneskom davčnih prihrankov.
