Kaj je lastniški kapital večkratnik v nepremičninah?
Kapital Multiple je postopek, s katerim se meri skupna donosnost naložbe v nepremičnino. Torej, če je ta večkratnik za določeno naložbo dvakrat v petih letih, potem to pomeni, da se bo kapital, ki ga je oseba vložila, v petih letih podvojil.
Pojasnilo
- Pomaga pri merjenju donosnosti naložbe, ustvarjene z vašim denarjem. Če ste se zadolžili in je to pomagalo povečati donos, se bo ta večkratnik povečal. Vsaka industrija ima posebno vrsto merilnega mehanizma, ki jim pomaga prikazati resnično donosnost vlaganja v to industrijo. Najpogostejši merilni mehanizem donosa v primeru nepremičninske industrije je lastniški kapital.
- Kapital pomeni denar, vložen iz žepa ali, drugače, dejanski vlagateljev denar, ki je bil vložen. Več pomeni gube. Prikazuje, koliko krat se je povečal vaš denar, ki ste ga vložili v nepremičnine. Če je donosnost naložbe 200% in imate samo 200 milijonov dolarjev, vendar ste si izposodili 400 milijonov dolarjev več, bo skupni donos 200% (400 + 200) = 1200 milijonov dolarjev. Torej bo to 1200/200 = 6-krat. Prej je bil večkratnik brez dolga 400/200 = 2-krat. Torej vzvod to večkratnik poveča.
Kapitalna večkratna formula
Kapital večkratnik = sedanja vrednost naložbe / vloženi denar- Sedanja vrednost naložbe = To je vrednost nepremičnine v sedanjih izrazih
- Količina vloženega denarja = Koliko denarja je vloženega iz žepa vlagatelja
Kako izračunati?
1. korak: Za izračun večkratniškega kapitala moramo poznati denar, ki ga vlaga vlagatelj. To je začetna naložba.
2. korak: Naslednji korak je projekcija ali dejanska vrednost nepremičnine po določenem obdobju.
Ta korak je zelo pomemben. Pri prodajalcih nepremičnin bodo to številko poskušali prikazati VELIKO, ko želijo prodati nepremičnino.
3. korak: delitev dejanske vrednosti nepremičnine z vloženim zneskom.
Primeri
Primer # 1
David je pred 10 leti kupil nepremičnino s 5 milijoni dolarjev. Sedanja vrednost nepremičnine je 10 milijonov USD. Izračunajte lastniški kapital, večkratnik lastnine.
Rešitev:
Formula večkratniškega kapitala = sedanja vrednost vložene nepremičnine.
Torej je David zaslužil donos, ki je enak 2-kratni njegovi naložbi v 2 letih.
2. primer
Maxwell je 5 let nazaj kupil nepremičnino za 8 milijonov dolarjev in od nje vsako leto zasluži 200.000 dolarjev. Trenutna vrednost nepremičnine je 25 milijonov USD. Izračunaj njegov večkratnik lastniškega kapitala.
Rešitev:
Kapital večkratnik = (sedanja vrednost nepremičnine + dohodek od lastnine) / vloženi znesek
Tako je Maxwell zaslužil dobiček, ki je enak 3,25-kratniku njegove naložbe.
Kako to deluje pri nepremičninah?
Uporablja se v nepremičninah za prikaz donosa od naložbe. Trgovci z nepremičninami kupcem prikažejo predvideno večkratno prodajo nepremičnin. Vlagatelje je enostavno razumeti, saj je donos predstavljen v več izračunih. Vlagatelj torej vidi, da če denar vloži v nepremičnine, za koliko krat se bo denar povečal. Ta metoda je torej zelo priljubljena v svetu nepremičnin.
Kapital Multiple v primerjavi z IRR
- IRR je notranja stopnja donosa. Pomeni, kakšna diskontna stopnja je potrebna, da je prihodnja vrednost naložbe enaka sedanji vrednosti naložbe zdaj. Je diskontni faktor, torej če je IRR večja od obrestne mere, ki prevladuje na trgu. Takrat je logično, da denar vložimo v naložbo in ga ne vlagamo v tržne vrednostne papirje.
- Ne primerja donosa z donosom s trga. Prikazuje, koliko krat se je vaša naložba povečala. Ta donos je torej bolj specifičen za vlagatelje. Od vlagatelja do vlagatelja se bo spremenilo, če je vlagatelj vložil višji znesek za podobno nepremičnino kot drug vlagatelj. Takrat bo manjši lastniški kapital večkratnika vlagatelja, ki je porabil več.
Prednosti
- Te je enostavno izračunati. Pri izračunu ni zapleten izračun.
- Prikazuje, kolikokrat se bo povečala naložba. Za razliko od drugih izračunov donosa, kjer bodo morali vlagatelji izračunati prihodnjo vrednost z dodajanjem donosov iz leta v leto.
- Vključuje prihodnjo vrednost, dohodek od naložb in plačane obresti na kapital. Tako je prikazana resnična slika ob upoštevanju vseh dejavnikov.
Slabosti
- Ne upošteva časovnega dejavnika. Če večkrat vrže rezultat 2, ne določa, ali je bil večkratnik 2 dosežen v 1 letu, 2 letih ali 5 letih.
- Ne primerja obrestne mere, ki prevladuje na trgu. To je bolj specifično za vlagatelje. Če se začetna naložba spremeni, se bo spremenil tudi lastniški kapital.
Zaključek
To je običajna metoda, s katero se izračuna skupni donos naložbe. Trgovci z nepremičninami to večkrat upodabljajo za prodajo nepremičnin. Vlagatelji bi morali upoštevati časovni dejavnik, preden upoštevajo večkratnik. Če gre za dve naložbi z lastniškim kapitalom, večkratnim 2, potem morate videti časovni okvir. Če ima prva naložba časovni okvir 5 let, druga pa časovni okvir 10 let, potem morate očitno razmisliti o prvi naložbi.
