Kaj je rast lastniškega kapitala?
Rast Kapital je znan tudi kot ekspanzijski kapital je oblika kapitalske naložbe, ki se običajno izvaja v obliki manjšinskih naložb v razmeroma zrela in velika podjetja, ki se v prihodnosti veselijo kakšnih strukturnih in transformacijskih sprememb ali velikih možnosti za rast ali širitve poslovanja ali za nakup ali vstop na nov trg.
Pojasnilo
Kapital za rast se zamenljivo uporablja z rastnim ali ekspanzijskim kapitalom, ki se ukvarja z manjšinskimi naložbami in je običajno obravnavan v prednostnih delnicah. Tveganje pri tovrstnih naložbah je minimalno, medtem ko je donosnost naložbe zelo visoka. Zato je to zaželena oblika naložbe. Podjetja raje vstopijo na nov trg, razširijo svoje poslovanje v novih dejavnostih in povečajo prihodke in prevzeme podjetja. V bistvu vlagatelji izberejo podjetja brez preteklega dolga in politik nizkega vzvoda, saj je potencial tveganja pri teh podjetjih zelo majhen. Vlagatelji, ki vlagajo v takšne vrste družb, so običajno velika investicijska podjetja, kot so vzajemna podjetja in hedge skladi, družbe z zasebnim kapitalom in tvegani kapitalisti itd.
Spodaj so omenjeni Dobički stabiliziranega podjetja in njegov grafikon, ki prikazuje čisti dobiček za različna leta:
Excelov grafikon za zgornje številke dobička je naslednji:
Kako deluje?
Rastni lastniški kapital je del razreda sredstev zasebnega lastniškega kapitala, ki je zelo ločen in ločen od tveganega kapitala ali odkupa s finančnim vzvodom. Deluje tako, da zagotavlja podvige, kot je zagotavljanje visokih donosov z minimalnim tveganjem. Tveganje kapitalske izgube je v primerjavi z drugimi investicijskimi družbami zmerno. Obdobje posedovanja je tri do sedem let, kjer je ciljna notranja stopnja donosa približno 30-40 odstotkov. Vloženi kapital lahko usmerimo na večkratno 3- do 7-krat. Vlagatelji še naprej ocenjujejo tveganju prilagojeni profil donosnosti različnih naložbenih alternativ. Naložbene družbe že delujejo na uveljavljenem trgu s preizkušenimi izdelki. Vključeno tveganje je samo tveganje izvajanja in upravljanja.
Uporaba lastniškega kapitala za rast
- Prestrukturiranje bilance podjetja: Uporablja se za prestrukturiranje bilance stanja podjetja in tudi za zmanjšanje dolžniškega kapitala.
- Subvencioniranje poslovanja: Večina poslovnih hiš to naložbo uporablja za razširitev in subvencioniranje poslovanja, za povečanje dobičkonosnosti podjetja in povečanje prihodkov ter za vstop na nov trg za nadaljnje povečanje dobička.
- Potencial visoke rasti: Vlagatelji v lastniški kapital imajo koristi od visoke rasti z zmernim tveganjem naložb. Naložba je zelo nominalna in izvedena s prednostnimi delnicami. Podjetja, izbrana za naložbe, so na splošno brez dolgov ali z nizkim vzvodom.
Rast lastniškega kapitala v primerjavi s tveganim kapitalom
Čeprav tako vlagatelji tveganega kapitala kot vlagatelji v lastniški kapital prevzemajo tveganje med vlaganjem, se ta naložba močno razlikuje v različnih vidikih, kot so obseg tveganja, perspektive denarnega toka, rast itd. V primerjavi z naložbami tveganega kapitala dolg v struktura kapitala. Tvegani kapital na splošno cilja na podjetja v začetnih fazah z manj preteklimi finančnimi podatki. Podjetja imajo pri naložbah tveganega kapitala visoko raven trga, financiranja, tehnološkega tveganja itd. V primerjavi z rastjo lastniškega kapitala. V tvegani kapital je vključeno tudi veliko tveganje za propad podjetja, medtem ko je pri rasti lastniških naložb omejeno tveganje. Podjetja imajo običajno nizek dohodek in običajno negativni denarni tok tveganega kapitala v primerjavi z lastniškim kapitalom rasti,kjer obstajajo trajnostni prihodki in pozitiven denarni tok. Pri rasti donosnost lastniških naložb temelji na rasti, prihodkih in denarnih tokovih, donosnost tveganega kapitala pa zaradi rasti na naslovljivem trgu in tržnem deležu podjetja.
Prednosti
- Ta naložba pomaga pri širitvi zmogljivosti, nakupu opreme, razvoju izdelkov, prodaji in trženjskih pobudah.
- Poleg višje finančne rasti lastniške naložbe omogočajo tudi dostop do poslovnega znanja, tako da v podjetje dodajo dragocen vir usmerjanja in posvetovanja.
- Ker financiranje temelji na izbiri in stopnji zanimanja, ki ga imajo vlagatelji v poslu, zbranega kapitala ni mogoče omejiti.
- Ni treba mesečno plačevati vlagateljev; zato se edini poudarek preusmeri na potrebe podjetja in njegovo stopnjo rasti.
Slabosti
- Privabljanje potencialnih vlagateljev je lahko moteč in časovno prepričljiv postopek.
- Pred tem je treba izvesti strogo raziskovalno nalogo in vlagati v nova podjetja.
- Vlagatelji lahko delnice podjetja prodajo nekomu zunaj podjetja, kar vodi do nasprotujočih si pogledov in pomanjkanja zadostnih izkušenj pri vključevanju v posel.
Zaključek
Rast lastniških naložb je ena najboljših možnosti za podjetja, ki iščejo kapital za širitev svojega poslovanja ali prestrukturiranje poslovanja. Omogoča enostaven način podajanja na nove trge in pridobivanja pomembnega položaja. Pomaga tudi pri preobrazbi v življenjsko dobo podjetij.
