Kaj je Fannie Mae?
Fannie Mae, tj. Zvezno nacionalno hipotekarno združenje (United National Hortgage Association) je podjetje, ki ga financira vlada ZDA (GSE) in je bilo ustanovljeno leta 1938 s strani kongresa za povečanje sekundarnega hipotekarnega trga v času velike depresije, ki vključuje financiranje hipotekarnih posojilodajalcev in s tem dostop do dostopno hipotekarno financiranje na vseh trgih ves čas.
Fannie Mae je vodilni vir hipotekarnega financiranja v ZDA. Služijo ljudem, ki želijo kupiti hišo v Ameriki. Njihov glavni namen je zagotoviti, da lastniki, kupci in najemniki hiš po vsej državi dobijo dostopne možnosti financiranja, njihovo poslanstvo pa je zagotoviti inovativne, močnejše ter varnejše in učinkovitejše sisteme stanovanjskega financiranja. Njegov namen je zagotoviti likvidnost velikemu številu bank in hipotekarnih družb, ki posojajo svoj denar za financiranje stanovanj z vlaganjem na hipotekarni trg in tudi z združevanjem posojil v hipotekarno zavarovane vrednostne papirje.
Kako deluje?
Fannie Mae je namenjena hipotekarnim posrednikom, bankam in kreditnim zadrugam za nakup hipotek in pretvarja tveganje, povezano s posojanjem iz posojilnih finančnih institucij v podjetje. Ta postopek nakupa hipotek povzroča večjo likvidnost, zato se pojavlja vedno več možnosti za prevzem hipotek drugih hipotek. Obstajajo stroga merila za izbiro hipotekarnih posojilodajalcev, ki lahko svoje vrednostne papirje prodajo Fannie Mae. Obstaja tudi veliko vrst podobnih paketov, kot so pokojninski skladi, hedge skladi, dotacijski skladi, ki jih agencija ponuja trgu.
Lastniki osnovnih vrednostnih papirjev so tudi po prodaji hipotekarnih vrednostnih papirjev vlagateljem. Delež mesečnega vplačila hipoteke se vlagateljem deli tudi sorazmerno. Različni kriteriji vključujejo različne parametre za družine s srednje dohodkom.
Zgodovina
V času velike depresije je skoraj četrtina lastnikov domov okrožja izgubila hiše in banke takrat niso imele dovolj sredstev za bančna posojila. Takrat je ameriški kongres ustanovil Fannie Mae za pomoč bankirjem pri financiranju hipotekarnih stanovanjskih posojil, in sicer dolgoročnih in posojil s fiksno obrestno mero, ki so razširile dostop do cenovno ugodnih posojil in kupile spremembe v stanovanjski industriji. Uporabili so strategije nakupa in jamstva na sekundarnih hipotekarnih trgih, ki so jih izdali posojilodajalci, namesto da bi svoje hipoteke tržili na trgu.
Do devetdesetih let je bil ti dve podjetji monopol na sekundarnem hipotekarnem trgu. Naraščala je tudi konkurenca običajnih podjetij zaradi rasti zveznih predpisov in novih predpisov. Toda na sekundarnem trgu je še vedno prevladovala Fannie Mae in Freddie Mac.
Ko je na trgu prišlo do velike depresije, je pri posojilojemalcu prihajalo do veliko neplačil in zaradi tega so se banke znašle zelo privezane za gotovino in druga sredstva. Zato je vlada, da bi se izognila takšnemu stanju denarnega primanjkljaja, leta 1938 uvedla zgornji dve podjetji.
Razlika med Fannie Mae in Freddie Mac
Med Fannie Mae in Freddie Mac je veliko podobnosti. Če pa govorimo o razlikah, je bistvena razlika na ciljnem trgu. Glavni ciljni trg za Fannie Mae so veliki komercialni posojilodajalci, od katerih kupuje hipoteke, medtem ko so cilj Freddieja Mac manjše banke, pri katerih kupuje hipoteke.
Razlika je tudi v višini dohodka posojilodajalcev. Ljudje, ki zaslužijo 80% ali manj povprečnega dohodka območja, lahko posojilo za dom pripravijo pri Fannie Mae. Freddie Mac pa ponuja Home možne programe, ki posojajo ali celo tisti, ki ne morejo zaslužiti več od povprečnega dohodka na območju, in tudi tisti, ki živijo v domu.
