Kaj je razmerje lastniškega kapitala?
Koeficient lastniškega kapitala je količnik solventnosti, ki pomaga pri merjenju vrednosti sredstev, ki se financirajo z lastniškim kapitalom. Preprosto povedano, to je finančno razmerje, ki se uporablja za merjenje deleža naložbe lastnika, uporabljenega za financiranje premoženja podjetja, in označuje delež lastniškega kapitala v celotnem skladu, vloženem v posel, in se izračuna tako, da se deli celotna lastniškega kapitala družbe glede na njeno bilančno vsoto.
Tradicionalno velja, da je stopnja tveganja višja kot je delež lastniškega sklada nižji. Vlagatelji bodo na koncu dobili vsa preostala sredstva po odplačilu obveznosti.
Formula
Kapitalski količnik se izračuna kot lastniški kapital, deljen s celotnimi sredstvi, in je matematično predstavljen kot,
Razmerje lastniškega kapitala = lastniški kapital / skupna sredstva
Delniški kapital vključuje lastniški osnovni kapital, zadržani dobiček, lastne delnice itd., Bilančna vsota pa je vsota vseh nekratkoročnih in kratkoročnih sredstev družbe in bi morala biti enaka vsoti lastniškega kapitala in celotne obveznosti.
Tolmačenje
- Ker to razmerje izračuna delež naložb lastnikov v celotnih sredstvih podjetja, se zato šteje, da je višje razmerje ugodno za podjetja.
- Višja raven naložb delničarjev privabi več naložb potencialnih delničarjev, saj menijo, da je podjetje varno za naložbe, saj je že raven vlaganja vlagatelja višja.
- Prav tako višja raven naložb upnikom zagotavlja raven varnosti, saj kaže, da podjetje ni tako tvegano za posel in lahko posojajo sredstva, misleč, da bo podjetje lahko zlahka poplačalo svoj dolg.
- Podjetja z višjim deležem lastniškega kapitala prav tako kažejo, da ima družba manj stroškov financiranja in servisiranja dolga, saj je večji delež sredstev v lasti lastniških delničarjev. V primerjavi s stroški, ki nastanejo pri dolžniškem financiranju in zadolževanju pri bankah in drugih institucijah, ni stroškov financiranja, vključno z obrestmi za financiranje z lastniškim osnovnim kapitalom.
- Priporočljivo je, da se podjetja, če je mogoče, raje odločijo za lastniško financiranje in ne za dolžniško, ker je lastniško financiranje v primerjavi z dolžniškim vedno ekonomično, saj so s financiranjem dolga povezani različni stroški financiranja in servisiranja dolga. Takšne dolgove je treba odplačati ne glede na to, ali je posel v dobrem stanju ali ne.
Primer
Vzemimo za primer podjetje z imenom dragulji doo, ki se ukvarja s proizvodnjo nakita, katerega bilanca stanja je poročala o naslednjih sredstvih in obveznostih:
- Kratkoročna sredstva: 30.000 USD
- Nekratkoročna sredstva: 70.000 USD
- Delniški kapital: 65.000 USD
- Dolgoročne obveznosti: 20.000 USD
- Kratkoročne obveznosti: 25.000 USD
Skupna sredstva = obratna sredstva + nekratkoročna sredstva
= 100.000 USD
Kapital delničarjev = 65.000 USD
Zato
Razmerje lastniškega kapitala = lastniški kapital / skupna sredstva
= 0,65
Jasno lahko vidimo, da je lastniški kapital družbe 0,65. To razmerje velja za zdravo razmerje, saj ima podjetje veliko več sredstev za vlagatelje v primerjavi z dolžniškimi sredstvi. Delež vlagateljev je 0,65% vseh sredstev družbe.
Pomen deleža lastniškega kapitala
- Družba, ki je imela delež lastniškega kapitala večji od 50%, se imenuje konzervativna družba, medtem ko ima družba manj kot 50-odstotni delež, družba z vzvodom. Ker je razmerje lastniškega kapitala 0,65, tj. Več kot 50%, je podjetje konzervativno podjetje v danem primeru jewels ltd. Konzervativna podjetja so manj tvegana v primerjavi s podjetji z vzvodom.
- Konzervativna podjetja morajo izplačevati dividende le, če je dobiček. Kljub temu je treba v primeru družb z vzvodom plačati obresti, ne glede na to, ali podjetje ustvarja dobiček ali ne. Družbe z višjimi količniki kapitala se torej soočajo z manjšim tveganjem, upniki in vlagatelji pa raje dajejo posojila in vlagajo v družbo z visokim razmerjem lastniškega kapitala, ker to odraža, da je družba konzervativno vodena in upnike pravočasno izplača.
- Prav tako morajo podjetja, ki imajo višji količnik, plačati manj stroškov financiranja, s čimer imajo več denarja za prihodnjo rast in širitve; po drugi strani pa morajo podjetja z nižjimi količniki plačati več gotovine, da poplačajo svoje obresti in dolg.
- Odraža tudi splošno finančno moč podjetja. Uporablja se tudi za preverjanje, ali je struktura kapitala trdna ali ne. Višji količnik kaže večji prispevek delničarjev in pomeni, da ima družba boljši dolgoročni solventnostni položaj, po drugi strani pa obstaja veliko tveganje za upnike v primeru nižjega količnika.
Zaključek
Kapitalsko razmerje izračuna delež celotne aktive, ki jo financirajo delničarji, v primerjavi z upniki. Na splošno je v podjetju raje višje razmerje, saj obstaja varnost glede plačila dolga in drugih obveznosti, ker če se več financira z lastniškim kapitalom, potem ni obveznosti plačevanja obresti itd. In dividenda ni obveznost , izplača se, če podjetje ustvarja dobiček, vendar je nizek količnik lahko tudi dober rezultat za delničarje, če je obrestna mera, izplačana upnikom, manjša od donosa, pridobljenega na premoženju. Zato se potencialnim vlagateljem in upnikom svetuje, da je treba izračun deleža lastniškega kapitala analizirati z vseh strani, preden se odločijo, ko poslujejo s podjetjem.
