Naučite se, kako trgovati z možnostmi
Če se želite naučiti, kako trgovati z opcijami, je pomembno razumeti trge in tehnike, ki pomagajo pri optimalnem izkoriščanju razmer, kapitalu trgovca in futurističnem pogledu na trge, da bi ustvarili največji dobiček in / ali zmanjšali izgube na trgu. trgovec.
- Razumevanje trgov : Prva in najpomembnejša zahteva je imeti tržni pogled. Možnosti sta dve vrsti - klic in prenos. Pri trgovanju s klicem mora imeti vlagatelj bikovski pogled na trg in obratno za pot. Vendar bi moral pogled temeljiti na analizi trga in političnih dogodkov. Trge premikajo občutki; zato je pravi pogled zelo pomemben za zaslužek.
- Pravi izdelek : Za vsako vrsto pogleda - bikov ali medvedji, obstajata dve vrsti izdelkov:
-
- Bik: nakup klica ali prodaja pot
- Bearish: Nakup ali prodaja klica
- Izvajanje dolgih nakupnih ali prodajnih opcij ima neomejene dobičke in omejene izgube na ustreznem trgu, medtem ko bi izvajanje kratkih nakupnih ali prodajnih opcij imelo omejen dobiček, v drugem primeru pa neomejene izgube.
- Zato je izbira pravega izdelka zelo pomembna za potrebni denarni tok.
- Prava naložba : Na podlagi popolne tržne analize in vlagateljeve sposobnosti prevzemanja tveganj je treba v take možnosti vložiti pravi znesek.
3 najboljše vrste / načini trgovanja
- Preko standardiziranih platform : registrirani prodajalci na trgu zagotavljajo platforme za trgovanje svojim strankam, ki ponujajo standardne izdelke in v zameno zaračunavajo fiksno provizijo. Ti so na voljo vsem vlagateljem, ko ponudnik storitev izpolni osnovne zahteve glede pristnosti.
- Posredniki: Trgovanje z opcijami se lahko izvede prek registriranega posrednika (posamezniki ali posredniške družbe), ki izpolnjuje zahteve strank na trgu z drugimi strankami in v zameno za provizije. Provizija se razlikuje glede na standardno provizijo na osnovi platforme. Pri takšnih transakcijah lahko posredniki svojim strankam nudijo svetovalno funkcijo, ki jim pomaga pri sprejemanju naložbenih odločitev. Stranka se lahko celo odloči za eksotične in / ali prilagojene izdelke s plačilom nekoliko višjih provizij.
- Lastne naložbe : Večja podjetja imajo tudi lastne trgovalne knjige, poleg tega, da svojim strankam nudijo platformo za trgovanje s takimi možnostmi. Takšna podjetja zaslužijo z lastno dejavnostjo obvladovanja tveganj na trgih.
Ker se z opcijami trguje na borzi po vsem svetu, jih urejajo standardne določbe. Skoraj ni primerov za ponarejanje z arbitražo zunaj trga. Tako je vlagatelje mogoče zavarovati pred njihovimi naložbami.
Formula
Spodnja tabela pomeni denarne tokove v denarju (ITM), denar v denarju (ATM) ali denar brez denarja (OTM) na opcijah:
| Izdelka | ITM | Bankomat | OTM |
| Pokliči | Spot> Strike | Spot = Strike | Spot |
| Daj | Spot <Strike | Spot = Strike | Spot> Strike |
Zgornji denarni tokovi bi morali biti brez premije za opcijo.
Premija opcije je strošek nakupa te opcije (dolg ali kratek, call ali put), ki temelji na lastni vrednosti osnovnega instrumenta in času do zapadlosti opcije.
Torej,
Premium = časovna vrednost + notranja vrednost
Ko se opcija približuje zapadlosti, se del časovne vrednosti opcije začne zmanjševati in tik pred zapadlostjo se premija približa 0.
Primeri trgovine z opcijami
Sledijo primeri trgovinskih možnosti.
Trgovinska možnost - primer # 1
Klic A se trguje po ceni 5 USD. Vlagatelj z bikovskim pogledom se zavzame za klic A po stavkovni ceni 105 USD. Izračunajte dobiček / izgubo na koncu zapadlosti, če je Spot ob zapadlosti 115 USD. Komentirajte tudi, ali je bil poziv vlagatelju ITM / ATM / OTM.
Rešitev:
- Cena stavke: 105 dolarjev
- Premija za klic: 5 USD
- Spot cena: 115 USD
Skupni stroški, ki jih plača vlagatelj: 105 USD + 5 USD = 110 USD
Ker je Spot na trgu 115 dolarjev, lahko vlagatelj osnovni material kupi po 105 dolarjih in ga proda po 115 dolarjih, pri čemer bo osnovni dobiček ustvaril 10 dolarjev.
Čisti dobiček = dobiček - premija = 10 do 5 dolarjev = 5 dolarjev.
Ta poziv je ITM vlagatelju.
Trgovinska možnost - 2. primer
Put B se trguje po 5 USD. Vlagatelj z medvedjim pogledom dolgo postavlja B po udarni ceni 95 dolarjev. Izračunajte dobiček / izgubo na koncu zapadlosti, če je Spot ob zapadlosti 105 USD. Vlagatelju tudi komentirajte, ali je bil nakup ITM / ATM / OTM.
Rešitev:
- Cena stavke: 95 dolarjev
- Put premija: 5 USD
- Spot cena: 105 USD
Skupni stroški, ki jih mora plačati vlagatelj: 105 USD + 5 USD = 110 USD
Ker pa Spot na trgu znaša 105 dolarjev, bi vlagatelj ustvaril izgubo, če osnovno sredstvo kupi po 105 dolarjih in ga proda po 95 dolarjih. V tem primeru ima možnost, da ima možnost "dolgo", izbiro, ali bo enako izvajal v zapadlosti ali ne.
Če izkoristi možnost, bo izgubil 10 dolarjev (plus premija, plačana pri 5 dolarjih, da bi skupaj ustvarila 15 dolarjev izgube).
Vendar pa možnosti ne bi izkoristil in bi bil omejen na izgubo le zneska premije v višini 5 USD, plačanega za nakup opcije.
Ta poziv je OTM za vlagatelja.
Prednosti trgovanja z opcijami
- Prednost omejevanja izgub z dolgim izbiranjem opcij.
- Prednost naložbe zdaj za prihodnji pričakovani dobiček. Včasih je zaslužek veliko večji od pričakovanega, če se prihodnji pričakovani dogodek izkaže precej nad pričakovanji.
- Naložbe so lahko minimalne in tveganje lahko prevzame veliko večja osnovna vrednost, kar pa ne velja za naložbe v denarne zaloge.
- Ustvari ogromno mrežo z vzvodom za vlagatelje na celotnem trgu. Poveča vrednost denarja.
Slabosti trgovanja z opcijami
- Če se trg premika v nasprotni smeri, so lahko izgube velike.
- Ustvari mehurček na finančnem trgu. Če ni nadzorovan, lahko poruši gospodarstvo.
Omejitve trgovanja z opcijami
- Za napovedovanje je potreben poseben tržni pogled; lahko pa je pravilno ali ne.
Zaključek
Trgovanje z opcijami je pomemben sestavni del trga, zato ga je treba pred naložbami dobro preučiti. Z ustreznim razumevanjem tržnih gibanj lahko na trgu ustvarimo spodobne pozitivne denarne tokove.
