Kaj so možnosti v financah?
Opcije so finančne pogodbe, ki kupcu omogočajo pravico, ne pa tudi obveznost - tako kot v primeru terminskih pogodb ali delnic - kupiti ali prodati sredstvo na določen datum po določeni ceni, imenovani udarna cena, ki je vnaprej določena na datum ko se opcija kupuje ali prodaja.
Priljubljenost možnosti je v zadnjih nekaj letih narasla.
S to izjavo se boste strinjali, ko boste prebrali statistične podatke, ki jih je zagotovil Svet za industrijo opcij.
- Leto 1973: Obseg trgovanja z opcijami = 1 milijon
- Leto 2015: Obseg trgovanja z opcijami = 5 milijard
To je velik preskok. Ali koga zanima trgovalne možnosti? To je čudovita pot do diverzifikacije vašega portfelja.
Vendar bi morali v prvem koraku razumeti, kaj so možnosti v financah? V tem članku se bomo osredotočili na matice in vijake možnosti.
- Kaj so možnosti v financah? - Infografika
- Kakšne so možnosti v financah - knjiga proti analogiji?
- Pogodbenice opcijske pogodbe
- Osnovno premoženje v opcijah
- Klicne in prodajne možnosti
- Kaj so vrste možnosti
- Kaj so možnosti pogodbe
- Zakaj možnosti trgovanja?
- Koraki za trgovanje z opcijami
- Slabosti trgovanja z opcijami
- Pazite se možnih tveganj!
Kaj so možnosti v financah? - Infografika
Čas branja: 90 sekund
Kakšne so možnosti v knjigi Finance v primerjavi z analogijo
"Kaj so možnosti v financah" bomo poskušali razčleniti na dva načina: 1) Kaj pravijo knjige! 2) Kako jih rad dešifriram!
# 1 Kaj v knjigah piše o možnostih v financah!
- Opcije so vrsta izvedenih finančnih instrumentov. Predstavljajo pogodbo, ki jo je ena stranka prodala drugi.
- Opcijske pogodbe kupcu ponujajo pravico, ne pa tudi obveznosti, da kupi ali proda vrednostni papir ali drugo finančno sredstvo.
- Vključuje dogovorjeno ceno v določenem časovnem obdobju ali na določen datum.
- Preprosto povedano, kupec lahko izvrši pogodbo le, če meni, da bo imel koristi.
- Če misli, da bo s transakcijo izgubil, lahko preprosto odstopi od pogodbe, če je ne izvrši.
- To pojasnjuje izraz " pravilno, ne pa tudi obveznost."
- Po drugi strani pa je prodajalec opcije dolžan izvesti transakcijo, če se imetnik odloči, da jo bo izvajal.
# 2 Kako rad dešifriram, kaj so možnosti v financah?
Razumevanje, kaj so možnosti v financah, je sprva lahko zastrašujoče. Tudi jaz sem imel težke trenutke, ko sem začel prvi. A brez skrbi. Osnovno idejo, ki stoji za opcijo, najdete v številnih preprostih stvareh. Pogovorimo se o enaki analogiji za isto.
Analogija načrtovalcev zabave:
- Recimo, da na primer odkrijete načrtovalce zabave za svoje starše 25. th
- Žal imate do konca naslednjih dveh mesecev na voljo celotnega pologa.
- Pogovarjate se z njimi in se pogajate o pogojih. Dogovor je urejen tako, da se za rezervacijo plača začetni znesek 500 USD, preostali znesek 3000 USD pa se plača kasneje.
Zdaj razmislite o dveh scenarijih:
1. scenarij: imeti pravico!
- Pozneje izveš, da so načrtovalci zabave uredili rojstne dneve slavnih in zvišali cene na 5000 USD.
- V tem primeru jim še vedno plačate prej obljubljeni znesek 3000 USD, saj imate pravico do istega.
Scenarij 2: Brez obveznosti!
- Izvedeli ste, da načrtovalci strank slabo načrtujejo in organizirajo od ust do ust.
- V tem primeru vam ni treba naprej z njimi, saj tega niste dolžni .
- Izgubite pa že prej plačani znesek 500 USD. Ne moti vas enako, kot da lahko shranite starševsko zabavo.
To je podobno, kako delujejo možnosti. Imate pravico, ne pa tudi obveznost, da jih uveljavite. Odkrijmo zdaj nekaj pomembnih izrazov in konceptov trgovanja z opcijami.
Pogodbenice opcijske pogodbe
Opcijsko pogodbo sestavljata naslednji dve strani:
- Nosilec: kupec pogodbe
- Pisec: Prodajalec pogodbe
Ko se imetnik opcijske pogodbe odloči, da bo začel transakcijo, naj bi opcijo uveljavil.
Ko imetnik pogodbe ne začne ali izvaja, pogodba sčasoma poteče.
Osnovno premoženje v opcijah
Kot oblika izpeljanega finančnega instrumenta, opcije pridobijo svojo vrednost iz osnovnega sredstva. Torej, kakšna so ta osnovna sredstva?
- Zaloge
- Obveznice
- Indeksi
- Tuje valute
- Blago
- Možnosti košare (zbiranje različnih sredstev)
Klicne in prodajne možnosti
Ključ do razumevanja možnosti financ je vedeti, kaj so klici in poti !!!
- Odpoklicna opcija imetniku daje pravico, ne pa tudi obveznosti, da kupi osnovno sredstvo po določeni ceni in vnaprej določenem datumu.
- Možnost prodaje imetniku daje pravico, da proda osnovno sredstvo po določeni ceni in vnaprej določenem datumu.
Katere so vrste možnosti
Tu bomo razumeli, kaj je med denarnimi možnostmi in kaj od denarnih. Zgornja slika vam bo pomagala, da se spomnite, katere vrste možnosti so.
- V možnosti Money Call:
Klicna možnost je v denarju, ko je trenutna tržna cena nad stavkovno ceno.
- Zunaj možnosti denarnega klica:
Količinska opcija je brez denarja, kadar je trenutna tržna cena pod izvršilno stavko.
- Pri možnosti denarja:
Možnost Put je v denarju, kadar je trenutna tržna cena nad stavko.
- V možnosti Money Call:
Možnost Put je brez denarja, ko je trenutna tržna cena pod stavko.
Kaj so opcijske pogodbe?
# 1 Velikost pogodbe
- Velikost pogodbe pomeni znesek ali število osnovnih sredstev, zajetih v opcijski pogodbi.
- Recimo, da je osnovno sredstvo delnice / delnice, ena pogodba pa vključuje 100 delnic.
- Ko torej imetnik sklene eno opcijsko pogodbo, 100 delnic zamenja lastnika.
# 2 Strike Price
- Izločilna cena je vnaprej določena nakupna ali prodajna cena za osnovno sredstvo, če je opcija uveljavljena.
- Za Call Option je udarna cena tista, po kateri je mogoče kupiti vrednostni papir.
- Za prodajno opcijo je udarna cena tista, po kateri je mogoče prodati vrednostni papir.
Kakšna je torej povezava med udarno ceno in tržno ceno vrednostnega papirja?
Odgovor je dobiček.
Če se opcija uveljavi, je razlika med trenutno tržno ceno in udarno ceno znesek ustvarjenega dobička.
# 3 Premium
- Če želite pridobiti možnost, morate plačati določeno ceno.
- Ta cena, znana tudi kot opcija cena, se imenuje premija.
- Na spodnji sliki je prikazan primer zneska premije za možnost, ki ga je treba plačati po klicni opciji s ceno udarca 7800.
- Ti podatki o znesku premije so zbrani na spletnem mestu nse.com. Lahko pa uporabite tudi NYSE, LSE itd.
- Ko obiščete spletno mesto nse, izberite izpeljane finančne instrumente in v iskalno možnost vnesite CNX Nifty
- Izberite vrsto instrumenta, simbol, datum izteka, vrsto možnosti in ceno opomina.
Ko je vse izbrano, s klikom na gumb »Pridobi podatke« dobite znesek Premium.
Options Premium ima dve glavni komponenti:
Notranja vrednost:
Naj vas izraz z lastno vrednostjo ne prestraši; to je enostavno razumeti.
Notranja vrednost je razlika med osnovno ceno in udarno ceno.
Predstavimo ga s pomočjo formule, da ga bolje razumemo.
-
Notranja vrednost: možnost klica
Za klicne možnosti boste tako izračunali notranjo vrednost:
Notranja vrednost = Trenutna cena delnice - cena udarca
-
Notranja vrednost: Put Option
Za prodajne možnosti tako izračunate notranjo vrednost:
Notranja vrednost = Strike Price - trenutna cena zaloge
Časovna vrednost
Torej, zdaj razumimo, kaj je časovna vrednost.
- Recimo, da kupite opcijo z udarno ceno 100 USD. Toda na žalost se njegova cena zniža na 90 dolarjev.
- Zdaj v tem primeru ne boste uveljavili svoje možnosti, ker boste v izgubi.
- Toda v enem ali dveh mesecih naj bi se cene zvišale na 105 USD. V tem primeru boste ustvarili dobiček v višini 10 USD, če ga držite še en mesec.
- Za to boste morda morali plačati dodatnih 5 USD, da boste držali pogodbo. Ta dodatnih 5 USD je vaša časovna vrednost.
Tako kratko zgodbo:
Časovna vrednost je znesek, ki ste ga pripravljeni plačati z upanjem, da se trg lahko premakne v vašo korist.
Vir: Optionseduction
Možnost Premium Formula:
Zdaj razumite to formulo za premijo Option:
Premium = notranja vrednost + časovna vrednost
V našem primeru torej premija za opcijo znaša:
Premium = 10 USD + 5 USD = 15 USD
Dejavniki, ki vplivajo na Option Premium
Obstajajo različni dejavniki, ki lahko vplivajo na premijo za opcije. Nekateri med njimi so:
- Cena se lahko poveča ali zmanjša. Spremembe cen privedejo do povečanja ali zmanjšanja premije.
- Strike Price igra glavno vlogo pri določanju notranje vrednosti opcije. Bolj ko možnost postane v denarju, bolj se premija poveča. Podobno se zmanjša, ko opcija ostane brez denarja.
- Volatilnost je merilo tveganja ali variabilnosti cene. Zato lahko trdite, da večja kot je nestanovitnost, večja so pričakovana nihanja cen in obratno.
Zakaj možnosti trgovanja?
Glede na izbiro se bo večina izmed nas odločila za nakup delnic kot za nakup možnosti. Odločitev za trgovanje velja za nekoliko bolj zapleteno, vendar vam lahko prinese ugodnosti, ki jih delnice ne morejo dati.
Več o strategijah trgovanja z opcijami lahko izveste tukaj.
Sledi nekaj razlogov, zakaj so možnosti koristne:
Prednost stroškov
Da bi to razumeli, vzemimo primer nakupa delnic in nakup nakupnih možnosti na isti delnici. Videli boste lahko, kako se ustvarjeni donosi vračajo.
Vzeli smo primere dveh različnih vlagateljev, eden vlaga v delnice in drugi v opcije. To so preprosti primeri, da bi razumeli razliko v donosu. Dejansko trgovanje lahko vključuje tudi dodatne izračune.
Vrnjeno iz škatle
Iz zgornjega primera smo razumeli veliko razliko v odstotku donosa. Z nakupom delnice smo dobili skupni donos v višini 10%, medtem ko je bil z nakupom opcije donos dosežen na 60%.
Dobički s finančnim vzvodom
Možnosti vam omogočajo, da vložite manj denarja in pridobite dodaten dobiček.
Koraki za trgovanje z opcijami
Zdaj, ko ste razumeli, katere možnosti v financah si oglejmo, trgovanje z opcijami.
Obstajajo trije glavni mejniki trgovanja z opcijami.
- Priprava
- Kako začeti
- Napredni preskok
1. korak: Priprava
Od prvega koraka boste izvedli vse potrebne priprave, kot sledi:
-
Odprite svoj posredniški račun:
Za vstop v svoje trgovalne transakcije potrebujete svoj posredniški račun. Odprite isto in poskrbite za nekaj začetnih raziskav, da boste našli najboljši račun zase.
-
Odobrite se:
Pridobite si odobritev Komisije za vrednostne papirje in borze v skladu z zahtevami za trgovanje z opcijami, ki jih določijo.
-
Naučite se jezika:
Spoznajte se z vsemi terminologijami trgovanja z opcijami. To vam bo pomagalo pri lažjem razumevanju postopka.
-
Razumevanje grafikonov in vzorcev:
Ko začnete trgovati, boste gotovo pozorni na gibanje cen. Da bi vedeli, kako to deluje, je treba pridobiti praktično znanje o tehnični analizi.
2. korak: Kako začeti
-
Najprej mirno in s papirjem
Če želite udariti železo, ko je vroče, morate vedeti, pri kateri temperaturi se segreje. Podobno pri trgovanju z opcijami najprej razumemo njene odtenke. Najprej začnite s trgovanjem s papirjem, vejte, kolikšen je vaš donos, in nato nadaljujte.
-
Držite se omejenih naročil
Omejena naročila določajo najvišjo in najnižjo mejo, pri kateri ste pripravljeni kupiti ali prodati. To vam pomaga tudi, da povečate donos.
-
Uravnotežen portfelj je ključ do boljših donosov.
To je tako kot stari rek: "Ne držite vseh jajc v eni košarici." Podobno se prepričajte, da obe možnosti nista Call in Put-balance obe vrsti, da povečate donos.
3. korak: Napredni preskok
-
Poskusite nedotaknjeno
Ko ste prepričani in razmišljate o dobrem donosu, nadaljujte z nekaterimi naprednimi strategijami. Preden izvedete ta korak, se prepričajte, da dobro poznate svojo statistiko.
Vir: Wikihow
Slabosti trgovanja z opcijami
-
Časovno občutljive naložbe
Ker je pogodba za kratek čas, lahko izgubite celotno naložbo tudi s pravilno napovedjo tržne smeri.
-
Višje provizije
Ko primerjate provizije za običajno zalogo in opcijo, boste ugotovili veliko razliko. Da, provizije za možnosti so višje.
-
Kompleksnost operacij
Možnosti in strategije niso enostavne. Za vlagatelje začetnike se lahko zapletejo.
-
Faktor upada časa
Velikokrat potečejo možnosti brez vrednosti. Tudi to je učinek časovno občutljive narave možnosti.
Vir: www.zeromillion.com
Pazite se možnih tveganj!
Zdaj, ko ste osnovno razumeli, kaj so možnosti v financah in trgovanju z opcijami, si oglejmo tveganja tveganja. Ne pozabite, da obstajata dve strani istega kovanca. Tako kot je veliko možnosti za trgovanje z opcijami, obstajajo tudi različna tveganja.
-
Zapravljeno premoženje, če se ne izvrši!
Možnosti imajo omejeno življenjsko dobo, saj imajo rok veljavnosti. Če torej niso uveljavljeni, so zapravljeno sredstvo.
-
Vzvod se lahko obrne
Čeprav je začetni potrebni kapital lahko majhen, lahko pa tudi majhna gibanja trga močno vplivajo na opcijsko pogodbo. Oglejte si tudi finančni vzvod
-
Izgube lahko gredo zaradi možnosti »Pisatelji«.
Očitno je, da so pisci opcij bolj izpostavljeni tveganju kot imetniki opcij. Prejemajo omejen in določen znesek premije, vendar je izguba lahko neomejena.
-
Možnosti Likvidnost na kocki
Obstajajo različne vrste možnosti, ki lahko predstavljajo problem nizke likvidnosti za vsako vrsto. To lahko povzroči težave pri trgovanju po pravih cenah.
Kaj so možnosti v financah - vedite, kaj želite
Rekel bi, da imate jasno predstavo o tem, kaj želite doseči, preden dejansko začnete trgovati z opcijami. Morda boste želeli zaslužiti več dohodka ali povečati vrednost svojega portfelja.
Ko enkrat veste, kaj je vaš cilj, lahko enostavno zožite ustrezne strategije.
Torej začnite trgovati z opcijami s temi tremi besedami:
Nauči se, prijavi se, mojster !!!
Drugi članki, ki so vam lahko všeč
To je vodnik o možnostih v financah. Tu razpravljamo o strankah opcijske pogodbe, osnovnih sredstvih v opcijah, opcijah nakupnih in prodajnih opcij, vrstah opcij in pogodbi o opcijah. Tu razpravljamo tudi o tem, zakaj trgovati z opcijami, skupaj s koraki za trgovanje z opcijami. Več o izvedenih finančnih instrumentih lahko izveste tudi iz naslednjih člankov
- Izvedeni finančni instrumenti
- 10 najboljših knjig za trgovanje z možnostmi
- Mednarodne izmenjave možnosti
- Opredelitev vpoklicnih obveznic
