Opredelitev tolerance za tveganje
Toleranca tveganja je opredeljena kot znesek tveganja, ki ga investitor lahko prenese, preden se odloči za izstop s trga, in je običajno odvisen od vlagateljevega finančnega stanja, vrste, želje glede razreda sredstev, časovnega obdobja in namena naložb. Vlagatelj mora razumeti toleranco tveganja; v nasprotnem primeru lahko opazijo veliko gibanje vrednosti naložb in paniko, ki lahko povzroči prodajo ob napačnem času.
5 glavnih dejavnikov, ki vplivajo na strpnost do tveganja
Pogovorimo se o 5 najpomembnejših dejavnikih, ki vplivajo na toleranco tveganja pri vlaganju.
# 1 - Finančno stanje
Finančno stanje vlagatelja je prvi in najpomembnejši dejavnik, ki vpliva na toleranco vlagateljevega tveganja. Na količino denarja, ki si ga vlagatelj lahko privošči, v veliki meri vpliva, koliko denarja mora vlagatelj prihraniti, potem ko skrbi za svoje osnovne potrebe. Bogati vlagatelj ima toleranco do velikega tveganja, saj vloženi denar ni odvisen od dnevnih potreb. Manj premožen vlagatelj bo lahko tvegal manj denarja, saj so to morda vsi prihranki, ki jih imajo.
# 2 - vrsta vlagatelja
Na trgu obstaja več vrst vlagateljev z različnimi profili tveganja. Na primer, prekaljen in pogost vlagatelj na trgu bo lahko več tvegal, ker je na trgu opazil veliko volatilnost in ve, kako trg deluje. Po drugi strani pa nekdo nov morda ne bo mogel obvladati velike pomanjkljivosti v portfelju, ker nima veliko izkušenj na trgu.
# 3 - Nastavitev razreda sredstev
Obstajajo vlagatelji, ki so naklonjeni določenemu razredu premoženja. Nekateri so morda goreči lastniški vlagatelji; nekateri bi raje imeli dolg, nekateri bi bili bolj zadovoljni s f & o. vlagatelji, ki imajo raje določen razred premoženja, so morda pripravljeni prenašati nizko stopnjo tveganja, ko se premaknejo iz svojega najljubšega razreda premoženja. To se v veliki meri vidi, ko vlagatelj preide iz razmeroma varnejšega razreda sredstev v relativno bolj tvegan razred sredstev.
# 4 - Časovni obzor
Časovno obdobje je zelo pomemben dejavnik pri ocenjevanju tolerance vlagateljevega tveganja. Ta točka je povezana tudi z razredi sredstev, saj se vlagatelji v različnih razredih sredstev različno odzivajo na daljša ali krajša časovna obdobja. Na primer, kapitalski vlagatelji z daljšim časovnim obdobjem so bolj odporni na tveganje, saj je znano, da delnice v daljšem obdobju prinašajo boljše donose. Vendar se mora dolžniški vlagatelj, ko se čas povečuje, soočiti z obrestnim tveganjem in tveganjem ponovne naložbe. Zato bi jim bilo ljubše krajše časovno obdobje.
# 5 - Namen naložbe
Dopustnost vlagatelja do tveganja je odvisna tudi od namena, za katerega vlaga. V veliki meri je povezano z vlagateljevim razpoloženjem. Vlagatelj, ki varčuje za finančne cilje, kot sta izobraževanje ali poroka otrok, je morda pripravljen zmanjšati tveganje. Po drugi strani pa bi lahko vlagatelj, ki vlaga v tuje počitnice ali nov avtomobil, tvegal več, saj so ti cilji prej materialni kot nujni.
Vrste tolerance do tveganja
Toleranco tveganja lahko razdelimo na naslednje vrste.
# 1 - agresivno
Agresivni vlagatelji tveganj so tisti, ki so dobro podkovani na trgu. Sposobni so prevzeti velike količine tveganj in v svojem portfelju opaziti velika gibanja navzdol. Njihove značilnosti običajno vključujejo bogastvo, dolgoletna obzorja in izkušnje na trgu. Vlagatelji z agresivno toleranco tveganja se običajno odločajo za bolj tvegane razrede sredstev, kot so delnice, in izkoristijo vrhunske donose, ko trg dobro deluje. V kriznih razmerah na trgu niso imuni na panično prodajo.
# 2 - zmerno
Vlagatelji z zmernimi tveganji so relativno manj tolerantni. Sposobni so prevzeti določeno tveganje in običajno imajo določen odstotek, do katerega lahko vidijo svoj portfelj v izgubah. Del denarja vlagajo v bolj tvegana sredstva, kot so delnice, preostanek pa v varnejša sredstva, kot sta dolg ali zlato. Običajno prevzamejo razporeditev sredstev 50/50 med tveganimi in varnimi sredstvi. Če se trg dobro obnese, domov odnesejo manjši donos kot agresivni vlagatelji, a med upadanjem trga tudi njihov portfelj utrpi manjše izgube.
# 3 - konzervativen
Konservativni vlagatelji so vlagatelji z najmanj tveganimi tveganji na trgu. Komaj so sposobni tvegati in se odločiti za najvarnejše premoženje, ki ga najdejo. Ne zanima jih dejstvo, da bi nizko tveganje pomenilo nižji donos. Bolj jih skrbi izogibanje izgub kot boljši donos. Takšni vlagatelji običajno posežejo po sredstvih, kot so bančne vložke, PPF itd., Kjer menijo, da lahko zagotovijo zaščito kapitala.
Dinamična toleranca tveganja
Kot smo prebrali zgoraj, so vlagatelji razvrščeni v tri široke kategorije glede na to, koliko tvegajo. Ta razvrstitev temelji na številnih dejavnikih, od katerih so bili nekateri navedeni zgoraj. Praktično gledano bi se lahko spremenil eden ali več dejavnikov, ki zadevajo vlagatelja, zaradi česar bi se njegova toleranca do tveganja preusmerila iz ene kategorije v drugo. Na primer, oseba bi se lahko zaposlila na visoko plačanem delovnem mestu, zaradi česar bi tvegala več. Lahko pa nekdo, ki redno vlaga na trg, začne razumeti delovanje trga in postane bolj samozavesten, da prevzame večja tveganja. Po drugi strani pa bi lahko zaradi nepredvidenih zdravstvenih stroškov vlagatelj varneje igral s svojimi preostalimi finančnimi sredstvi in sprejel manjše tveganje.
Zaključek
Toleranca tveganja je zelo pomemben koncept v svetu naložb. Vlagatelji morajo jasno razumeti, koliko tveganja lahko prevzamejo, da lahko ustrezno izberejo svoje razrede sredstev. Za sprejetje te odločitve morajo upoštevati vse veljavne dejavnike.
Po drugi strani pa morajo upravljavci naložb razumeti tudi profil tveganja vlagateljev, da lahko svoj denar vlagajo v sredstva, ki bi jim ustrezala. Prepričati se morajo, da se držijo naložbene strategije, ki so jo predhodno sporočili vlagateljem.
Toleranca tveganja se sčasoma lahko spremeni, saj so dejavniki, ki vplivajo nanjo, dinamični.
