Definicija pozitivne korelacije
Pozitivna korelacija je pozitivno razmerje med dvema spremenljivkama, pri čemer so gibanja spremenljivk pozitivno povezana, zato, če ena spremenljivka naraste in druga spremenljivka naraste, in obratno.
Pojasnilo
- To je stopnja, s katero dve spremenljivki delujeta podobno. Recimo, da obstaja pozitivna korelacija recimo 1 med dvema spremenljivkama. Potem pomeni, da obe spremenljivki delujeta popolnoma enako. Če se ena poveča za 10%, se bo tudi druga zvišala za 10% in obratno.
- Korelacija +0,5 pomeni, da če se ena spremenljivka poveča za 10%, se druga spremenljivka poveča za 5%. Tako nam daje stopnjo odvisnosti ene spremenljivke od druge. Zelo pomembno je pri napovedovanju finančne krize in določanju cen delnic. Prihaja iz kovariacije.
- Kovarianca daje smer linearnega razmerja med dvema spremenljivkama. Kovarianca ima lahko pozitivne in negativne vrednosti.
- Recimo, da je kovarianca med spremenljivkama X in Y enaka 1000, kovarianca med spremenljivkama M in K pa 2000. Ko vidimo 1000 in 2000, lahko rečemo, da sta XY in MK pozitivno povezana. Pomeni, če gre eden gor, se bodo tudi drugi dvignili, vendar ne morete reči, da je razmerje med MK dvojno močno kot razmerje med XY. Torej kovarianca daje samo smer. Korelacija je standardizirana oblika kovarijance, ki je omejena med +1 in -1. Daje tako smer kot moč.
COV (X, Y) = kovarianca med X in Y
- SDX = standardni odklon X
- SDY = standardni odklon Y
Vrste
Obstajajo predvsem tri vrste pozitivnih korelacij -
# 1 - Močna korelacija (+1,0)
Ko se ena spremenljivka premika v eno smer, se tudi druge spremenljivke premikajo v isti smeri v isti stopnji, potem je to močno. Sega od več kot "+0,8" do "+1,0". Korelacija +1 kaže, da so spremenljivke popolnoma pozitivno povezane. Pomeni, če se ena spremenljivka premakne za 10%, potem se bodo tudi druge spremenljivke premaknile za 10% v isto smer. Tako daje tako moč kot smer.
# 2 - Srednja korelacija (+0,5)
Ko se ena spremenljivka premika v eno smer, se tudi druge spremenljivke premikajo v isto smer, vendar njena stopnja ni enaka. Recimo, da se je ena zaloga povečala za 10%, druga pa za 5%, potem se obe zalogi gibljeta v isti smeri, vendar velikost ni enaka.
# 3- Nizka korelacija (+0,2)
Tu se obe spremenljivki premikata v isto smer, stopnja pa se zelo razlikuje. Če ena spremenljivka prinese donos 10%, lahko druga vrne 2%. Ko torej vidimo to, lahko človek samo predvidi, da se bosta gibala v isti smeri, vendar je gibanje iz tega resnično majhno.
Primeri pozitivne korelacije
Spodaj so primeri za boljše razumevanje koncepta -
Primer # 1
Ko se cena bencina zviša, se povpraševanje po električni negi poveča. Tako je bilo vsakič z dvigom cene bencina ugotovljeno, da se je povpraševanje po električnih avtomobilih povečalo, recimo, da je korelacija med obema izdelkoma +0,8
2. primer
Korelacijo med zalogami in trgi meri Beta v Finance. Če ima delnica beta 1, potem to pomeni, da če ima trg v povprečju 10-odstotni donos, potem bo delnica prinesla tudi 10-odstotni donos. Tako se premika natanko tako kot trg.
Če se delnici z beta 1 doda portfelj, ki podvaja delniški indeks, potem tveganje portfelja ostane nespremenjeno. Če dodamo delnico z beta 0,5, bo to zmanjšalo splošno tveganje portfelja, saj je delnica manj tvegana od tržne. Podobno bo delnica z beta več kot 1 povečala splošno tveganje portfelja.
3. primer
Empirično je bilo ugotovljeno, da ko se BDP države poveča, se poveča tudi povpraševanje po luksuznem blagu. Tako povpraševanje po luksuznem blagu kot BDP ima torej pozitivno korelacijo.
Primer # 4
Cena obveznice je pozitivno povezana s kuponsko stopnjo. Če je kuponska stopnja obveznice visoka, bo tudi njena cena visoka, saj obveznica daje višje kupone, zato bo obveznica na trgu privlačnejša, njena cena pa se bo začela povečevati, da ne bo upoštevala tveganja obveznica.
Primer # 5
Ko se izvoz določene države povečuje, se tudi povpraševanje po domači valuti na mednarodnem valutnem trgu povečuje, ker bodo ljudje potrebovali vašo domačo valuto za plačilo blaga, kupljenega iz vaše države. Torej domača valuta začne rasti. To je pozitivna korelacija med valuto in izvozom.
Pozitivna korelacija vs negativna korelacija
Pozitivna korelacija prikazuje pozitivno linearno gibanje spremenljivk v isti smeri. Če se ena zaloga poveča in se z njo poveča tudi druga, je to pozitivna povezava. Negativna korelacija je, kadar obe spremenljivki delujeta v nasprotni smeri. Če se ena delnica poveča, druga pa zmanjša, potem kaže negativno korelacijo. Pozitivne in negativne korelacije najdemo v številnih surovinah, zalogah in drugih finančnih instrumentih
Zaključek
Pozitivna korelacija je zelo pomemben ukrep, ki nam pomaga oceniti stopnjo pozitivnega linearnega razmerja med dvema spremenljivkama. To je najpomembnejši ukrep, ki ga vlagatelji in upravitelji skladov uporabljajo za povečanje ali zmanjšanje tveganja v portfelju. Pomaga nam vnaprej napovedati veliko finančnih upadov. Če je določen trg pozitivno povezan z BDP in če BDP pade, lahko predvidevamo, da bo tudi trg padel. Torej, sledenje korelaciji med spremenljivkami nam bo pomagalo razumeti gibanje ene spremenljivke glede na drugo.
