Kaj je naložbeno tveganje?
Naložbeno tveganje je opredeljeno kot verjetnost ali negotovost izgub, ne pa pričakovani dobiček od naložb zaradi padca poštene cene vrednostnih papirjev, kot so obveznice, delnice, nepremičnine itd. Vsaka vrsta naložbe je izpostavljena določeni stopnji naložbenega tveganja kot tržno tveganje, tj. izguba vloženega zneska ali tveganje neplačila, tj. vloženi denar se vlagatelju nikoli ne vrne nazaj.
Vrste naložbenih tveganj
Oglejmo si različne vrste naložbenih tveganj:
# 1 - Tržno tveganje
Tržno tveganje je tveganje, da naložba izgubi vrednost zaradi različnih gospodarskih dogodkov, ki lahko vplivajo na celoten trg. Glavne vrste tržnih tveganj vključujejo:
- Tveganje lastniškega kapitala: To tveganje se nanaša na naložbo v delnice. Tržna cena delnic je spremenljiva in se na podlagi različnih dejavnikov stalno povečuje ali znižuje. Tako je kapitalsko tveganje padec tržne cene delnic.
- Obrestno tveganje: Obrestno tveganje velja za dolžniške vrednostne papirje. Obrestne mere negativno vplivajo na dolžniške vrednostne papirje, tj. Tržna vrednost dolžniških vrednostnih papirjev se poveča, če se obrestne mere zmanjšajo.
- Valutno tveganje: Valutno tveganje se nanaša na devizne naložbe. Tveganje izgube denarja na deviznih naložbah zaradi gibanja deviznih tečajev je valutno tveganje. Če na primer ameriški dolar oslabi na indijsko rupijo, bo naložba v ameriške dolarje v indijski rupiji manj vredna.
# 2 - Likvidnostno tveganje
Likvidnostno tveganje je tveganje, da vrednostnih papirjev ne bomo mogli prodati po pošteni ceni in pretvoriti v denar. Zaradi manj likvidnosti na trgu bo vlagatelj morda moral vrednostne papirje prodati po precej nižji ceni in s tem izgubiti vrednost.
# 3 - Tveganje koncentracije
Tveganje koncentracije je tveganje izgube vloženega zneska, ker je bilo vloženo v samo en vrednostni papir ali eno vrsto vrednostnega papirja. V tveganju koncentracije vlagatelj izgubi skoraj ves vloženi znesek, če se tržna vrednost vloženega določenega vrednostnega papirja zniža.
# 4 - Kreditno tveganje
Kreditno tveganje velja za tveganje neplačila obveznice, ki jo izda družba ali vlada. Izdajatelj obveznice se lahko sooči s finančnimi težavami, zaradi katerih vlagateljem obveznic ne bo mogel plačati obresti ali glavnice, zato ne bo izpolnil svojih obveznosti.
# 5 - Tveganje ponovne naložbe
Tveganje ponovne naložbe je tveganje izgube višjih donosov glavnice ali dohodka zaradi nizke obrestne mere. Recimo, da je zapadla obveznica s 7-odstotno donosnostjo, glavnico pa je treba vložiti v višini 5%, s čimer se izgubi priložnost za večji donos.
# 6 - Tveganje inflacije
Inflacijsko tveganje je tveganje izgube kupne moči, ker naložbe ne prinašajo višjih donosov kot inflacija. Inflacija poje donos in zmanjša kupno moč denarja. Če je donosnost naložbe nižja od inflacije, ima vlagatelj večje inflacijsko tveganje.
# 7 - Tveganje obzorja
Horizon Risk je tveganje za skrajšanje naložbenega obdobja zaradi osebnih dogodkov, kot so izguba službe, poroka ali nakup hiše itd.
# 8 - Tveganje za dolgo življenjsko dobo
Tveganje dolgoživosti je tveganje preživetja prihrankov ali naložb, zlasti za upokojence ali upokojence.
# 9 - Tveganje tujih naložb
Tveganje tujih naložb je tveganje vlaganja v tuje države. Če državi kot celoti grozi padec BDP, visoka inflacija ali državljanski nemiri, bo naložba izgubila denar.
Upravljanje naložbenega tveganja
Čeprav pri naložbah obstajajo tveganja, jih je mogoče upravljati in nadzorovati. Različni načini obvladovanja tveganj vključujejo:
- Diverzifikacija: Diverzifikacija vključuje širjenje naložb v različna sredstva, kot so delnice, obveznice in nepremičnine itd. To vlagatelju pomaga, saj bo z drugimi naložbami pridobil, če ena od njih ne bo uspešna. Diverzifikacijo je mogoče doseči med različnimi sredstvi in tudi znotraj sredstev (npr. Naložbe v različne sektorje pri naložbah v delnice).
- Dosledno vlaganje (povprečevanje): Z doslednim vlaganjem, tj. Z vlaganjem majhnih zneskov v rednih časovnih intervalih, lahko vlagatelj povprečno investira. Včasih bo kupil visoko, včasih pa nizko in ohranil začetno ceno naložbe. Če pa naložba naraste na tržni ceni, bo pridobil na celotni naložbi.
- Dolgoročno vlaganje: Dolgoročne naložbe zagotavljajo višje donose kot kratkoročne naložbe. Kljub kratkotrajni nestanovitnosti cen vrednostnih papirjev pa te na splošno dobijo, če se vlagajo v daljšem obdobju (5, 10, 20 let).
Pomembne točke
- Tveganje izgube vloženega denarja zaradi padca poštene cene vrednostnega papirja.
- Vrednostni papirji z večjim tveganjem prinašajo večje donose.
- Tveganje vključuje predvsem tržno tveganje, vendar ni omejeno na tržno tveganje. Obstajajo tudi druge vrste tveganja, kot so kreditno tveganje, tveganje ponovne naložbe in tveganje inflacije itd.
- Čeprav se naložbeno tveganje nanaša na skoraj vse vrste naložb, ga je mogoče zmanjšati z diverzifikacijo, povprečenjem naložb in dolgoročnim vlaganjem.
Zaključek
Naložbeno tveganje je negotovost izgube vloženega zneska. Vse naložbe nosijo določeno stopnjo izgube, vendar lahko vlagatelj z boljšim razumevanjem in diverzifikacijo tveganja obvladuje ta tveganja. Z boljšim obvladovanjem tveganj bo lahko vlagatelj dobro finančno bogastvo in izpolnil svoje finančne cilje.
