Projektno financiranje vs zasebni kapital
Recimo, da šele začenjate učiti finance in ste že slišali za oba - za projektno financiranje in zasebni kapital. Glede te kariere imate mešane občutke. Ker so v finančni domeni, se vam zdi, da bi vam bilo ne glede na vse všeč. A je res tako? Razbili bomo nekaj mitov in vam pokazali, kako se morate približati svoji karieri pri teh dveh popolnoma različnih temah.
Tukaj bomo sledili toku - najprej se bomo pogovorili o tem, zakaj bi morali preučevati oba predmeta (oba sta zelo obsežna in obsežna); potem bomo opredelili oba; nato bomo razpravljali o pomembnih konceptih v vsaki od teh tem; potem bomo govorili o nadomestilih, izobraževanju in ravnotežju poklicnega in zasebnega življenja; in na koncu bomo naredili primerjalno analizo med tema dvema.
Zveni dobro?
Odpravimo zmedo in pogasimo žejo, da bi to dvoje poznali malo podrobneje.
# 1 - Zakaj študirati projektno financiranje ali zasebni kapital?
Projektno financiranje je umetnost financiranja projekta, pogosto precej velika iz različnih virov sredstev. Če torej poznate projektno financiranje, vam bo pomagalo razumeti, kako je poskrbljeno za celoten postopek. Recimo, da se po študiju pridružite banki in vidite, da vaša banka deluje kot financerka za podjetje za upravljanje projektov. Podrobneje morate vedeti, kako se bo banka odločila, da bo vlagala v projekt ali ne. Banka bo predvideni denarni tok videla s finančnim modeliranjem, nato pa bo, če se predvideni denarni tok zdi zadovoljiv, samo posojilo sankcionirala. Vedeti morate tudi, kakšno zavarovanje bo družba za upravljanje projektov obdržala kot hipoteko, saj ne more zastaviti sredstev svojega podjetja.
V primeru zasebnega kapitala morate biti z naložbeno analizo precej dobri. V zasebnem kapitalu ste del podjetja, kjer se bodo mnogi vlagatelji zbrali, da bi investirali v vreden posel. Tako lahko razumete, da številna podjetja potrebujejo sredstva. Toda zasebno kapitalsko podjetje bo vlagalo samo v podjetja, kjer je donosnost naložbe najvišja. Za primerjalno analizo naložb morate vedeti, kako ugotoviti, koliko priložnosti vas stane zaradi odločitve o naložbi v določeno podjetje. Ljudje pogosto zamenjujejo investicijsko bančništvo in zasebni kapital, vendar sta oba različna. Pri naložbah bančni svetovalec organizira sredstva za podjetja / stranke. Investicijsko bančništvo je storitev zbiranja kapitala. Ker zasebno kapitalsko podjetje vlaga; kot del analitične ekipe v zasebnem kapitalskem podjetju,vaša naloga ni svetovanje, temveč vlaganje.
Študij teh dveh predmetov vam bo dal tipične koncepte in znanje o teh dveh vrstah poddomen financ. In oboje je danes zelo razširjeno v našem poslovnem svetu.
# 2 - Projektno financiranje v primerjavi z zasebnim kapitalom - pomen
Kaj je projektno financiranje?
Projektno financiranje je koristno, če se podjetje odloči, da začne velik projekt, običajno industrijski ali obnovljiv. Vsak projekt potrebuje financiranje. Na začetku projekta ni premoženja. Torej, kako bi bilo posojilo urejeno? Finančniki ali sponzorji (pogosto delniški vlagatelji) se odločijo, da bodo videli predvideni denarni tok projekta in nato vlagajo na podlagi predvidenega denarnega toka. Kaj pa, če projekt ne zasluži toliko denarnega toka, kot je bil predviden. Kako bi plačali znesek, vložen v projekt? Za rešitev tega vprašanja se sredstva projekta, ki se uporabljajo v projektu, uporabljajo kot zavarovanja. Če slučajno projekt ne zasluži toliko denarnega toka in se zato ne more izplačati, potem sredstva projekta prevzamejo financerji ali sponzorji.
Zgoraj je zgolj pregled projektnega financiranja. V tem je veliko grozljivega. Številne stranke in dokumenti se uporabljajo kot del postopka, ki ga boste spoznali v naslednjih poglavjih.
Kaj je zasebni kapital?
Nobenega dvoma ni, da se zasebni kapital popolnoma razlikuje od projektnega financiranja. V primeru zasebnega kapitala so običajno štiri funkcije. Prva in najpomembnejša funkcija je zbiranje sredstev. Običajno zbiranje sredstev izvajajo starejši sodelavci. Toda tako kot mladinci obstajajo številne možnosti za analizo pretekle uspešnosti, preteklih vlagateljev in strategije, ki se je uporabljala v preteklosti. Pogosto morate kot mlajši sodelavci opraviti kreditno analizo. Druga funkcija je presejanje. Pri predvajanju mlajši sodelavci prevzamejo osrednje vloge. Vse priložnosti in zaslone iščejo z uporabo finančnih modelov (vrednotenje DCF, metoda neto sedanje vrednosti itd.). Vidijo, ali bi bilo vlaganje v te projekte donosno ali ne. Tretja funkcija je upravljanje naložb in portfeljev.Sodelavci pomagajo obrniti operacije in pomagajo povečati operativno učinkovitost (EBITDA, ROE itd.). Nazadnje tudi zasebni lastniki sodelujejo pri svoji četrti glavni funkciji, in sicer pri analizi izhodne strategije, ki jo je treba poglobiti.
Povezane družbe v zasebnem kapitalu se morajo natančno opredeliti s finančnimi modeli. Prav tako morajo imeti poglobljeno znanje o naložbah in se občasno zavedati sprememb na trgu. Pokličite se za ta poklic, če imate smisel za analizo in strast do naložb v širšem smislu.
# 3 - Pomembni koncepti
Projektno financiranje
V tem poglavju se bomo naučili nekaj konceptov projektnega financiranja ter spoznali vpletene strani in zahtevane dokumente.
- Razvoj projekta: Razvoj projekta je eden najpomembnejših konceptov, ki jih morate poznati. Ker gre pri projektnem financiranju za zaporedno financiranje projekta. Pomembno je torej poznati faze razvoja projekta -
- Faza pred oddajo ponudb
- Faza pogajanj o pogodbi
- Faza zbiranja denarja
- Sodelujoče strani: Veliko strani je vključenih v projektno financiranje. Oglejmo si vse te stranke na kratko -
- Sponzorji: Ljudje, ki sponzorirajo projekt, pogosto vlagatelji v kapital.
- Posojilodajalec: Finančne institucije, ki posojajo denar za projekt
- Finančni svetovalci: Pomagajo strankam, da razumejo, koliko donosnosti naložbe lahko ustvarijo. Lahko so na obeh straneh - posojilodajalci ali posojilojemalci.
- Tehnični svetovalci: Za učinkovito izvedbo projekta so pogosto najeti tehnični svetovalci. Za projekt delujejo kot tehnični svetovalci.
- Pravni svetovalci: Kot že ime pove, pomagajo pri pravnih zadevah.
- Debt Financier: Ljudje, ki dajo zavarovano posojilo za projekt na podlagi sredstev projekta.
- Investitorji lastniškega kapitala: Ljudje, ki namesto delnic vlagajo denar
- Regulativne agencije: Na splošno državni organi, ki skrbijo za predpise v zvezi z zapletenostmi projekta.
- Večstranske agencije: Agencije so del skupine Svetovne banke.
- Potreben dokument: Obstaja nekaj dokumentov, ki so izredno pomembni. Oglejmo si jih -
- Delniški / sponzorski dokumenti
- Finančni dokumenti
- Projektna dokumentacija
- Drugi projektni dokumenti
- Finančni modeli: pred vlaganjem bi vsak vlagatelj rad vedel, kako se mu povrne denar. Podobno morajo sponzorji, ko jih prosijo za vlaganje v projekt, vedeti, kako bo projekt. Tako najamejo ljudi, ki lahko izračunajo predvideni denarni tok, da lahko razumejo prednost projekta in koliko donosnosti naložbe lahko od njega pričakujejo. In predvideni denarni tok se izračuna s finančnim modeliranjem. Finančno modeliranje je le preglednica, ki vsebuje pomembne izračune.
Zasebni kapital
Obstaja nekaj konceptov, ki vam bodo dali slutiti, kaj lahko pričakujete v okviru zasebnega kapitala, ko boste izvedeli več o zasebnem kapitalu. Poglejmo -
- Vlagatelji zasebnega kapitala: Na splošno bodo vlagatelji, ki vlagajo v podjetje namesto lastništva teh podjetij, imenovani zasebni vlagatelji.
- Angel vlagatelji: vlagatelji, ki vlagajo v zagonska podjetja in pogosto zelo tvegana podjetja, so imenovani angelski vlagatelji. Angel Investors pogosto prevzamejo glavno vlogo v podjetju, potem ko vlagajo.
- Tvegani kapitalisti: tvegani kapitalisti so skupina vlagateljev, ki združujejo svoj denar in vlagajo v zasebna podjetja. Ali preverite razliko med zasebnim kapitalom in tveganim kapitalom
# 4 - Projektno financiranje v primerjavi z zasebnim kapitalom - odškodnina
Kot strokovnjaki za projektno financiranje je vaše nadomestilo ogromno. Strokovnjak za projektno financiranje v povprečju letno dobi približno 100.468 ameriških dolarjev. Vendar morate urediti vse od zgoraj navzdol. Za prenos nalog boste imeli zelo malo možnosti, kot da bi prišlo celo do majhnih razlik; potem bi bili odgovorni starejšim. Če želite biti strokovnjak za projektno financiranje, morate pred prevzemom odgovornosti imeti nekaj let izkušenj.
V zasebnih kapitalskih družbah so, če delate kot pridruženi sodelavec, dobro plačani. In je tako donosen kot strokovnjaki za investicijsko bančništvo. Glede na to, koliko vrednosti prinesete na trg, se vaše nadomestilo giblje med 100.000 in 220.000 USD na leto. Ni čudno, zakaj si mnogi finančni strokovnjaki prizadevajo, da bi jih najeli zasebni kapitalski podjetji.
# 5 - Projektno financiranje v primerjavi z zasebnim lastniškim kapitalom - izobraževanje
Predpogoj za to, da ste strokovnjak za projektno financiranje, je spretnost za analizo in reševanje problemov, ki se lahko pojavijo od nikoder. Skupaj s tem morate opraviti svoj MBA iz financ na cenjenem inštitutu. Po pregledu 25 najboljših profilov projektnega financiranja v Indiji smo ugotovili, da je MBA nujno treba doseči v organizaciji, ki pomaga graditi projekte. Razen tega, če imate kakšno znanje iz področja Chartered Accountacy, Cost Accountancy ali ste diplomirani pravnik in imate MBA iz iskane B-šole, boste ustvarili čarovnijo v svetu projektnega financiranja.
Strokovnjaki iz zasebnega kapitala morajo imeti več znanja o naložbah. Če torej opravijo MBA iz financ, je to dobro. Potrebujejo pa tudi nekaj dodane vrednosti. Če želijo biti najvišji strokovnjaki v zasebnem kapitalu, bi bilo najboljše pot CFA. Ta tečaj je tako dobro zasnovan, da velja za najboljšega za vsakogar, ki želi uspevati v investicijski stroki. CFA ni lahko opraviti. Če pa se zavzemate za to, da se označite za zasebnega kapitala, ga boste pravočasno očistili. Ne pozabite, da je ključna zavzetost.
# 6 - Projektno financiranje v primerjavi z zasebnim lastniškim kapitalom - Ravnovesje poklicnega in zasebnega življenja
Pri strokovnjakih za projektno financiranje je delovni pritisk veliko večji od običajnega strokovnjaka od 9 do 5. Ker morajo strokovnjaki za projektno financiranje obravnavati več stvari hkrati, morajo vložiti najmanj 12 ur na dan ali celo več. Običajno redko delajo ob vikendih, morda pa bodo morali delati, če pride do kakršne koli krize in bodo morali težavo rešiti takoj. Tako strokovnjaki za projektno financiranje vzdržujejo dobro ravnovesje med poklicnim in zasebnim življenjem.
Družbe zasebnega kapitala prav tako vlagajo 12 ur na dan, ko delajo. Običajno ne delajo ob koncu tedna in zelo redko morajo biti prisotni celo noč za analize. Poskrbljeno je torej tudi za njihovo ravnovesje med poklicnim in zasebnim življenjem. Dobijo dovolj časa za druženje s svojimi družinami in izvajanje hobija ali dveh.
Primerjalna analiza - Projektno financiranje v primerjavi z zasebnim kapitalom
Poglejmo si nekaj razlik med projektnim financiranjem in zasebnim kapitalom -
- Glavna razlika med zasebnim kapitalom in projektnim financiranjem je stvar konteksta. Projektno financiranje pomaga projektom uspevati, medtem ko zasebni kapital podjetjem (običajno najboljšim, ne vedno) pomaga doseči vrh.
- Projekt pogosto financirajo zasebni vlagatelji. Torej obstaja neposredna povezava med projektnim financiranjem in zasebnim kapitalom, kjer imata oba isti namen.
- Zasebni kapital ni omejen le na projektno financiranje. Vlagatelji vlagajo tudi v uspešna ali zagonska podjetja, odvisno od tržnosti ideje in vrednosti, ki jo podjetja prinašajo na mizo.
Druge primerjave
- Private Equity v Rusiji
- Private Equity v Indiji
- Razlike med financami podjetij in projektnimi financami
- Raziskave lastniškega kapitala v primerjavi z zasebnim lastniškim kapitalom
Na koncu
Oba predmeta sta ogromna in imata veliko poklicnih priložnosti. Vprašajte se: "Kaj je zame najbolj zanimivo?" in zakaj?" Če boste lahko jasno odgovorili na ti dve vprašanji, boste lahko izbrali kariero, na katero boste ponosni v bližnji prihodnosti.
